Högtryck på börsnoteringar

Den starka utvecklingen på Stockholmsbörsen har lockat rekordmånga nya bolag att notera sig. Utvecklingen tog rejäl fart i mars och har därefter kvarstått på en hög nivå i fyra månader för att öka till en rekordnivå i juni. Nu spurtar många bolag för att hinna notera sig före midsommarhelgen och kommande semestertider. Juni kommer bjuda på minst två dussin noteringar av svenska bolag.

Enligt Finwires kalenderdatabas ser det första halvåret 2021 ut att innebära minst 74 nya bolag. Siffran är uppdaterad per den 2 juni, men kalendern för juni fylls på med nya bolag nästan varje dag.

Tittar man på fördelningen av nya bolag tar Stockholmsbörsen, Nasdaq Stockholms huvudlista, hem nio nya bolag. Den stora vinnaren är marknadsplatsen First North Growth Market, som också ägs av Nasdaq, med hela 46 nya bolag. Spotlight Stock Market får tolv nya bolag och Nordic SME, som ägs av NGM-börsen, stannar på sju nya bolag.

Den absolut vanligaste kategorin är traditionella nyintroduktioner, ofta kallade ipo efter den engelska beteckningen initial public offering, där ett erbjudande görs inför en notering till en viss teckningskurs. De aktier som erbjuds är ofta en blandning av nyemitterade aktier där kapital tillförs bolaget medan befintliga aktier säljs av befintliga aktieägare. Det är också vanligt att bolagen emitterar units, bestående av aktier och vederlagsfria teckningsoptioner som i ett senare skede kan utnyttjas för att teckna aktier i bolaget.

En annan kategori är direktnoteringar, där ett bolag noteras utan en föregående nyemission och därmed saknas en vanlig teckningskurs. Detta kräver att bolagen har tillräckligt bra ägarspridning och inte är i behov av kapital vid noteringen.

Det finns även avknoppningar, exempelvis Volatis utdelning av aktier i Bokusgruppen till aktieägarna som skedde vederlagsfritt, vilket kallas för spin off på engelska. Det finns även avknoppningar där aktieägarna får betala för aktier i det nya bolaget, exempelvis Wise Groups utdelning av inköpsrätter i Brilliant Future som utnyttjas för att teckna aktier.

En speciell kategori är omvända förvärv. Tessin Nordic tog över gamla Effnetplattformens notering och den tidigare verksamheten avknoppades som nya Effnetplattformen som noterades på nytt. Qlosr tog över gamla Archelons notering och den gamla verksamheten delas ut och noteras som nya Archelon. Tessin och Qlosr tog därmed bakvägen till en notering.

Antalet nya svenska noteringar hittills i år:

* utfallet juni är en uppdaterat prognos per den 2 juni

Av de nio nya bolagen på Nasdaq Stockholm kan sju sägas vara traditionella nyintroduktioner, medan övriga två bolag tillhör den för Sverige helt nya kategorin spac-bolag. Spac är en engelsk förkortning för special purpose acquisition company och kan sägs vara ett tomt skalbolag som noteras på börsen med en rejäl kassa för att därefter köpa upp ett onoterad bolag. Det onoterade bolaget tar därefter över börsplatsen. ACQ Bure blev den 25 mars Sveriges första spac-bolag och följdes den 26 maj av APAC som nummer två.

Av de aktier som noterats på Nasdaq Stockholm har Hemnet gått starkast med en uppgång på 112 procent, följt av Linc som klättrat 72 procent, Pierce med 40 procent och Cint på 28 procent.
Arla Plast har ökat med 14 procent och ACQ Bure har stigit med 8,5 procent. APAC har backat med 1,3 procent och är det enda bolaget som har tappat mot teckningskursen. Mildef och Sleep Cyckle har inte börjat handlats ännu när denna text skrivs.

Nya bolag på Stockholmsbörsen, Nasdaq Stockholms huvudlista hittills i år:

Utrymmet medger inte plats för att lista utvecklingen för alla nya bolag, men teknikbolaget Checkin som började handlas på First North den 20 maj har bjudit på störst dramatik.

Checkin har utvecklat en mjukvarutjänst som gör det enklare för användare att registrera sig på olika tjänster på nätet. Styrelseordförande är tidigare finansminister Anders Borg och flera aktörer ställde upp som ankarinvesterare, däribland Tin Fonder, Norron Fonder, Knutsson Holdings och fastighetsmiljardären Erik Selin genom bolaget ES Aktiehandel. Checkin genomförde inför noteringen en nyemission som övertecknades mer än 20 gånger. Bolaget tillfördes 45 miljoner före emissionskostnader och fick 1 220 nya aktieägare.

Aktien stängde på 40,50 kronor per aktie första handelsdag, en uppgång på 161 procent jämfört med teckningskursen på 15,50 kronor per aktie. Aktien steg därefter avbrutet nio handelsdagar i rad för att toppa på 217 kronor som högst betalt den 2 juni. Aktien rekylerade därefter ned kraftigt samma dag och stängde på 101,60 kronor, vilket är en uppgång på 555 procent mot teckningskursen, men drygt en halvering från dagshögsta.