Öhman Fonder
Nordnet Hållbar Pension är en aktivt förvaltad blandfond med hållbarhetsfokus som investerar i svenska aktie- och räntefonder samt globala aktiefonder från Öhman Fonder och som avser att ge en attraktiv riskjusterad avkastning över tid. Fonden förvaltas av Öhman Fonder på uppdrag av Nordnet.
Kommentar januari 2023
Marknaden
Årets börser rivstartade i positiv anda. Återöppningen i Kina samt en varm vinter i Europa tog bort den omedelbara recessionsrisken. Lägg därtill ett par månader med avtagande inflation i USA och centralbanker som närmar sig slutet av räntehöjningscykeln så blev det en perfekt cocktail för god riskaptit vid årets inledning. Svenska aktier steg ungefär 7,5 procent medan globala aktier steg 7 procent. Den svenska 10-åriga obligationsräntan sjönk cirka 35 punkter under månaden.
Fonden
Fonden avkastade 5,09 procent och index 4,98 procent under månaden. Fondens jämförelseindex är en sammanvägning av 30 % MSCI AC World Total Return Net, 30 % OMX Stockholm Benchmark Cap, 20 % OMRX Money Market och 20 % OMRX Total Bond. Den positiva avkastningen förklaras av att aktier och i synnerhet svenska aktier haft en stark utveckling under månaden. Relativt index har allokering bidragit positivt på grund av övervikt mot små bolag och tillväxtmarknader. Värdepappersvalet i svenska och globala aktier har också bidragit positivt medan den korta räntedurationen bidragit negativt. Under månaden har inga större förändringar gjorts i fonden. Aktieandelen i fonden är cirka 57 procent.
Utsikter
Värderingen för obligationer ser sedan årsskiftet mer attraktiv ut, i synnerhet utgör amerikanska obligationer ett alternativ till aktier. Konjunkturutsikterna är negativa då tillväxttakten håller på att avta samtidigt som den amerikanska centralbanken minskar de penningpolitiska stimulanserna. Sammantaget är vi defensiva och har en undervikt mot svenska aktier och neutral vikt mot globala aktier.
Till fonden Nordnet Hållbar Pension
