Hoppa till huvudinnehållet

Marknaderna som gått allra sämst

En titt på vilka fonder som gått absolut sämst på ett, tre och fem års sikt illustrerar tydligt hur riskfyllda fonder som fokuserar på en enda marknad är.

I Aftonbladet berättar jag om vilka fonder som utvecklats absolut sämst de senaste åren. Datan gör att vi kan dra ett antal slutsatser. När vi summerar vilka fonder som gått sämst under perioderna 1,3 respektive 5 år kan vi tydligt – och kanske föga förvånande – se att det är smala fonder, med fokus på en enda bransch eller ett enda land, som riskerar att gå riktigt dåligt i perioder.

Tufft för förnyelsebar energi

Här kan vi se att det är förnyelsebar energi som gått dåligt det senaste året, en bransch med många förhoppningsbolag av den typ som varit pressade senaste året. Problemen i kinesisk ekonomi, med konjunktursvacka, svajig fastighetssektor och klåfingrig politik som tar ett allt större grepp om näringslivet, syns tydligt i Kinafondernas utveckling. Och Östeuropafonderna har givetvis drabbats av kriget.

Smala fonder med ett nischat fokus kan förstås också gå väldigt bra i andra perioder. Men det finns bara ”ett ben” att stå på, om sektorn fonden fokuserar på går dåligt så kommer fonden – mer eller mindre – också gå dåligt. Det behöver inte vara lika med att förvaltaren är jättedålig på sitt jobb – en Kinafond har ju inte mycket att välja på än att investera i kinesiska aktier även om de går dåligt.

Aktiv förvaltning kostar mer

Jag har tagit med fondernas avgift i sammanställningen. De här fonderna har inte per automatik gått dåligt för att de har en högre fondavgift, utan avgiften är högre framför allt för att det handlar om smala aktivt förvaltade fonder. Att jämföra med indexfonder där förvaltningen är billig och passiv. Med en människa bakom rodret blir kostnaderna högre.

Problemet är att det inte alltid är så att människan lyckas slå det passiva indexet – det är därför vi privatekonomer ofta tycker man ska se upp med en avgift över 1 procent. Men det gäller om vi pratar bredare marknader, så som globalfonder, tillväxtmarknadsfonder eller USA-fonder.

När det gäller så här smala fonder med en nischad inriktning finns inte alltid indexförvaltning att välja, och det är dessutom inte alltid möjligt för förvaltaren att parera nedgångar i den aktuella sektorn.

Smala fonder endast krydda

Därför tycker jag man ska se den här typen av smala fonder som eventuella kryddor i en portfölj som i övrigt består av lågprisfonder. Och ska du välja aktiv förvaltning i samband med dina kryddfonder, så studera fonderna och jämför avgifter mycket noga. Du vill också att fonden ska ha presterat bättre än sina konkurrenter, vilket är vad Morningstars stjärnor visar. Det är ett litet detektivarbete att investera i en aktivt förvaltad fond, eftersom du vill säkerställa att fonden verkligen är aktivt förvaltad. Kolla att fondens innehav och avkastning över tid skiljer sig från fondens jämförelseindex (tracking error och active share). Är fonden väldigt lik sitt jämförelseindex – ja då kan du ju lika gärna köpa en billig ren indexfond

Fonderna som gått sämst på 1 år:

Thematica Future Mobility: – 47 %, Avgift: 1,88 %

BNP Paribas Environmental Absolute Return Thematic Equity: – 42 %, Avgift: 1,87 %

BNP Paribas Energy Transition: – 40 %, Avgift: 1,99 %

East Capital Eastern Europe: – 38 %, Avgift: 2,3 %

Luxembourg Selection Active Solar: – 33 % Avgift: 2,10 %

Storebrand Renewable Energy: – 28 %, Avgift: 1,05 %

Space Fund: – 24 %, Avgift: 1,9 %

Handelsbanken Hållbar Energi; – 22 %, Avgift: 1,51 %

Schroder ISF Global Energy Transition: – 20 %, Avgift: 1,84 %

Gainbridge Novis Nordic: – 19 %, Avgift: 2 %

Fonderna som gått sämst på 3 år:

BNP Paribas Ecosystem Restoration: – 62%, Avgift: 1,98 %

BNP Paribas Energy Transition: – 58 %, Avgift: 1,99 %

East Capital Eastern Europe: – 56 %, Avgift: 2,3 %

BNP Paribas Environmental Absolute Return Thematic Equity: -50 %, Avgift: 1,87 %

Templeton China: – 46 %, Avgift: 2,46 %

Consensus Småbolag: -45 %, Avgift: 1,35 %

JPM China: – 41 %, Avgift: 1,72 %

Templeton Eastern Europe: -41 %, Avgift: 2,52 %

BNP Paribas China Equity: -40 %, Avgift: 2,23 %

GAM Star China Equity: – 40 %, Avgift: 1,39 %

Fonderna som gått sämst på 5 år:

East Capital Eastern Europe: – 53 %, Avgift: 2,3 %

Carnegie Bear: – 49 %, Avgift: 1 %

Templeton Eastern Europe: -41 %, Avgift: 2,52 %

Templeton Global Total Return: – 31 %, Avgift: 1,36 %

HSBC GIF Brazil Equity: – 30 %, Avgift: 2,15 %

Fidelity Asian High Yield: – 30 %, Avgift: 1,4 %

Schroder ISF Emerging Europe: – 27 %, Avgift: 1,92 %

Templeton Global Fond: – 26 %, Avgift: 1,38 %

UBS Currency Allocation Return Strategy: – 26 %, Avgift: 1,6 %

Templeton Emerging Markets: – 25 %, Avgift: 1,81 %

Källa: Nordnet, 11 juni.

/Frida

Vi vill bara påminna om att börsen ger och tar. Även om sparande i aktier och fonder gett historiskt god avkastning över tid finns inga garantier för framtida avkastning.

Det finns risk att du inte får tillbaka de pengar du investerat.

Är du inte Nordnetkund? Kom igång med ditt sparande här!

I kommentarsfältet nedan kan du som läsare kommentera innehållet i detta blogginlägg och ta del av andra läsares kommentarer. Kommentarsinnehåll representerar således inte Nordnets åsikt. Nordnet granskar inte kommentarer innan de publiceras, men vi kommer att ta bort olämpliga kommentarer för det fall sådana förekommer. Vill du veta mer om hur Nordnet behandlar dina personuppgifter, klicka här.

Subscribe
Notifiera mig om
guest
5 Kommentarer
Nyast
Äldst Mest gillade
"Inline" feedbacks
Se alla kommentarer
Isabelle Monica
Isabelle Monica
2024-07-04 15:19

                 

Louis Wrede
Louis Wrede
2024-06-24 11:30

Instämmer i resonemanget att man bör investera i lågprisfonder, men det finns aktivt förvaltade fonder med avgifter runt 2% som är högpresterande och bevakar man noga så ser jag inget fel i att investera i dessa om dom kan ge 50% mer i avkastning och därutöver. Dock försiktig med fonder som har prestationsbaserad kostnad

Den fete
Den fete
2024-06-24 10:56

Ja man kan konstatera att det är olika miljö mupperi som är en katastrof.. Men man behöver ju faktiskt bara franska dom affärs
planer som involveras . Inte en siffra är ju rätt räkna på vind snurror eller dessa själv antändade El bilar . Fär att inte ta den berömda batteri fabriken.
Valet av investerings objekt behöver enupp rykning utan ett häng idioter till miljöfån som saknar analytisk förmåga

Lotta Broberg
Lotta Broberg
2024-06-24 09:37

Skulle vara spännande och läsa om de fonder som gått bäst de senaste 1, 3 och 5 åren också men det kanske kommer en redovisning?

Den fete
Den fete
Svara till  Lotta Broberg
2024-06-24 11:22

Det är inget problem krigsmatrial och Saab. Av naturliga själ är det ju det man borde intresserad dig för.

© 2024 Nordnet Bank AB.
Nordnet | Box 30099 | 104 25 Stockholm