Så mycket behöver du spara för att kunna leva på utdelningar

Vi står inför en utdelningssäsong och det kan aktualisera den ofta återkommande frågan hur mycket kapital man behöver för att kunna leva på utdelningar. Det beror förstås på, men jag har gjort några uträkningar som kan ge en fingervisning.

Snart väntas boksluten för 2023 och med dem också utdelningsbeskeden. Läs mer om hur du tar del av börsens guldregn här. Jag får från tid till annan frågan om hur mycket kapital man behöver för att kunna leva på utdelningar.

Det första man behöver göra är att ställa sig frågan vad ”ekonomiskt oberoende” eller ”frihet” innebär för dig? På vilket sätt vill du kunna leva på utdelningar eller på avkastningen? Vilken livsstil vill du kunna ha, dels under sparandetiden men också sedan under uttagstiden?

När jag pratar med personer som nått ekonomisk frihet, i betydelsen att de inte har någon löneinkomst utan istället lever av avkastningen på sitt kapital, betonar nästan alla vikten av att jobba med sina kostnader. Själva placeringarna och investeringarna är en del, men att försöka få ned sina fasta kostnader så mycket som möjligt är minst lika viktigt. På så sätt kan man dels öka sparandet under spartiden, men också nå en nivå där man kan anse sig kunna leva på en viss (lägre?) inkomst från kapitalet varje månad.

Så mycket kapital behövs

Hur mycket kapital behöver man då för att kunna leva på utdelningar?

När du definierat vilket liv du vill kunna leva så kanske du har fått ett hum om hur mycket kapital du anser dig behöva varje månad för dina levnadsomkostnader.

Om vi leker med tanken att du anser dig kunna leva på 25000 kronor varje månad, så multiplicerar vi det beloppet med 12 för att få årskostnaden. 300000 kronor varje år blir då vad vi har att jobba med.

Därefter gäller det att anta en realistisk nivå på den direktavkastning du antar att dina utdelningsaktier kommer att kunna ge. Direktavkastningen är alltså utdelningen i förhållande till aktiepriset, och anges i procent. Om utdelningen är 5 kronor och aktiens pris är 100 kronor, så får vi en direktavkastning på 5 procent.

Dessa 5 procent kan vi sedan sätta i relation till det belopp vi antar oss kunna leva på varje år, alltså 300000 kronor. Vi dividerar 300000 kronor med 5 procent och får då fram beloppet 6 miljoner kronor. Det är alltså den summa vi behöver för att år efter år kunna leva på de utdelningar kapitalet genererar.

Så här ser det ut om vi varierar den antagna direktavkastningen:

Och så här ser det ut om vi antar en lägre summa att leva på varje månad. Kanske kan du kombinera friheten med deltidsarbete?

Hur ska man då få ihop till det här kapitalet? Det gäller att börja investera tidigt, och vara långsiktig. Om du har 15 år på dig behöver du sätta in så här mycket i ett sparande varje månad, förutsatt att sparandet avkastar i snitt 8 procent årligen (i enlighet med Stockholmsbörsens snitt). Tror du att du kan generera en högre avkastning än så minskar följaktligen spartiden.

Har du istället en bestämd summa att spara varje månad, 5000 kr, behöver spartiden vara ganska lång:

Men kan du sätta av 10000 kronor går det fortare:

Ovan är givetvis förenklade exempel som givetvis måste tas med en nypa salt. Skatt tillkommer förstås och det har inte tagits hänsyn till några eventuella avgifter etc. Låt räkneexemplen fungera som inspiration och en fingervisning.

Huvudsaken tror jag är att du definierar för dig själv hur du vill leva nu, och hur du vill leva i framtiden. Och sedan också ta höjd för att livshändelser faktiskt kan påverka din plan.

/Frida