Q1-rapport
37 dagar sedan‧1t 10min
Orderdjup
First North Sweden
Antal
Köp
66 973
Sälj
Antal
32 923
Senaste avslut
| Tid | Pris | Antal | Köpare | Säljare |
|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - |
Högst
31,1VWAP
Lägst
28,64OmsättningAntal
22,2 733 935
VWAP
Högst
31,1Lägst
28,64OmsättningAntal
22,2 733 935
Mäklarstatistik
Ingen data hittades
Företagshändelser
| Nästa händelse | |
|---|---|
| 2025 Q2-rapport | 19 aug. |
| Tidigare händelser | ||
|---|---|---|
| 2024 Årsstämma | 11 juni | |
| 2025 Q1-rapport | 28 maj | |
| 2024 Q4-rapport | 27 feb. | |
| 2024 Q3-rapport | 28 nov. 2024 | |
| 2024 Q2-rapport | 29 aug. 2024 |
Data hämtas från Millistream, Quartr
Kunder har även besökt
Shareville
Delta i diskussionerna på SharevilleFå inspiration från tusentals portföljer och diskutera med andra duktiga investerare.
Logga in
för 19 tim sedanför 19 tim sedanDe 13 analytiker som följer Verve har 5,44 EUR (ca 61 SEK f n ) som medelriktkurs. Riktkurserna är satta 27/2 - 25/6 2025 och indikerar en kurspotential om ca 100 %. Om Mr Marker är pessimistisk borde kursen ändå dra sig upp mot 45 SEK, vilket innebär en kurspotential om nära 50 %. Analytiker har dock inte alltid rätt.
för 1 dag sedanför 1 dag sedanGBC höjer riktkursen för Verve Group till 9,20 EUR (≈106 SEK) – upprepar köprekommendation GBC publicerade i dag en ny analys där de höjer riktkursen till 9,20 EUR (tidigare 8,30 EUR ≈ 96 SEK) och upprepar köp. Bakgrunden är både höjd guidning från bolaget och fortsatt stark tillväxt. Q1 2025 i korthet: • Omsättning: 109 MEUR (+32 %) • Justerad EBITDA: 30,2 MEUR (+37 %) • Marginal: 27,7 % Helåret 2024 (utfall): • Omsättning: 437 MEUR (+36 %) • Justerad EBITDA: 133 MEUR • Starka kassaflöden och balansräkning (nettoskuld/EBITDA 2,4x) Guidning 2025 (bolaget): • Omsättning: 530–565 MEUR • Just. EBITDA: 155–175 MEUR GBC prognos: • 2025: 547 MEUR / 157 MEUR EBITDA • 2026: 652 MEUR / 192 MEUR • 2027: 785 MEUR / 237 MEUR • Långsiktigt mål > 1 md EUR i omsättning Tillväxtdrivare: • +51 % fler storkunder (>100k USD) • Privacy-first-lösningar (ATOM 3.0, Moments.AI, SKAN) • Fokus på defensiva branscher (gaming, retail, ecom – 70 % av kundbasen) Värdering: • Riktkurs: 9,20 EUR (≈106 SEK) • Dagens kurs: ca 2,55 EUR (≈29 SEK) • Möjlig SDAX-notering ger ytterligare uppsida ⸻ Kort sagt: starkt momentum, rimlig värdering och positionerade för framtidens annonsmarknad. GBC ser tydlig uppsida
29 juni · Ändrad29 juni · ÄndradMarknadsandelar Q1 2025, Verve är dominerande både på Apple Store och Google Play https://www.linkedin.com/posts/verve-ad-solutions_mobile-ssp-market-share-united-states-activity-7330772308992622592-AoPP?utm_source=share&utm_medium=member_android&rcm=ACoAABgaHS4BLUDPy8nlgVFBemgTmo4Vpax_eKo- 25 juni·Edisons stora förbättring i dag. Utdrag från rapporten: Verve handlas före konkurrenterna vad gäller elbilar/försäljning men under vad gäller elbilar/EBITDA. Om vi beräknar medelvärdet av dessa mått och tittar på både innevarande år och räkenskapsåret 2026, skulle pariteten gentemot konkurrenterna motsvara en aktiekurs på 3,25 euro, cirka 30 % högre än den nuvarande nivån. En DCF-analys (WACC: 10 %, slutlig tillväxt på 2 %, oförändrad) tyder på ett högre värde på 6,52 euro, upp från tidigare 6,17 euro. https://www.edisongroup.com/research/funding-accelerating-investment-programme/BM-1857/25 juni25 juniBra sammanfattat. Som komplement kan det vara värt att lyfta vad bolaget faktiskt gör med kapitalet från emissionen och varför Edison ser uppsida i värderingen. Verve Group tog nyligen in cirka 360 miljoner kronor i en riktad nyemission. Kapitalet ska användas för att skala upp säljorganisationen, accelerera produktutveckling (bland annat inom AI), samt expandera inom retail media – ett område med strukturell tillväxt. Samtidigt har man refinansierat sin obligation till bättre villkor, vilket sänker räntekostnaderna. Tillväxten ser stark ut – intäkterna ökade med 32 procent i Q1 jämfört med året innan, med en justerad EBITDA-marginal på 28 procent. Edison höjer sina intäktsprognoser men är något mer försiktiga på marginalerna givet det ökade investeringsprogrammet. DCF-värdet höjs till 6,52 euro (från tidigare 6,17 euro), vilket antyder ytterligare uppsida från dagens nivå. Samtidigt kan en värdering i linje med konkurrenterna (utifrån EV/sales och EV/EBITDA) motivera ett pris på 3,25 euro, vilket är omkring 30 procent över nuvarande kurs. Ser vi till sektorn i stort så är den digitala annonsmarknaden tillbaka på tillväxtspår efter en svagare makroperiod. Retail media växer snabbt globalt, drivet av e-handel och större fokus på förstapartsdata, vilket gynnar bolag med “privacy-first”-lösningar som Verve. Även AI spelar en växande roll i optimering av annonsutrymme och kampanjeffektivitet, något Verve explicit investerar i. Det här caset bygger alltså både på fortsatt operationell tillväxt och en möjlig omvärdering mot sektorn25 juni25 juniFör den som vill ha lite ramverk inför Verve Groups Q2-rapport kommer här en uppskattning av nyckeltalen, baserat på bolagets Q1, Edison-analysen samt nuläget i sektorn. Förväntansmatris Q2 2024 (estimat jämfört med Q2 2023): Omsättning: • Estimat: 55–60 MEUR • Q2 2023: 46,2 MEUR • Kommentar: Fortsatt hög tillväxt (YoY +20–30 %), men något svagare än Q1:s 32 % EBITDA: • Estimat: 13–15 MEUR • Q2 2023: 12,0 MEUR • Kommentar: Viss press från ökade investeringar inom AI och retail media EBITDA-marginal: • Estimat: 24–26 % • Q2 2023: 26 % • Kommentar: Marginellt ned från Q1:s 28 %, men fortfarande stark nivå Överlag bör fokus ligga på om tillväxten håller sig över 20 % och hur snabbt investeringarna börjar synas i nya intäktsområden (ex retail media, AI-drivna plattformar). Även om marginalen backar något så är det väntat och redan diskonterat i Edisons analys.
- 23 juni23 juniOm kassaflödet vore så katastrofalt, som vissa påstår, är det anmärkningsvärt att Cicero Fonder, DNB Asset Management och ett välrenommerat svenskt family office köper aktier i NE. De nya ägarna är antingen helt ute och cyklar som förvaltare eller så fattar de något vissa inte fattar. Jag äger och har ökat i Verve.
23 juni·Om kassaflödet är bra, varför behövs en aktieemission? Dessa investerare såg en möjlighet att finansiera företaget och göra vinst, så Verve sökte kapital. Det var definitivt inte bara ett stort intresse från utomstående eftersom en bredare investerarbas inte har något inneboende värde. Annars skulle aktien ha skjutit i höjden. Verve behöver kapital och vi, mindre investerare, betalade för det, men det finns ett behov av mer kapital i framtiden eftersom detta indikerar att traditionella lån inte längre är ett alternativ. Den största oron här är att dessa nya investerare kommer att få delta i nyemissioner inom en snar framtid, inklusive ledningen, återigen under marknadspriset och på bekostnad av mindre investerare. Om pengarna inte används för ett nytt förvärv kan det ta lång tid att bryta 30, än mindre 35,000 kronor. Dessa investeringsföretag har inget incitament att köpa aktier från marknaden, eftersom rabatten garanteras vid varje given tidpunkt. Så vad är drivkraften för aktien nu? Vi får se om de har några nyheter i denna fråga under de kommande dagarna, eftersom prispressen är konstant. Fortfarande ingen riktig förklaring, bara modeord när den verkliga förklaringen är "vi behöver pengar". Som ett företag med stora skulder verkade detta vara det enda svaret. Förenklat är det framtida aktieemissioner och rädslan för dem som dödar aktien för alla som inte får delta.23 juni·Som jag har nämnt i det här forumet äger jag aktien och det är min majoritetspost, därav "hängivenheten" eftersom denna aktieemission, åtminstone för mig och många analytiker, var en överraskning. Som Redeye till exempel sa, måste vi se vart pengarna faktiskt går för att se om det är vettigt. Det betyder att informationen kring detta inte var tillräcklig för att fatta den bedömningen ännu. Jag tror att behovet av kapital (pengar) är uppenbart, vad skulle annars vara orsaken till emissionen, såvida det inte finns något värde i de nya investerarna som inte nämndes. Om detta bara var en engångsemission, varför inte välja ett lån som inte skulle ha förstört aktieägarvärdet i så stor utsträckning? Min rädsla är att det kommer att bli fler aktieemissioner, med förklaringar som är lika generiska som denna. Det verkar som att marknaden också fruktar detta. Jag ser inget värde i ett forum där det bara handlar om att pumpa upp en aktie eller tona ner risker, även om det i det här fallet säkert skulle tjäna mig ekonomiskt bättre att försvara detta. Jag förstår bara inte varför detta specifikt behövdes, vad som var brådskandet här. Genom att posta här har jag möjlighet att få mina åsikter "testade", för att se om det finns saker jag missar och korrigera mitt tänkande om det behövs. Jag håller fortfarande fast vid min position och försöker satsa på ett förvärv på kort sikt.
Kommentarerna ovan kommer från användare på Nordnets sociala nätverk Shareville och har varken redigerats eller på förhand granskats av Nordnet. Det innebär inte att Nordnet tillhandahåller investeringsrådgivning eller investeringsrekommendationer. Nordnet påtar sig inget ansvar för kommentarerna eller eventuella felaktigheter i automatiska översättningar.
Nyheter & Analyser
Nyheter och/eller generella investeringsrekommendationer alternativt utdrag därav på denna sida och relaterade länkar är framtagna och tillhandahålls av den leverantör som anges. Nordnet har inte medverkat till framtagandet, granskar inte och har inte gjort några ändringar i materialet. Läs mer om investeringsrekommendationer.
Q1-rapport
37 dagar sedan‧1t 10min
Nyheter & Analyser
Nyheter och/eller generella investeringsrekommendationer alternativt utdrag därav på denna sida och relaterade länkar är framtagna och tillhandahålls av den leverantör som anges. Nordnet har inte medverkat till framtagandet, granskar inte och har inte gjort några ändringar i materialet. Läs mer om investeringsrekommendationer.
Shareville
Delta i diskussionerna på SharevilleFå inspiration från tusentals portföljer och diskutera med andra duktiga investerare.
Logga in
- för 19 tim sedanför 19 tim sedanDe 13 analytiker som följer Verve har 5,44 EUR (ca 61 SEK f n ) som medelriktkurs. Riktkurserna är satta 27/2 - 25/6 2025 och indikerar en kurspotential om ca 100 %. Om Mr Marker är pessimistisk borde kursen ändå dra sig upp mot 45 SEK, vilket innebär en kurspotential om nära 50 %. Analytiker har dock inte alltid rätt.
- för 1 dag sedanför 1 dag sedanGBC höjer riktkursen för Verve Group till 9,20 EUR (≈106 SEK) – upprepar köprekommendation GBC publicerade i dag en ny analys där de höjer riktkursen till 9,20 EUR (tidigare 8,30 EUR ≈ 96 SEK) och upprepar köp. Bakgrunden är både höjd guidning från bolaget och fortsatt stark tillväxt. Q1 2025 i korthet: • Omsättning: 109 MEUR (+32 %) • Justerad EBITDA: 30,2 MEUR (+37 %) • Marginal: 27,7 % Helåret 2024 (utfall): • Omsättning: 437 MEUR (+36 %) • Justerad EBITDA: 133 MEUR • Starka kassaflöden och balansräkning (nettoskuld/EBITDA 2,4x) Guidning 2025 (bolaget): • Omsättning: 530–565 MEUR • Just. EBITDA: 155–175 MEUR GBC prognos: • 2025: 547 MEUR / 157 MEUR EBITDA • 2026: 652 MEUR / 192 MEUR • 2027: 785 MEUR / 237 MEUR • Långsiktigt mål > 1 md EUR i omsättning Tillväxtdrivare: • +51 % fler storkunder (>100k USD) • Privacy-first-lösningar (ATOM 3.0, Moments.AI, SKAN) • Fokus på defensiva branscher (gaming, retail, ecom – 70 % av kundbasen) Värdering: • Riktkurs: 9,20 EUR (≈106 SEK) • Dagens kurs: ca 2,55 EUR (≈29 SEK) • Möjlig SDAX-notering ger ytterligare uppsida ⸻ Kort sagt: starkt momentum, rimlig värdering och positionerade för framtidens annonsmarknad. GBC ser tydlig uppsida
- 29 juni · Ändrad29 juni · ÄndradMarknadsandelar Q1 2025, Verve är dominerande både på Apple Store och Google Play https://www.linkedin.com/posts/verve-ad-solutions_mobile-ssp-market-share-united-states-activity-7330772308992622592-AoPP?utm_source=share&utm_medium=member_android&rcm=ACoAABgaHS4BLUDPy8nlgVFBemgTmo4Vpax_eKo
- 25 juni·Edisons stora förbättring i dag. Utdrag från rapporten: Verve handlas före konkurrenterna vad gäller elbilar/försäljning men under vad gäller elbilar/EBITDA. Om vi beräknar medelvärdet av dessa mått och tittar på både innevarande år och räkenskapsåret 2026, skulle pariteten gentemot konkurrenterna motsvara en aktiekurs på 3,25 euro, cirka 30 % högre än den nuvarande nivån. En DCF-analys (WACC: 10 %, slutlig tillväxt på 2 %, oförändrad) tyder på ett högre värde på 6,52 euro, upp från tidigare 6,17 euro. https://www.edisongroup.com/research/funding-accelerating-investment-programme/BM-1857/25 juni25 juniBra sammanfattat. Som komplement kan det vara värt att lyfta vad bolaget faktiskt gör med kapitalet från emissionen och varför Edison ser uppsida i värderingen. Verve Group tog nyligen in cirka 360 miljoner kronor i en riktad nyemission. Kapitalet ska användas för att skala upp säljorganisationen, accelerera produktutveckling (bland annat inom AI), samt expandera inom retail media – ett område med strukturell tillväxt. Samtidigt har man refinansierat sin obligation till bättre villkor, vilket sänker räntekostnaderna. Tillväxten ser stark ut – intäkterna ökade med 32 procent i Q1 jämfört med året innan, med en justerad EBITDA-marginal på 28 procent. Edison höjer sina intäktsprognoser men är något mer försiktiga på marginalerna givet det ökade investeringsprogrammet. DCF-värdet höjs till 6,52 euro (från tidigare 6,17 euro), vilket antyder ytterligare uppsida från dagens nivå. Samtidigt kan en värdering i linje med konkurrenterna (utifrån EV/sales och EV/EBITDA) motivera ett pris på 3,25 euro, vilket är omkring 30 procent över nuvarande kurs. Ser vi till sektorn i stort så är den digitala annonsmarknaden tillbaka på tillväxtspår efter en svagare makroperiod. Retail media växer snabbt globalt, drivet av e-handel och större fokus på förstapartsdata, vilket gynnar bolag med “privacy-first”-lösningar som Verve. Även AI spelar en växande roll i optimering av annonsutrymme och kampanjeffektivitet, något Verve explicit investerar i. Det här caset bygger alltså både på fortsatt operationell tillväxt och en möjlig omvärdering mot sektorn25 juni25 juniFör den som vill ha lite ramverk inför Verve Groups Q2-rapport kommer här en uppskattning av nyckeltalen, baserat på bolagets Q1, Edison-analysen samt nuläget i sektorn. Förväntansmatris Q2 2024 (estimat jämfört med Q2 2023): Omsättning: • Estimat: 55–60 MEUR • Q2 2023: 46,2 MEUR • Kommentar: Fortsatt hög tillväxt (YoY +20–30 %), men något svagare än Q1:s 32 % EBITDA: • Estimat: 13–15 MEUR • Q2 2023: 12,0 MEUR • Kommentar: Viss press från ökade investeringar inom AI och retail media EBITDA-marginal: • Estimat: 24–26 % • Q2 2023: 26 % • Kommentar: Marginellt ned från Q1:s 28 %, men fortfarande stark nivå Överlag bör fokus ligga på om tillväxten håller sig över 20 % och hur snabbt investeringarna börjar synas i nya intäktsområden (ex retail media, AI-drivna plattformar). Även om marginalen backar något så är det väntat och redan diskonterat i Edisons analys.
- 23 juni23 juniOm kassaflödet vore så katastrofalt, som vissa påstår, är det anmärkningsvärt att Cicero Fonder, DNB Asset Management och ett välrenommerat svenskt family office köper aktier i NE. De nya ägarna är antingen helt ute och cyklar som förvaltare eller så fattar de något vissa inte fattar. Jag äger och har ökat i Verve.23 juni·Om kassaflödet är bra, varför behövs en aktieemission? Dessa investerare såg en möjlighet att finansiera företaget och göra vinst, så Verve sökte kapital. Det var definitivt inte bara ett stort intresse från utomstående eftersom en bredare investerarbas inte har något inneboende värde. Annars skulle aktien ha skjutit i höjden. Verve behöver kapital och vi, mindre investerare, betalade för det, men det finns ett behov av mer kapital i framtiden eftersom detta indikerar att traditionella lån inte längre är ett alternativ. Den största oron här är att dessa nya investerare kommer att få delta i nyemissioner inom en snar framtid, inklusive ledningen, återigen under marknadspriset och på bekostnad av mindre investerare. Om pengarna inte används för ett nytt förvärv kan det ta lång tid att bryta 30, än mindre 35,000 kronor. Dessa investeringsföretag har inget incitament att köpa aktier från marknaden, eftersom rabatten garanteras vid varje given tidpunkt. Så vad är drivkraften för aktien nu? Vi får se om de har några nyheter i denna fråga under de kommande dagarna, eftersom prispressen är konstant. Fortfarande ingen riktig förklaring, bara modeord när den verkliga förklaringen är "vi behöver pengar". Som ett företag med stora skulder verkade detta vara det enda svaret. Förenklat är det framtida aktieemissioner och rädslan för dem som dödar aktien för alla som inte får delta.23 juni·Som jag har nämnt i det här forumet äger jag aktien och det är min majoritetspost, därav "hängivenheten" eftersom denna aktieemission, åtminstone för mig och många analytiker, var en överraskning. Som Redeye till exempel sa, måste vi se vart pengarna faktiskt går för att se om det är vettigt. Det betyder att informationen kring detta inte var tillräcklig för att fatta den bedömningen ännu. Jag tror att behovet av kapital (pengar) är uppenbart, vad skulle annars vara orsaken till emissionen, såvida det inte finns något värde i de nya investerarna som inte nämndes. Om detta bara var en engångsemission, varför inte välja ett lån som inte skulle ha förstört aktieägarvärdet i så stor utsträckning? Min rädsla är att det kommer att bli fler aktieemissioner, med förklaringar som är lika generiska som denna. Det verkar som att marknaden också fruktar detta. Jag ser inget värde i ett forum där det bara handlar om att pumpa upp en aktie eller tona ner risker, även om det i det här fallet säkert skulle tjäna mig ekonomiskt bättre att försvara detta. Jag förstår bara inte varför detta specifikt behövdes, vad som var brådskandet här. Genom att posta här har jag möjlighet att få mina åsikter "testade", för att se om det finns saker jag missar och korrigera mitt tänkande om det behövs. Jag håller fortfarande fast vid min position och försöker satsa på ett förvärv på kort sikt.
Kommentarerna ovan kommer från användare på Nordnets sociala nätverk Shareville och har varken redigerats eller på förhand granskats av Nordnet. Det innebär inte att Nordnet tillhandahåller investeringsrådgivning eller investeringsrekommendationer. Nordnet påtar sig inget ansvar för kommentarerna eller eventuella felaktigheter i automatiska översättningar.
Orderdjup
First North Sweden
Antal
Köp
66 973
Sälj
Antal
32 923
Senaste avslut
| Tid | Pris | Antal | Köpare | Säljare |
|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - |
Högst
31,1VWAP
Lägst
28,64OmsättningAntal
22,2 733 935
VWAP
Högst
31,1Lägst
28,64OmsättningAntal
22,2 733 935
Mäklarstatistik
Ingen data hittades
Kunder har även besökt
Företagshändelser
| Nästa händelse | |
|---|---|
| 2025 Q2-rapport | 19 aug. |
| Tidigare händelser | ||
|---|---|---|
| 2024 Årsstämma | 11 juni | |
| 2025 Q1-rapport | 28 maj | |
| 2024 Q4-rapport | 27 feb. | |
| 2024 Q3-rapport | 28 nov. 2024 | |
| 2024 Q2-rapport | 29 aug. 2024 |
Data hämtas från Millistream, Quartr
Q1-rapport
37 dagar sedan‧1t 10min
Nyheter & Analyser
Nyheter och/eller generella investeringsrekommendationer alternativt utdrag därav på denna sida och relaterade länkar är framtagna och tillhandahålls av den leverantör som anges. Nordnet har inte medverkat till framtagandet, granskar inte och har inte gjort några ändringar i materialet. Läs mer om investeringsrekommendationer.
Företagshändelser
| Nästa händelse | |
|---|---|
| 2025 Q2-rapport | 19 aug. |
| Tidigare händelser | ||
|---|---|---|
| 2024 Årsstämma | 11 juni | |
| 2025 Q1-rapport | 28 maj | |
| 2024 Q4-rapport | 27 feb. | |
| 2024 Q3-rapport | 28 nov. 2024 | |
| 2024 Q2-rapport | 29 aug. 2024 |
Data hämtas från Millistream, Quartr
Shareville
Delta i diskussionerna på SharevilleFå inspiration från tusentals portföljer och diskutera med andra duktiga investerare.
Logga in
- för 19 tim sedanför 19 tim sedanDe 13 analytiker som följer Verve har 5,44 EUR (ca 61 SEK f n ) som medelriktkurs. Riktkurserna är satta 27/2 - 25/6 2025 och indikerar en kurspotential om ca 100 %. Om Mr Marker är pessimistisk borde kursen ändå dra sig upp mot 45 SEK, vilket innebär en kurspotential om nära 50 %. Analytiker har dock inte alltid rätt.
- för 1 dag sedanför 1 dag sedanGBC höjer riktkursen för Verve Group till 9,20 EUR (≈106 SEK) – upprepar köprekommendation GBC publicerade i dag en ny analys där de höjer riktkursen till 9,20 EUR (tidigare 8,30 EUR ≈ 96 SEK) och upprepar köp. Bakgrunden är både höjd guidning från bolaget och fortsatt stark tillväxt. Q1 2025 i korthet: • Omsättning: 109 MEUR (+32 %) • Justerad EBITDA: 30,2 MEUR (+37 %) • Marginal: 27,7 % Helåret 2024 (utfall): • Omsättning: 437 MEUR (+36 %) • Justerad EBITDA: 133 MEUR • Starka kassaflöden och balansräkning (nettoskuld/EBITDA 2,4x) Guidning 2025 (bolaget): • Omsättning: 530–565 MEUR • Just. EBITDA: 155–175 MEUR GBC prognos: • 2025: 547 MEUR / 157 MEUR EBITDA • 2026: 652 MEUR / 192 MEUR • 2027: 785 MEUR / 237 MEUR • Långsiktigt mål > 1 md EUR i omsättning Tillväxtdrivare: • +51 % fler storkunder (>100k USD) • Privacy-first-lösningar (ATOM 3.0, Moments.AI, SKAN) • Fokus på defensiva branscher (gaming, retail, ecom – 70 % av kundbasen) Värdering: • Riktkurs: 9,20 EUR (≈106 SEK) • Dagens kurs: ca 2,55 EUR (≈29 SEK) • Möjlig SDAX-notering ger ytterligare uppsida ⸻ Kort sagt: starkt momentum, rimlig värdering och positionerade för framtidens annonsmarknad. GBC ser tydlig uppsida
- 29 juni · Ändrad29 juni · ÄndradMarknadsandelar Q1 2025, Verve är dominerande både på Apple Store och Google Play https://www.linkedin.com/posts/verve-ad-solutions_mobile-ssp-market-share-united-states-activity-7330772308992622592-AoPP?utm_source=share&utm_medium=member_android&rcm=ACoAABgaHS4BLUDPy8nlgVFBemgTmo4Vpax_eKo
- 25 juni·Edisons stora förbättring i dag. Utdrag från rapporten: Verve handlas före konkurrenterna vad gäller elbilar/försäljning men under vad gäller elbilar/EBITDA. Om vi beräknar medelvärdet av dessa mått och tittar på både innevarande år och räkenskapsåret 2026, skulle pariteten gentemot konkurrenterna motsvara en aktiekurs på 3,25 euro, cirka 30 % högre än den nuvarande nivån. En DCF-analys (WACC: 10 %, slutlig tillväxt på 2 %, oförändrad) tyder på ett högre värde på 6,52 euro, upp från tidigare 6,17 euro. https://www.edisongroup.com/research/funding-accelerating-investment-programme/BM-1857/25 juni25 juniBra sammanfattat. Som komplement kan det vara värt att lyfta vad bolaget faktiskt gör med kapitalet från emissionen och varför Edison ser uppsida i värderingen. Verve Group tog nyligen in cirka 360 miljoner kronor i en riktad nyemission. Kapitalet ska användas för att skala upp säljorganisationen, accelerera produktutveckling (bland annat inom AI), samt expandera inom retail media – ett område med strukturell tillväxt. Samtidigt har man refinansierat sin obligation till bättre villkor, vilket sänker räntekostnaderna. Tillväxten ser stark ut – intäkterna ökade med 32 procent i Q1 jämfört med året innan, med en justerad EBITDA-marginal på 28 procent. Edison höjer sina intäktsprognoser men är något mer försiktiga på marginalerna givet det ökade investeringsprogrammet. DCF-värdet höjs till 6,52 euro (från tidigare 6,17 euro), vilket antyder ytterligare uppsida från dagens nivå. Samtidigt kan en värdering i linje med konkurrenterna (utifrån EV/sales och EV/EBITDA) motivera ett pris på 3,25 euro, vilket är omkring 30 procent över nuvarande kurs. Ser vi till sektorn i stort så är den digitala annonsmarknaden tillbaka på tillväxtspår efter en svagare makroperiod. Retail media växer snabbt globalt, drivet av e-handel och större fokus på förstapartsdata, vilket gynnar bolag med “privacy-first”-lösningar som Verve. Även AI spelar en växande roll i optimering av annonsutrymme och kampanjeffektivitet, något Verve explicit investerar i. Det här caset bygger alltså både på fortsatt operationell tillväxt och en möjlig omvärdering mot sektorn25 juni25 juniFör den som vill ha lite ramverk inför Verve Groups Q2-rapport kommer här en uppskattning av nyckeltalen, baserat på bolagets Q1, Edison-analysen samt nuläget i sektorn. Förväntansmatris Q2 2024 (estimat jämfört med Q2 2023): Omsättning: • Estimat: 55–60 MEUR • Q2 2023: 46,2 MEUR • Kommentar: Fortsatt hög tillväxt (YoY +20–30 %), men något svagare än Q1:s 32 % EBITDA: • Estimat: 13–15 MEUR • Q2 2023: 12,0 MEUR • Kommentar: Viss press från ökade investeringar inom AI och retail media EBITDA-marginal: • Estimat: 24–26 % • Q2 2023: 26 % • Kommentar: Marginellt ned från Q1:s 28 %, men fortfarande stark nivå Överlag bör fokus ligga på om tillväxten håller sig över 20 % och hur snabbt investeringarna börjar synas i nya intäktsområden (ex retail media, AI-drivna plattformar). Även om marginalen backar något så är det väntat och redan diskonterat i Edisons analys.
- 23 juni23 juniOm kassaflödet vore så katastrofalt, som vissa påstår, är det anmärkningsvärt att Cicero Fonder, DNB Asset Management och ett välrenommerat svenskt family office köper aktier i NE. De nya ägarna är antingen helt ute och cyklar som förvaltare eller så fattar de något vissa inte fattar. Jag äger och har ökat i Verve.23 juni·Om kassaflödet är bra, varför behövs en aktieemission? Dessa investerare såg en möjlighet att finansiera företaget och göra vinst, så Verve sökte kapital. Det var definitivt inte bara ett stort intresse från utomstående eftersom en bredare investerarbas inte har något inneboende värde. Annars skulle aktien ha skjutit i höjden. Verve behöver kapital och vi, mindre investerare, betalade för det, men det finns ett behov av mer kapital i framtiden eftersom detta indikerar att traditionella lån inte längre är ett alternativ. Den största oron här är att dessa nya investerare kommer att få delta i nyemissioner inom en snar framtid, inklusive ledningen, återigen under marknadspriset och på bekostnad av mindre investerare. Om pengarna inte används för ett nytt förvärv kan det ta lång tid att bryta 30, än mindre 35,000 kronor. Dessa investeringsföretag har inget incitament att köpa aktier från marknaden, eftersom rabatten garanteras vid varje given tidpunkt. Så vad är drivkraften för aktien nu? Vi får se om de har några nyheter i denna fråga under de kommande dagarna, eftersom prispressen är konstant. Fortfarande ingen riktig förklaring, bara modeord när den verkliga förklaringen är "vi behöver pengar". Som ett företag med stora skulder verkade detta vara det enda svaret. Förenklat är det framtida aktieemissioner och rädslan för dem som dödar aktien för alla som inte får delta.23 juni·Som jag har nämnt i det här forumet äger jag aktien och det är min majoritetspost, därav "hängivenheten" eftersom denna aktieemission, åtminstone för mig och många analytiker, var en överraskning. Som Redeye till exempel sa, måste vi se vart pengarna faktiskt går för att se om det är vettigt. Det betyder att informationen kring detta inte var tillräcklig för att fatta den bedömningen ännu. Jag tror att behovet av kapital (pengar) är uppenbart, vad skulle annars vara orsaken till emissionen, såvida det inte finns något värde i de nya investerarna som inte nämndes. Om detta bara var en engångsemission, varför inte välja ett lån som inte skulle ha förstört aktieägarvärdet i så stor utsträckning? Min rädsla är att det kommer att bli fler aktieemissioner, med förklaringar som är lika generiska som denna. Det verkar som att marknaden också fruktar detta. Jag ser inget värde i ett forum där det bara handlar om att pumpa upp en aktie eller tona ner risker, även om det i det här fallet säkert skulle tjäna mig ekonomiskt bättre att försvara detta. Jag förstår bara inte varför detta specifikt behövdes, vad som var brådskandet här. Genom att posta här har jag möjlighet att få mina åsikter "testade", för att se om det finns saker jag missar och korrigera mitt tänkande om det behövs. Jag håller fortfarande fast vid min position och försöker satsa på ett förvärv på kort sikt.
Kommentarerna ovan kommer från användare på Nordnets sociala nätverk Shareville och har varken redigerats eller på förhand granskats av Nordnet. Det innebär inte att Nordnet tillhandahåller investeringsrådgivning eller investeringsrekommendationer. Nordnet påtar sig inget ansvar för kommentarerna eller eventuella felaktigheter i automatiska översättningar.
Orderdjup
First North Sweden
Antal
Köp
66 973
Sälj
Antal
32 923
Senaste avslut
| Tid | Pris | Antal | Köpare | Säljare |
|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - |
Högst
31,1VWAP
Lägst
28,64OmsättningAntal
22,2 733 935
VWAP
Högst
31,1Lägst
28,64OmsättningAntal
22,2 733 935
Mäklarstatistik
Ingen data hittades