2025 Q4-rapport
NY
5 dagar sedan
‧39min
6,7542 NOK/aktie
Senaste utdelning
0,00%Direktavk.
Orderdjup
Oslo Børs
Antal
Köp
2 273
Sälj
Antal
5 200
Senaste avslut
| Tid | Pris | Antal | Köpare | Säljare |
|---|---|---|---|---|
| 400 | - | - | ||
| 34 | - | - | ||
| 646 | - | - | ||
| 1 131 | - | - | ||
| 2 500 | - | - |
Högst
8,44VWAP
Lägst
8,14OmsättningAntal
3,7 443 456
VWAP
Högst
8,44Lägst
8,14OmsättningAntal
3,7 443 456
Mäklarstatistik
Ingen data hittades
Företagshändelser
Data hämtas från FactSet, Quartr| Nästa händelse | |
|---|---|
2026 Q1-rapport 13 maj |
| Tidigare händelser | ||
|---|---|---|
2025 Q4-rapport 12 feb. | ||
2025 Q3-rapport 6 nov. 2025 | ||
2025 Q2-rapport 14 aug. 2025 | ||
2025 Q1-rapport 15 maj 2025 | ||
2024 Q4-rapport 13 feb. 2025 |
Kunder har även besökt
Shareville
Delta i diskussionerna på SharevilleFå inspiration från tusentals portföljer och diskutera med andra duktiga investerare.
Logga in
·för 1 tim sedanVad är det för en idiot som vill hålla oss på Max 8,40 idag.
·för 29 min sen120 000 aktier i ett svep 😊
·för 2 tim sedan · ÄndradJag måste dra lite på smilbandet. Att det kom en nedgång var inte oväntat, de måste först bygga och förbereda för produktionskapacitet i stora volymer innan de överhuvudtaget kan börja sälja och erbjuda kunderna en produkt som är långt bättre än diesel. I mitten av maj 2023 kom ett officiellt tillkännagivande från Cummins och New Yorks guvernör Kathy Hochul att 452 miljoner USD skulle beviljas för en bränsleoberoende plattform vid anläggningen i New York. Investeringen är en del av Cummins' större plan att investera över 1 miljard dollar i sitt amerikanska produktionsnätverk. X15N (naturgasversionen) var den första motorn från denna plattform som gick i produktion vid anläggningen. Kanske inte så konstigt att vi nu kommer att se en brant stigande produktion av X15N-motorn och står inför en större tillväxt i Hexagon och aktiekursen. Då blir väl nästa från baissekören, som . Hur ska Hexagon klara av att hantera den enorma tillväxt som står och knackar på dörren. :-) Helt normalt att de måste bygga väg innan de kan köra på den, och sätta upp "bomstationer.", eller skapa parkeringsplatser innan de kan sätta upp "parkeringsmätare" https://landline.media/cummins-invests-in-fuel-agnostic-platform-at-n-y-plant/·för 1 tim sedanDet är otroligt hur galna vissa blir när kursen är låg, och honungskrukan är på väg att rinna över, då gäller det att skrämma bort så många som möjligt från köpknappen, och helst få de mest nervösa att sälja. Vi som förstår hur det här fungerar tar det med ro, och plockar på oss några aktier då och då. :-) https://www.cummins.com/news/releases/2023/05/22/cummins-jamestown-engine-plant-produces-25-millionth-engine-while-planning
·för 2 tim sedan👏👏🚀🚀
·för 2 tim sedan · ÄndradLite bättre tider, och ännu bättre i sikte. Vi som är långsiktiga får betalt för det. Ser inte bort från 10 kr innan påsk, och tillbaka till förra emissionskursen 14 innan sommarlovet 😊 Detta är en mycket cyklisk aktie, och om vi är på väg ut ur recessionen, kan det gå väldigt fort! Jag kommer nog att säkra en god del vinst på 14-15, men ska sitta med resten. Väntar med spänning på februar-siffrorna som Stein Rune kommer med snart 💪- ·för 15 tim sedanVideo #4 från Cummins om x15n släppt idag. https://youtu.be/pvadz6nK2Ns?si=8veYrW46KbDBHVdp·för 14 tim sedanMotorn testades ganska bra. Och Hexagon är huvudleverantör av fuel system 😊
- ·för 15 tim sedan · ÄndradJag menar att marknaden börjar förbise hur många saker som nu faktiskt pekar åt rätt håll för Hexagon. Fraktpriserna i USA, mätt genom Cass-indexet, föll under 2023 och stora delar av 2024 – alltså en klassisk fraktrecession. Nu ser vi stabilisering och begynnande förbättring. Historiskt följer lastbilsinvesteringar efter när transportörerna återigen får bättre lönsamhet. Samtidigt har Class 8 truck orders vänt kraftigt upp igen. December och januari låg klart över det normala, och marknaden ser ut att vara på väg ut ur botten. Och så har många glömt en viktig sak: 2018 var ett monsterår, med runt 480–490 000 beställda Class 8-lastbilar i Nordamerika. Många av dessa levererades 2019 och börjar nu bli 7–8 år gamla – alltså tidpunkten då flottor normalt måste förnya sig. En naturlig utbytesvåg ligger därför framför oss. Dessutom kommer EPA 2027 NOx-kravena, som gäller för modellår 2027, vilket i praktiken innebär att lastbilar som beställs från och med nu redan måste ta hänsyn till dessa krav. Nya dieselbilar blir därmed dyrare på grund av mer komplicerad efterbehandling, och alternativa drivlinor som gas blir mer attraktiva. Och här kommer det verkligt intressanta för Hexagon: Om gasandelen under ett normalt lastbilsår ökar från runt 5 % till 7–8 %, betyder det 40–60 % fler gaslastbilar. Eftersom Hexagon levererar systemen till en stor andel av dessa, slår även små förändringar i drivlinjeval kraftigt ut i volym och intjäning. När lastbilsmarknaden samtidigt normaliseras, får Hexagon plötsligt kraftig volymtillväxt utan att totalmarknaden behöver explodera. Därför menar jag att aktien fortfarande prissätts som om botten ligger framför oss – medan siffrorna i realiteten pekar på att botten redan kan vara passerad. Det enda som fortfarande håller tillbaka aktien, enligt min mening, är osäkerheten kring lånevillkoren (covenants) som träder i kraft under Q3 2026, där bolaget måste leverera runt 250 miljoner kronor i EBITDA på LTM-basis (last twelve months) för att uppfylla kraven. Något jag, baserat på lastbilsbeställningar och förväntade intäkter i fuel systems enbart, anser att Hexagon verkar klara av. Ca 70 miljoner i snitt för q1, q2 och q3. Bolaget skriver samtidigt i Q4-rapporten att de redan är i dialog med långivarna om justering av covenant-kravena. Det är osannolikt att detta skulle ha kommunicerats offentligt utan att det föreligger verklig framdrift i processen. För cykliska bolag som är på väg ut ur en nedgång och in i en förbättringsfas, är det inte heller ovanligt att lånevillkor omförhandlas just för att undvika en emission. Det är därför fullt möjligt att en uppdatering om omförhandlade covenants kan komma antingen som ett separat börsmeddelande eller i samband med Q1-rapporten – något som i så fall kommer att ta bort en av de sista stora osäkerhetsfaktorerna kring caset.·för 1 tim sedanOckså en liten nisch (på den stora globala marknaden).·för 1 tim sedanDu säger det själv: En nischprodukt på en enorm global marknad – och just därför behöver det inte bli stort för att det ska bli väldigt lönsamt för Hexagon. Låt oss använda ganska konservativa siffror: • Ca 300 000 Class 8 truck orders per år – vilket motsvarar ett normalår, och vi ligger faktiskt bra till för det tempot under 2026. • 8 % gasandel på marknaden. • Hexagon levererar till runt 50 % av dessa (troligen konservativt givet positionen kring Cummins X15N). Då får vi: 300 000 × 8 % = 24 000 gaslastbilar Hexagon-andel 50 % → 12 000 fuel systems Med ett systemvärde på ca 400 000 kr per lastbil ger detta: 12 000 × 400 000 kr = 4,8 mdr kr i omsättning Med 12 % EBITDA-marginal ger detta: → ca 575–580 mn kr EBITDA från fuel systems ensamt Detta är alltså mer än dubbelt så mycket som covenant-kravet på runt 250 mn kr EBITDA, och då har vi fortfarande inte inkluderat mobile pipeline, refuse, aerospace eller andra segment. Om gasandelen ökar till 10 %, ser kalkylen ut så här: 300 000 × 10 % × 50 % = 15 000 system 15 000 × 400 000 kr = 6 mdr kr omsättning 12 % marginal → ca 720 mn kr EBITDA När volymerna först kommer tillbaka, behöver gas inte bli stort globalt för att det ska bli stort för Hexagon. Personligen anser jag också att det är positivt att marknaden skalar upp i kontrollerad takt – då får Hexagon möjlighet att växa utan att förlora marginaler eller marknadsandelar under tiden.
Kommentarerna ovan kommer från användare på Nordnets sociala nätverk Shareville och har varken redigerats eller på förhand granskats av Nordnet. Det innebär inte att Nordnet tillhandahåller investeringsrådgivning eller investeringsrekommendationer. Nordnet påtar sig inget ansvar för kommentarerna eller eventuella felaktigheter i automatiska översättningar.
Nyheter
Nyheter och/eller generella investeringsrekommendationer alternativt utdrag därav på denna sida och relaterade länkar är framtagna och tillhandahålls av den leverantör som anges. Nordnet har inte medverkat till framtagandet, granskar inte och har inte gjort några ändringar i materialet. Läs mer om investeringsrekommendationer.
2025 Q4-rapport
NY
5 dagar sedan
‧39min
6,7542 NOK/aktie
Senaste utdelning
0,00%Direktavk.
Nyheter
Nyheter och/eller generella investeringsrekommendationer alternativt utdrag därav på denna sida och relaterade länkar är framtagna och tillhandahålls av den leverantör som anges. Nordnet har inte medverkat till framtagandet, granskar inte och har inte gjort några ändringar i materialet. Läs mer om investeringsrekommendationer.
Shareville
Delta i diskussionerna på SharevilleFå inspiration från tusentals portföljer och diskutera med andra duktiga investerare.
Logga in
- ·för 1 tim sedanVad är det för en idiot som vill hålla oss på Max 8,40 idag.·för 29 min sen120 000 aktier i ett svep 😊
- ·för 2 tim sedan · ÄndradJag måste dra lite på smilbandet. Att det kom en nedgång var inte oväntat, de måste först bygga och förbereda för produktionskapacitet i stora volymer innan de överhuvudtaget kan börja sälja och erbjuda kunderna en produkt som är långt bättre än diesel. I mitten av maj 2023 kom ett officiellt tillkännagivande från Cummins och New Yorks guvernör Kathy Hochul att 452 miljoner USD skulle beviljas för en bränsleoberoende plattform vid anläggningen i New York. Investeringen är en del av Cummins' större plan att investera över 1 miljard dollar i sitt amerikanska produktionsnätverk. X15N (naturgasversionen) var den första motorn från denna plattform som gick i produktion vid anläggningen. Kanske inte så konstigt att vi nu kommer att se en brant stigande produktion av X15N-motorn och står inför en större tillväxt i Hexagon och aktiekursen. Då blir väl nästa från baissekören, som . Hur ska Hexagon klara av att hantera den enorma tillväxt som står och knackar på dörren. :-) Helt normalt att de måste bygga väg innan de kan köra på den, och sätta upp "bomstationer.", eller skapa parkeringsplatser innan de kan sätta upp "parkeringsmätare" https://landline.media/cummins-invests-in-fuel-agnostic-platform-at-n-y-plant/·för 1 tim sedanDet är otroligt hur galna vissa blir när kursen är låg, och honungskrukan är på väg att rinna över, då gäller det att skrämma bort så många som möjligt från köpknappen, och helst få de mest nervösa att sälja. Vi som förstår hur det här fungerar tar det med ro, och plockar på oss några aktier då och då. :-) https://www.cummins.com/news/releases/2023/05/22/cummins-jamestown-engine-plant-produces-25-millionth-engine-while-planning
- ·för 2 tim sedan👏👏🚀🚀·för 2 tim sedan · ÄndradLite bättre tider, och ännu bättre i sikte. Vi som är långsiktiga får betalt för det. Ser inte bort från 10 kr innan påsk, och tillbaka till förra emissionskursen 14 innan sommarlovet 😊 Detta är en mycket cyklisk aktie, och om vi är på väg ut ur recessionen, kan det gå väldigt fort! Jag kommer nog att säkra en god del vinst på 14-15, men ska sitta med resten. Väntar med spänning på februar-siffrorna som Stein Rune kommer med snart 💪
- ·för 15 tim sedanVideo #4 från Cummins om x15n släppt idag. https://youtu.be/pvadz6nK2Ns?si=8veYrW46KbDBHVdp·för 14 tim sedanMotorn testades ganska bra. Och Hexagon är huvudleverantör av fuel system 😊
- ·för 15 tim sedan · ÄndradJag menar att marknaden börjar förbise hur många saker som nu faktiskt pekar åt rätt håll för Hexagon. Fraktpriserna i USA, mätt genom Cass-indexet, föll under 2023 och stora delar av 2024 – alltså en klassisk fraktrecession. Nu ser vi stabilisering och begynnande förbättring. Historiskt följer lastbilsinvesteringar efter när transportörerna återigen får bättre lönsamhet. Samtidigt har Class 8 truck orders vänt kraftigt upp igen. December och januari låg klart över det normala, och marknaden ser ut att vara på väg ut ur botten. Och så har många glömt en viktig sak: 2018 var ett monsterår, med runt 480–490 000 beställda Class 8-lastbilar i Nordamerika. Många av dessa levererades 2019 och börjar nu bli 7–8 år gamla – alltså tidpunkten då flottor normalt måste förnya sig. En naturlig utbytesvåg ligger därför framför oss. Dessutom kommer EPA 2027 NOx-kravena, som gäller för modellår 2027, vilket i praktiken innebär att lastbilar som beställs från och med nu redan måste ta hänsyn till dessa krav. Nya dieselbilar blir därmed dyrare på grund av mer komplicerad efterbehandling, och alternativa drivlinor som gas blir mer attraktiva. Och här kommer det verkligt intressanta för Hexagon: Om gasandelen under ett normalt lastbilsår ökar från runt 5 % till 7–8 %, betyder det 40–60 % fler gaslastbilar. Eftersom Hexagon levererar systemen till en stor andel av dessa, slår även små förändringar i drivlinjeval kraftigt ut i volym och intjäning. När lastbilsmarknaden samtidigt normaliseras, får Hexagon plötsligt kraftig volymtillväxt utan att totalmarknaden behöver explodera. Därför menar jag att aktien fortfarande prissätts som om botten ligger framför oss – medan siffrorna i realiteten pekar på att botten redan kan vara passerad. Det enda som fortfarande håller tillbaka aktien, enligt min mening, är osäkerheten kring lånevillkoren (covenants) som träder i kraft under Q3 2026, där bolaget måste leverera runt 250 miljoner kronor i EBITDA på LTM-basis (last twelve months) för att uppfylla kraven. Något jag, baserat på lastbilsbeställningar och förväntade intäkter i fuel systems enbart, anser att Hexagon verkar klara av. Ca 70 miljoner i snitt för q1, q2 och q3. Bolaget skriver samtidigt i Q4-rapporten att de redan är i dialog med långivarna om justering av covenant-kravena. Det är osannolikt att detta skulle ha kommunicerats offentligt utan att det föreligger verklig framdrift i processen. För cykliska bolag som är på väg ut ur en nedgång och in i en förbättringsfas, är det inte heller ovanligt att lånevillkor omförhandlas just för att undvika en emission. Det är därför fullt möjligt att en uppdatering om omförhandlade covenants kan komma antingen som ett separat börsmeddelande eller i samband med Q1-rapporten – något som i så fall kommer att ta bort en av de sista stora osäkerhetsfaktorerna kring caset.·för 1 tim sedanOckså en liten nisch (på den stora globala marknaden).·för 1 tim sedanDu säger det själv: En nischprodukt på en enorm global marknad – och just därför behöver det inte bli stort för att det ska bli väldigt lönsamt för Hexagon. Låt oss använda ganska konservativa siffror: • Ca 300 000 Class 8 truck orders per år – vilket motsvarar ett normalår, och vi ligger faktiskt bra till för det tempot under 2026. • 8 % gasandel på marknaden. • Hexagon levererar till runt 50 % av dessa (troligen konservativt givet positionen kring Cummins X15N). Då får vi: 300 000 × 8 % = 24 000 gaslastbilar Hexagon-andel 50 % → 12 000 fuel systems Med ett systemvärde på ca 400 000 kr per lastbil ger detta: 12 000 × 400 000 kr = 4,8 mdr kr i omsättning Med 12 % EBITDA-marginal ger detta: → ca 575–580 mn kr EBITDA från fuel systems ensamt Detta är alltså mer än dubbelt så mycket som covenant-kravet på runt 250 mn kr EBITDA, och då har vi fortfarande inte inkluderat mobile pipeline, refuse, aerospace eller andra segment. Om gasandelen ökar till 10 %, ser kalkylen ut så här: 300 000 × 10 % × 50 % = 15 000 system 15 000 × 400 000 kr = 6 mdr kr omsättning 12 % marginal → ca 720 mn kr EBITDA När volymerna först kommer tillbaka, behöver gas inte bli stort globalt för att det ska bli stort för Hexagon. Personligen anser jag också att det är positivt att marknaden skalar upp i kontrollerad takt – då får Hexagon möjlighet att växa utan att förlora marginaler eller marknadsandelar under tiden.
Kommentarerna ovan kommer från användare på Nordnets sociala nätverk Shareville och har varken redigerats eller på förhand granskats av Nordnet. Det innebär inte att Nordnet tillhandahåller investeringsrådgivning eller investeringsrekommendationer. Nordnet påtar sig inget ansvar för kommentarerna eller eventuella felaktigheter i automatiska översättningar.
Orderdjup
Oslo Børs
Antal
Köp
2 273
Sälj
Antal
5 200
Senaste avslut
| Tid | Pris | Antal | Köpare | Säljare |
|---|---|---|---|---|
| 400 | - | - | ||
| 34 | - | - | ||
| 646 | - | - | ||
| 1 131 | - | - | ||
| 2 500 | - | - |
Högst
8,44VWAP
Lägst
8,14OmsättningAntal
3,7 443 456
VWAP
Högst
8,44Lägst
8,14OmsättningAntal
3,7 443 456
Mäklarstatistik
Ingen data hittades
Kunder har även besökt
Företagshändelser
Data hämtas från FactSet, Quartr| Nästa händelse | |
|---|---|
2026 Q1-rapport 13 maj |
| Tidigare händelser | ||
|---|---|---|
2025 Q4-rapport 12 feb. | ||
2025 Q3-rapport 6 nov. 2025 | ||
2025 Q2-rapport 14 aug. 2025 | ||
2025 Q1-rapport 15 maj 2025 | ||
2024 Q4-rapport 13 feb. 2025 |
2025 Q4-rapport
NY
5 dagar sedan
‧39min
Nyheter
Nyheter och/eller generella investeringsrekommendationer alternativt utdrag därav på denna sida och relaterade länkar är framtagna och tillhandahålls av den leverantör som anges. Nordnet har inte medverkat till framtagandet, granskar inte och har inte gjort några ändringar i materialet. Läs mer om investeringsrekommendationer.
Företagshändelser
Data hämtas från FactSet, Quartr| Nästa händelse | |
|---|---|
2026 Q1-rapport 13 maj |
| Tidigare händelser | ||
|---|---|---|
2025 Q4-rapport 12 feb. | ||
2025 Q3-rapport 6 nov. 2025 | ||
2025 Q2-rapport 14 aug. 2025 | ||
2025 Q1-rapport 15 maj 2025 | ||
2024 Q4-rapport 13 feb. 2025 |
6,7542 NOK/aktie
Senaste utdelning
0,00%Direktavk.
Shareville
Delta i diskussionerna på SharevilleFå inspiration från tusentals portföljer och diskutera med andra duktiga investerare.
Logga in
- ·för 1 tim sedanVad är det för en idiot som vill hålla oss på Max 8,40 idag.·för 29 min sen120 000 aktier i ett svep 😊
- ·för 2 tim sedan · ÄndradJag måste dra lite på smilbandet. Att det kom en nedgång var inte oväntat, de måste först bygga och förbereda för produktionskapacitet i stora volymer innan de överhuvudtaget kan börja sälja och erbjuda kunderna en produkt som är långt bättre än diesel. I mitten av maj 2023 kom ett officiellt tillkännagivande från Cummins och New Yorks guvernör Kathy Hochul att 452 miljoner USD skulle beviljas för en bränsleoberoende plattform vid anläggningen i New York. Investeringen är en del av Cummins' större plan att investera över 1 miljard dollar i sitt amerikanska produktionsnätverk. X15N (naturgasversionen) var den första motorn från denna plattform som gick i produktion vid anläggningen. Kanske inte så konstigt att vi nu kommer att se en brant stigande produktion av X15N-motorn och står inför en större tillväxt i Hexagon och aktiekursen. Då blir väl nästa från baissekören, som . Hur ska Hexagon klara av att hantera den enorma tillväxt som står och knackar på dörren. :-) Helt normalt att de måste bygga väg innan de kan köra på den, och sätta upp "bomstationer.", eller skapa parkeringsplatser innan de kan sätta upp "parkeringsmätare" https://landline.media/cummins-invests-in-fuel-agnostic-platform-at-n-y-plant/·för 1 tim sedanDet är otroligt hur galna vissa blir när kursen är låg, och honungskrukan är på väg att rinna över, då gäller det att skrämma bort så många som möjligt från köpknappen, och helst få de mest nervösa att sälja. Vi som förstår hur det här fungerar tar det med ro, och plockar på oss några aktier då och då. :-) https://www.cummins.com/news/releases/2023/05/22/cummins-jamestown-engine-plant-produces-25-millionth-engine-while-planning
- ·för 2 tim sedan👏👏🚀🚀·för 2 tim sedan · ÄndradLite bättre tider, och ännu bättre i sikte. Vi som är långsiktiga får betalt för det. Ser inte bort från 10 kr innan påsk, och tillbaka till förra emissionskursen 14 innan sommarlovet 😊 Detta är en mycket cyklisk aktie, och om vi är på väg ut ur recessionen, kan det gå väldigt fort! Jag kommer nog att säkra en god del vinst på 14-15, men ska sitta med resten. Väntar med spänning på februar-siffrorna som Stein Rune kommer med snart 💪
- ·för 15 tim sedanVideo #4 från Cummins om x15n släppt idag. https://youtu.be/pvadz6nK2Ns?si=8veYrW46KbDBHVdp·för 14 tim sedanMotorn testades ganska bra. Och Hexagon är huvudleverantör av fuel system 😊
- ·för 15 tim sedan · ÄndradJag menar att marknaden börjar förbise hur många saker som nu faktiskt pekar åt rätt håll för Hexagon. Fraktpriserna i USA, mätt genom Cass-indexet, föll under 2023 och stora delar av 2024 – alltså en klassisk fraktrecession. Nu ser vi stabilisering och begynnande förbättring. Historiskt följer lastbilsinvesteringar efter när transportörerna återigen får bättre lönsamhet. Samtidigt har Class 8 truck orders vänt kraftigt upp igen. December och januari låg klart över det normala, och marknaden ser ut att vara på väg ut ur botten. Och så har många glömt en viktig sak: 2018 var ett monsterår, med runt 480–490 000 beställda Class 8-lastbilar i Nordamerika. Många av dessa levererades 2019 och börjar nu bli 7–8 år gamla – alltså tidpunkten då flottor normalt måste förnya sig. En naturlig utbytesvåg ligger därför framför oss. Dessutom kommer EPA 2027 NOx-kravena, som gäller för modellår 2027, vilket i praktiken innebär att lastbilar som beställs från och med nu redan måste ta hänsyn till dessa krav. Nya dieselbilar blir därmed dyrare på grund av mer komplicerad efterbehandling, och alternativa drivlinor som gas blir mer attraktiva. Och här kommer det verkligt intressanta för Hexagon: Om gasandelen under ett normalt lastbilsår ökar från runt 5 % till 7–8 %, betyder det 40–60 % fler gaslastbilar. Eftersom Hexagon levererar systemen till en stor andel av dessa, slår även små förändringar i drivlinjeval kraftigt ut i volym och intjäning. När lastbilsmarknaden samtidigt normaliseras, får Hexagon plötsligt kraftig volymtillväxt utan att totalmarknaden behöver explodera. Därför menar jag att aktien fortfarande prissätts som om botten ligger framför oss – medan siffrorna i realiteten pekar på att botten redan kan vara passerad. Det enda som fortfarande håller tillbaka aktien, enligt min mening, är osäkerheten kring lånevillkoren (covenants) som träder i kraft under Q3 2026, där bolaget måste leverera runt 250 miljoner kronor i EBITDA på LTM-basis (last twelve months) för att uppfylla kraven. Något jag, baserat på lastbilsbeställningar och förväntade intäkter i fuel systems enbart, anser att Hexagon verkar klara av. Ca 70 miljoner i snitt för q1, q2 och q3. Bolaget skriver samtidigt i Q4-rapporten att de redan är i dialog med långivarna om justering av covenant-kravena. Det är osannolikt att detta skulle ha kommunicerats offentligt utan att det föreligger verklig framdrift i processen. För cykliska bolag som är på väg ut ur en nedgång och in i en förbättringsfas, är det inte heller ovanligt att lånevillkor omförhandlas just för att undvika en emission. Det är därför fullt möjligt att en uppdatering om omförhandlade covenants kan komma antingen som ett separat börsmeddelande eller i samband med Q1-rapporten – något som i så fall kommer att ta bort en av de sista stora osäkerhetsfaktorerna kring caset.·för 1 tim sedanOckså en liten nisch (på den stora globala marknaden).·för 1 tim sedanDu säger det själv: En nischprodukt på en enorm global marknad – och just därför behöver det inte bli stort för att det ska bli väldigt lönsamt för Hexagon. Låt oss använda ganska konservativa siffror: • Ca 300 000 Class 8 truck orders per år – vilket motsvarar ett normalår, och vi ligger faktiskt bra till för det tempot under 2026. • 8 % gasandel på marknaden. • Hexagon levererar till runt 50 % av dessa (troligen konservativt givet positionen kring Cummins X15N). Då får vi: 300 000 × 8 % = 24 000 gaslastbilar Hexagon-andel 50 % → 12 000 fuel systems Med ett systemvärde på ca 400 000 kr per lastbil ger detta: 12 000 × 400 000 kr = 4,8 mdr kr i omsättning Med 12 % EBITDA-marginal ger detta: → ca 575–580 mn kr EBITDA från fuel systems ensamt Detta är alltså mer än dubbelt så mycket som covenant-kravet på runt 250 mn kr EBITDA, och då har vi fortfarande inte inkluderat mobile pipeline, refuse, aerospace eller andra segment. Om gasandelen ökar till 10 %, ser kalkylen ut så här: 300 000 × 10 % × 50 % = 15 000 system 15 000 × 400 000 kr = 6 mdr kr omsättning 12 % marginal → ca 720 mn kr EBITDA När volymerna först kommer tillbaka, behöver gas inte bli stort globalt för att det ska bli stort för Hexagon. Personligen anser jag också att det är positivt att marknaden skalar upp i kontrollerad takt – då får Hexagon möjlighet att växa utan att förlora marginaler eller marknadsandelar under tiden.
Kommentarerna ovan kommer från användare på Nordnets sociala nätverk Shareville och har varken redigerats eller på förhand granskats av Nordnet. Det innebär inte att Nordnet tillhandahåller investeringsrådgivning eller investeringsrekommendationer. Nordnet påtar sig inget ansvar för kommentarerna eller eventuella felaktigheter i automatiska översättningar.
Orderdjup
Oslo Børs
Antal
Köp
2 273
Sälj
Antal
5 200
Senaste avslut
| Tid | Pris | Antal | Köpare | Säljare |
|---|---|---|---|---|
| 400 | - | - | ||
| 34 | - | - | ||
| 646 | - | - | ||
| 1 131 | - | - | ||
| 2 500 | - | - |
Högst
8,44VWAP
Lägst
8,14OmsättningAntal
3,7 443 456
VWAP
Högst
8,44Lägst
8,14OmsättningAntal
3,7 443 456
Mäklarstatistik
Ingen data hittades