Onoterade aktier i kapitalförsäkring.

Vad är en onoterad aktie?

När man pratar om aktier syftar man vanligtvis på aktier som är noterade på någon av de stora reglerade handelsplatserna, till exempel Stockholmsbörsen eller New York Stock Exchange. Det finns också aktier som inte är noterade på någon lista och dessa brukar normalt kallas för onoterade aktier. Exempelvis är det vanligt att mindre bolag inte är börsnoterade men det finns även stora bolag som är onoterade.

En onoterad aktie kan precis som en noterad aktie vara en så kallad stamaktie eller en preferensaktie. Stamaktier är vanliga aktier medan preferensaktier har särskilda villkor kopplade till sig, t.ex. förtur till utdelning eller en förutbestämd tidpunkt då preferensaktien köps tillbaka av bolaget, så kallad särskild inlösen.

Att tänka på innan handel med onoterade aktier

Det finns ingenting som hindrar att man handlar med onoterade aktier. Däremot kan det vara mer riskabelt, bland annat av följande skäl:

• På de stora börserna finns det normalt sett alltid någon som vill köpa eller sälja en aktie. Om en aktie är onoterad går det inte att köpa eller sälja när som helst, vilket kan göra det svårt att sälja vid önskad tidpunkt och till önskat pris. Det kallas för likviditetsrisk och den är högre för onoterade aktier.

• Insynen i bolag som inte är noterade är ofta sämre. De omfattas helt enkelt inte av samma regler om kvartalsrapporter med mera - som noterade bolag gör.

• Det kan vara svårt att veta vilket pris man får för en aktie, eftersom det normalt finns få köpare och att insynen normalt är sämre. Man riskerar att inte hitta någon köpare till det verkliga värdet.

Ibland kan ett onoterat bolag vilja ta in nya pengar och/eller förändra ägarbilden. I samband med det kan det erbjudas fler aktier, befintliga och/eller nyemitterade, under en begränsad tidsperiod till ett fastställt pris. I vissa fall tar bolaget då fram ett informationsunderlag, vilket ibland kan vara i form av ett prospekt. Även om prissättningen då är fastställd och det kan vara lättare att köpa aktierna så bör man som alltid försöka skaffa sig så mycket information som möjligt om bolaget innan man väljer att investera.

Fåmansföretag och kvalificerade andelar

Med fåmansföretag menas vanligtvis ett aktiebolag som ägs av max fyra personer. För ägare som har kvalificerade aktier i fåmansföretag gäller särskilda skatteregler, till exempel när de får utdelning. En aktie anses kvalificerad om delägaren eller hens närstående har varit ”verksam i företaget i betydande omfattning”. Arbetsinsatserna ska ha varit av stor betydelse för resultatet i företaget. 

Det är inte möjligt att förvara kvalificerade aktier i en kapitalförsäkring hos Nordnet. 

Kostnader och avgifter

Försäkringsavgiften för värdering av onoterade värdepapper som innehas i kapitalförsäkring är dels fast, dels rörlig. Den fasta avgiften är 3 000 kronor per värdepapper och år och den rörliga mellan 0,30 – 1,45 procent av det totala värdet av samtliga onoterade värdepapper per år (se prislista för tabell). Avgifterna beräknas dagligen.

Avkastningsskatten på kapitalförsäkring för 2025 är 0,888 procent. 

Exempel på avgiftsberäkning och break-even:

Du placerar två onoterade värdepapper med ett värde om 100 000 kr vardera i en kapitalförsäkring. Under året kommer den årliga fasta avgiften att uppgå till 3 000 kr x 2 = 6 000 kr. Givet att värdet är oförändrat kommer den årliga rörliga avgiften uppgå till 1,45 procent x 200 000 kr = 2 900 kr. Den totala avgiften blir då 8 900 kr. 

Avkastningsskatten kommer att uppgå till 0,888 procent x 200 000 kr = 1 776 kr. 

Totalt avgifter* och skatter kommer att uppgå till 8 900 kr + 1 776 kr = 10 676 kr

För att nå break-even kommer avkastningen att behöva uppgå till 5,5 procent per år. 

^{*Riskkostnad för (kostnad för återbetalningsskydd på 101 procent) är inte inräknat.}