ZignSec AB(ZIGN)
(ZIGN)
Q1-rapport
Endast PDF
73 dagar sedan
0,00 SEK/aktie
Senaste utdelning
Orderdjup
Stängd
Antal
Köp
44 000
Sälj
Antal
981
Senaste avslut
| Tid | Pris | Antal | Köpare | Säljare |
|---|---|---|---|---|
| 29 019 | - | - | ||
| 1 300 | - | - | ||
| 734 | - | - | ||
| 155 | - | - | ||
| 4 403 | - | - |
Volymvägt snittpris (VWAP)
0,739VWAP
0,739Omsättning (SEK)
523 393Mäklarstatistik
Ingen data hittades
Företagshändelser
| Nästa händelse | |
|---|---|
| 2024 Q2-rapport | 23 aug. |
| Tidigare händelser | ||
|---|---|---|
| 2023 Årsstämma | 31 maj | |
| 2024 Q1-rapport | 15 maj | |
| Nyemission | 14 maj | |
| 2023 Q4-rapport | 23 feb. | |
| 2023 Extra bolagsstämma | 28 dec. 2023 |
Data hämtas från Millistream, Quartr
Nyheter & Analyser
Nyheter och/eller generella investeringsrekommendationer alternativt utdrag därav på denna sida och relaterade länkar är framtagna och tillhandahålls av den leverantör som anges. Nordnet har inte medverkat till framtagandet, granskar inte och har inte gjort några ändringar i materialet. Läs mer om investeringsrekommendationer.
Q1-rapport
Endast PDF
73 dagar sedan
Nyheter & Analyser
Nyheter och/eller generella investeringsrekommendationer alternativt utdrag därav på denna sida och relaterade länkar är framtagna och tillhandahålls av den leverantör som anges. Nordnet har inte medverkat till framtagandet, granskar inte och har inte gjort några ändringar i materialet. Läs mer om investeringsrekommendationer.
Företagshändelser
| Nästa händelse | |
|---|---|
| 2024 Q2-rapport | 23 aug. |
| Tidigare händelser | ||
|---|---|---|
| 2023 Årsstämma | 31 maj | |
| 2024 Q1-rapport | 15 maj | |
| Nyemission | 14 maj | |
| 2023 Q4-rapport | 23 feb. | |
| 2023 Extra bolagsstämma | 28 dec. 2023 |
Data hämtas från Millistream, Quartr
Shareville
Delta i diskussionerna på SharevilleFå inspiration från tusentals portföljer och diskutera med andra duktiga investerare.
Logga in
för 1 dag sedanför 1 dag sedanVad är vettigt att gå in med i såna här aktier? Purfärsk i detta. Ser dock lovande ut!- för 2 dagar sedanför 2 dagar sedanVärdering? Först - var och en bör göra sin egen analys och värderingsbedömning. Min egen är att en kurs om 2 kr inte skulle kännas ansträngd i nuläget efter genomförd emission och med rådande marknadsläge, trender och fundamenta. Om ytterligare affärer (inklusive tillväxt i befintliga) tas med omsättningstillväxt kommande år och ett tydligt närmande ses mot break-even samt att den adresserbara marknaden växer som helhet enligt prognoser och och rapporter, så bör 4-5 kr ligga inom räckhåll. Personligen är jag f n fullinvesterad och långsiktig i bolaget. Grund för min bedömning, referenser, guesstimations, uppskattningar, metrics och spekulationer nedan och i tidigare inlägg. ====================== Marknadsjämförelse - Peers ====================== Se detaljer i mitt tidigare inlägg "Undervärderat och välpositionerat bolag", 2024-06, med kompletterande kommentarer. Uppdaterade nyligen med en ny peer, Comply Advantage, som en kommentar. - Top globala peers 10-20 miljarder. - Top nordisk peer (Signicat) 5 miljarder. - Relevanta nordeuropeiska peers 400-1000 msek. ZignSecs breda och djupa domänkompetens, konkurrenskraftiga erbjudande med plattform och tjänster samt konsoliderad organisation med globala täckning gör deras position lite svårbedömd för en extern bedömare vid jämförelse, men helt klart en stark och växande utmanare. Det som potentiellt håller dem tillbaka och försvårar en expansion är tillgång till kapital och nuvarande bolagsvärdering (tänker bland annat på möjligheten att kunna köpa andra bolag och delfinansiera med egna aktier). N.B. Impala Nordic använder Penneo som en peer i sin analys, men jag anser inte att det är en klockren peer i nuläget; den är relevant då den är börsnoterad och bedriver en konkurrenade verksamhet, men de har olika ursprung (dokumentsignering) och fokus inom området. Däremot hade det varit bra om ZignSec hade fått ett motsvarande signeringserbjudande på plats a la SigniCat. ================ Tillgångsbaserad ================ Men inte som en excelbaserad klassisk approach här. Utan mer som en bedömning av tillgångar i form av tillskjutet kapital och totalt nedlagd tid med bolagsbyggande i branschen. Minst 333 msek har investerats i bolagen via ZignSec sedan 2019 och bedömt betydligt mer genom tidigare investeringar i de uppköpta bolagen. Sammantaget bedömt/gissningsvis minst en miljon mantimmar i bolagen tillsammans. Viktiga konsolideringar är genomförda organisatoriskt och teknologiskt, hög domänkompetens, lång branscherfarenhet och bolagsbyggande med global täckning. Att sammantaget bedöma de matriella och immatriella tillgångarna till runt miljarden känns enligt min mening inte ansträngt. Det är komplext och tar lång tid att bygga ett konkurrenskraftigt, välpositionerat och globalt bolag likt ZignSec; oavsett hur mycket kapital som finns och öses in i nya utmanare. ================= Multipelvärdering ================= EV/EBITDA multipel sätts till 17. P/S multipel sätts till 5. Antal aktier nu är runt 207 miljoner. Multiplarna guesstimeras baserat på bedömd omsättningstillväxt och positiva utsikter framåt. Förenklat och baserat på Impala Nordic analys mot 2027 (ej nuvärdesberäknad): ** Pessimistisk ** EBITDA = 3 ==﹥ EV = 17 x 3 = 51 ==﹥ P = 51 / 207 = 0,25 kr/aktie S = 124 ==﹥ P = 5 x 124 / 207 = 3,00 kr/aktie ** Grund ** EBITDA = 17 ==﹥ EV = 17 x 17 = 289 ==﹥ P = 289 / 207 = 1,40 kr/aktie S = 153 ==﹥ P = 5 x 153 / 207 = 3,70 kr/aktie ** Optimistisk ** EBITDA = 24 ==﹥ EV = 17 x 24 = 408 ==﹥ P = 408 / 207 = 1,97 kr/aktie S = 181 ==﹥ P = 5 x 181 / 207 = 4,37 kr/aktie ** Nuläge ** (2024, ca 22 milj/kvartal) EBITDA = Negativt, dvs kan ej användas. S = 88 ==﹥ P = 5 x 88 / 207 = 2,13 kr/aktie https://www.impalanordic.se/assets/pdf/bolagsanalyser/bolagsanalys-zign-sec-ab.pdf ================= Marknadspotential ================= Hur stor är den bedömda totala adresserbara marknaden i nu och framåt? Vem vet, men kvalificerade bedömningar/gissningar verkar landa i runt 10-11 miljarder USD i nuläget och åtminstone minst 30 miljarder USD år 2030. Det ger runt 20 miljarder USD 2027 med bedömda CAGR, vilket är drygt 215 miljarder SEK. Om ZignSec kan norpa en tusendel av den marknaden (vild gissning baserat på bolagets position och peers) så omsätter de drygt 200 msek 2027, dvs väl förbi Impala Nordic analys som optimistiskt scenario. Referenser i kommentar nedan (pga teckenbegränsning). Ps. Reservation för eventuella fel eller feltänk i ovan text samt är mina egna guesstimations, bedömningar och tolkningar - dvs gör er egen hemläxa innan investering.för 17 tim sedanför 17 tim sedanDin analys är mycket intressant! Är ny på aktiemarknaden, vad betyder P/S multipel?för 15 tim sedanför 15 tim sedan
för 3 dagar sedanför 3 dagar sedanSignZec upp 158 procent på tre månader. Inte illa.- 10 juni10 juniUndervärderat och välpositionerat bolag. Det är lätt att förstå att andra bolag nu är ute efter ZignSec med denna löjligt låga värdering - en nolla till efter nuvarande börsvärde hade enligt min mening varit rimligare. Bolaget straffas av rådande marknadsläge med kortsiktiga aktieägare och krav på vinst. Men det kräver mycket kapital och tid att bygga ett företag likt ZignSec till den position, omsättning och täckning de nu har. Drygt 300 msek har investerats i bolagen sedan 2019 och sammantaget bedömt/gissningsvis minst en miljon mantimmar i bolagen sammantaget. Viktiga konsolideringar är genomförda organisatoriskt och teknologiskt, hög domänkompetens, lång branscherfarenhet och bolagsbyggande med global täckning. Nuvarande grund, position och framtid med starka trender är bedömt mycket positiv och med potentiellt en mycket god aktieutveckling och "skördetid" framöver. Min förhoppning är att det inte blir ett utköp, men gärna ett partnerskap och investering av en större/stark aktör med långsiktigt intresse och ägande. Några jämförelser och exempel med bolag nedan. Märk väl att trots denna konkurrensutsatta marknad, så startar det nya bolag inom området där riskkapital öses in i dem då den nuvarande och framtida marknaden är gigantisk. >> Svenska Checkin.com är i grunden ett regtechbolag - hette tidigare Regily (smart namnbyte) - och värderas till och från runt miljarden. >> Svenska Bits Technology (Finbits AB) som är nystartat 2022 har fått en såddrunda om ca 11 msek 2022 av tyska Cherry Ventures med Sophia Bendz, men ändrade sin inriktning under 2023 till KYC, KYB och AML och har under 2023 stäng en ny finansieringsrunda om 46 msek. Från artikel: "Den internationella marknaden för dessa typer av tjänster växer snabbt. Enligt Bits visar färska rapporter att den spås växa till cirka 70 miljarder dollar år 2027. Tillväxten drivs av faktorer som ökat regulatoriskt tryck, mer avancerad ekonomisk brottslighet och behovet av nya tekniska innovationer, heter det." https://www.breakit.se/artikel/34248/svenska-fintechbolaget-bits-backas-av-sophia-bendz-gynnar-hela-ekosystemet https://www.di.se/digital/guldregn-over-deras-startup-hjalper-kunderna-hantera-penningtvattslagen/ >> Kanadensiska giganten Trulioo köpte danska HelloFlow under 2022 för ca 43o msek, för att komma över deras automatiseringsplattform; en plattform som ZignSec redan implementerat vid tillfället genom företagsköpet av Wyzer. https://preseedventures.dk/thoughts/helloflow-acquired-by-global-online-verification-service-truulio >> Estniska Vespia startade så sent som 2021 inom motsvarande område och har stor uppmärksamhet och bra affärer på plats (bl a nyligen med EQT-ägda Cytora). https://vespia.io/ https://www.crunchbase.com/organization/vespia/company_overview/overview_timeline Ett annat instick - det raljerades över ZignSec investering i Kamerun, men efter att ha läst nedan och mot bakgrund av drygt 28 miljoner invånare så känns det helrätt. https://international.groupecreditagricole.com/en/international-support/cameroon/investing CEO, Glenn MacDonalds avslutar och sammanfattar i Impala Nordics (köpta) intervju enligt följande: "Finally, why is ZignSec a good investment? My view is that ZignSec still offers a unique investment opportunity in the rapidly growing KYC and KYB markets. Our advanced proprietary technology, customizable solutions through integration, scalability, global expansion, experienced management team, improved financial performance, and diverse customer base make us a compelling choice. Our comprehensive verification and monitoring solutions combine our technology with third-party functionalities, meeting the regulatory landscape's stringent requirements. Investing in ZignSec means investing in a future-focused company set for sustained growth, making us a standout choice for your investment portfolio." https://www.impalanordic.se/17/53/zignsec/ Obs! Detta inlägg är ej att betrakta som ett köpråd, dvs gör er egen analys utifrån egna investeringsförutsättningar.för 3 dagar sedanför 3 dagar sedan﹥﹥ Comply Advantage (CA) är ytterligare en intressant och relevant top peer och benchmark för Zignsec; både i bolagets nuläge, men även i dess ambition och strävan framåt. Rekommenderar att besöka deras sida, då den innehåller mycket bra och omfattande information inom området för den intresserade. De har även ett bra nyhetsbrev. Testar runt lite med siffror och schabloner/metrics nedan i formen "guesstimations / ball park figures". Alltid svårt med denna typ av jämförelser eftersom bolagen inte är lika. Det som jag tycker är intressant här är den värdering och bedömning nu och framåt som professionella långsiktiga investerare gör i ett bolag inom samma bransch och områden, men som inte är börsnoterat och därmed inte på samma vis utsatt för marknadsmässiga nycker med kortsiktiga investerare och för tillfället rådande svagt investeringsklimat. Comply Advantage förefaller ha en 9 till 18 gånger högre värdering än ZignSec vid jämförelse mot några enkla schabloner/metrics. Men ZignSec omsätter ca 44% mer per anställd och är endast 25% sämre i omsättning per investerad miljon SEK. Min slutledning utifrån denna lilla övning, jämförelse och utifrån professionella investerares bedömning och avkastningskrav är att ZignSec är kraftigt undervärderat (i multiplar), dvs Comply Advantage är inte 9 till 18 gånger bättre i form av prestation (de är i ett avseenden sämre), erbjudande eller framtidsutsikter; trots att de måhända utgör en "top peer". Hur många multiplar undervärderat i form av sitt börsvärde som ZignSec är kan man bara spekulera i, men en konservativ bedömning i nuläget baserat på jämförelsen med detta bolag kan åtminstone vara 4-5 gånger sitt nuvarande börsvärde (130 msek). ========================= Grund / Guesstimations / Metrics: ========================= Bolaget är UK-baserat och grundades 2014 och har åtminstonde erhållit $139M genom åren i 6 finansieringsrundor, dvs en bra bit över miljarden SEK. Post-money valuation 2021 var $824M. Årlig omsättning (2023-03) var $45.7M. Antal anställda är uppfattat 488 personer (LinkedIn). Uppfattar att de inte är vinstdrivande, då deras fokus är att växa globalt och expandera sitt plattforms- och domänerbjudande genom bland annat uppköp av bolag för att hålla sig konkurrenskraftiga. Med tanke på att de är nästan 500 personer och bara omsätter ca 500 miljoner SEK, så bör de förbruka seriösa mängder investeringskapital för att hålla verksamheten igång. Comply Advantage uppfattas (guesstimation) vara värderat till 77 gånger ZignSec börsvärde (10000/130). Här följer några egna värderingsschabloner/-metrics nedan i formen "guesstimations / ball park figures": Enkel schablon/metric (1) - Omsättning per anställd - ZignSec är 44% bättre: ==﹥ CA 500 miljoner SEK / 488 anställda = 1,02 miljon SEK i omsättning per anställd. ZignSec omsätter ca 88 miljoner och har 60 anställda ==﹥ 1,47 miljon SEK i omsättning per anställd. Enkel schablon/metric (2) - Omsättning per investerad miljon - ZignSec är 25% sämre: ==﹥ CA 500 milj SEK omsättning / 1400 milj investerat kapital = 0.36 miljoner i omsättning per investerad miljon. ZignSec ==﹥ 88 milj SEK / 333 milj SEK = 0.27 miljoner i omsättning per investerad miljon. Enkel schablon/metric (3) - Värdering per anställd - Comply Advantage är drygt 9 gånger högre värderad per anställd: ==﹥ (CA) 10000 milj SEK i värdering / 500 anställda = 20 milj SEK i värdering per anställd. ZignSec 130 milj SEK i värdering / 60 anställda = 2.16 milj SEK per anställd. Enkel schablon/metric (4) - Värdering per miljon i omsättning (P/S) - Comply Advantage är drygt 13 gånger högre värderad per omsatt miljon: ==﹥ (CA) 10000 milj SEK i värdering / 500 milj SEK i omsättning = 20 miljoner i värdering per miljon i omsättning ==﹥ P/S = 20. ZignSec 130 milj SEK i värdering / 88 milj SEK i omsättning = 1.48 miljoner i värdering per miljon i omsättning ==﹥ P/S = 1.48. Enkel schablon/metric (5) - Värdering per investerad miljon - Comply Advantage är drygt 18 gånger högre värderad per investerad miljon: ==﹥ (CA) 10000 milj SEK i värdering / 1400 milj SEK investerat kapital = 7.14 miljoner SEK i värdering per investerad miljon SEK. ZignSec 130 milj SEK i värdering / 333 milj SEK investerat kapital = 0.39 miljoner SEK i värdering per investerad miljon SEK. https://complyadvantage.com/ https://complyadvantage.com/insights/ https://complyadvantage.com/press-media/ https://www.linkedin.com/company/complyadvantage https://tracxn.com/d/companies/complyadvantage/__KbcBkG4kfgp6dMYIDNIZ7CBb14-5N7MRNhXg4OlC0Xs Ps. Reservation för ev. fel i ovan text samt är mina egna guesstimations, bedömningar och tolkningar, dvs gör er egen hemläxa innan investering. Pps. Såg efter mina uträkningar att de eventuellt har ökat omsättningen på årsbasis till $75M (2024-05) och det skulle isåfall vara drygt 60% omsättningstillväxt vilket är imponerande i sig. Samtidigt har de köpt bolag och inte endast växt organiskt. Oaktat är det skyhögt över ZignSecs nuvarande värdering.
23 maj23 majFrimärksaktie detta
Kommentarerna ovan kommer från användare på Nordnets sociala nätverk Shareville och har varken redigerats eller på förhand granskats av Nordnet. Det innebär inte att Nordnet tillhandahåller investeringsrådgivning eller investeringsrekommendationer. Nordnet påtar sig inget ansvar för kommentarerna eller eventuella felaktigheter i automatiska översättningar.
Q1-rapport
Endast PDF
73 dagar sedan
0,00 SEK/aktie
Senaste utdelning
Nyheter & Analyser
Nyheter och/eller generella investeringsrekommendationer alternativt utdrag därav på denna sida och relaterade länkar är framtagna och tillhandahålls av den leverantör som anges. Nordnet har inte medverkat till framtagandet, granskar inte och har inte gjort några ändringar i materialet. Läs mer om investeringsrekommendationer.
0,00 SEK/aktie
Senaste utdelning
Shareville
Delta i diskussionerna på SharevilleFå inspiration från tusentals portföljer och diskutera med andra duktiga investerare.
Logga in
- för 1 dag sedanför 1 dag sedanVad är vettigt att gå in med i såna här aktier? Purfärsk i detta. Ser dock lovande ut!
- för 2 dagar sedanför 2 dagar sedanVärdering? Först - var och en bör göra sin egen analys och värderingsbedömning. Min egen är att en kurs om 2 kr inte skulle kännas ansträngd i nuläget efter genomförd emission och med rådande marknadsläge, trender och fundamenta. Om ytterligare affärer (inklusive tillväxt i befintliga) tas med omsättningstillväxt kommande år och ett tydligt närmande ses mot break-even samt att den adresserbara marknaden växer som helhet enligt prognoser och och rapporter, så bör 4-5 kr ligga inom räckhåll. Personligen är jag f n fullinvesterad och långsiktig i bolaget. Grund för min bedömning, referenser, guesstimations, uppskattningar, metrics och spekulationer nedan och i tidigare inlägg. ====================== Marknadsjämförelse - Peers ====================== Se detaljer i mitt tidigare inlägg "Undervärderat och välpositionerat bolag", 2024-06, med kompletterande kommentarer. Uppdaterade nyligen med en ny peer, Comply Advantage, som en kommentar. - Top globala peers 10-20 miljarder. - Top nordisk peer (Signicat) 5 miljarder. - Relevanta nordeuropeiska peers 400-1000 msek. ZignSecs breda och djupa domänkompetens, konkurrenskraftiga erbjudande med plattform och tjänster samt konsoliderad organisation med globala täckning gör deras position lite svårbedömd för en extern bedömare vid jämförelse, men helt klart en stark och växande utmanare. Det som potentiellt håller dem tillbaka och försvårar en expansion är tillgång till kapital och nuvarande bolagsvärdering (tänker bland annat på möjligheten att kunna köpa andra bolag och delfinansiera med egna aktier). N.B. Impala Nordic använder Penneo som en peer i sin analys, men jag anser inte att det är en klockren peer i nuläget; den är relevant då den är börsnoterad och bedriver en konkurrenade verksamhet, men de har olika ursprung (dokumentsignering) och fokus inom området. Däremot hade det varit bra om ZignSec hade fått ett motsvarande signeringserbjudande på plats a la SigniCat. ================ Tillgångsbaserad ================ Men inte som en excelbaserad klassisk approach här. Utan mer som en bedömning av tillgångar i form av tillskjutet kapital och totalt nedlagd tid med bolagsbyggande i branschen. Minst 333 msek har investerats i bolagen via ZignSec sedan 2019 och bedömt betydligt mer genom tidigare investeringar i de uppköpta bolagen. Sammantaget bedömt/gissningsvis minst en miljon mantimmar i bolagen tillsammans. Viktiga konsolideringar är genomförda organisatoriskt och teknologiskt, hög domänkompetens, lång branscherfarenhet och bolagsbyggande med global täckning. Att sammantaget bedöma de matriella och immatriella tillgångarna till runt miljarden känns enligt min mening inte ansträngt. Det är komplext och tar lång tid att bygga ett konkurrenskraftigt, välpositionerat och globalt bolag likt ZignSec; oavsett hur mycket kapital som finns och öses in i nya utmanare. ================= Multipelvärdering ================= EV/EBITDA multipel sätts till 17. P/S multipel sätts till 5. Antal aktier nu är runt 207 miljoner. Multiplarna guesstimeras baserat på bedömd omsättningstillväxt och positiva utsikter framåt. Förenklat och baserat på Impala Nordic analys mot 2027 (ej nuvärdesberäknad): ** Pessimistisk ** EBITDA = 3 ==﹥ EV = 17 x 3 = 51 ==﹥ P = 51 / 207 = 0,25 kr/aktie S = 124 ==﹥ P = 5 x 124 / 207 = 3,00 kr/aktie ** Grund ** EBITDA = 17 ==﹥ EV = 17 x 17 = 289 ==﹥ P = 289 / 207 = 1,40 kr/aktie S = 153 ==﹥ P = 5 x 153 / 207 = 3,70 kr/aktie ** Optimistisk ** EBITDA = 24 ==﹥ EV = 17 x 24 = 408 ==﹥ P = 408 / 207 = 1,97 kr/aktie S = 181 ==﹥ P = 5 x 181 / 207 = 4,37 kr/aktie ** Nuläge ** (2024, ca 22 milj/kvartal) EBITDA = Negativt, dvs kan ej användas. S = 88 ==﹥ P = 5 x 88 / 207 = 2,13 kr/aktie https://www.impalanordic.se/assets/pdf/bolagsanalyser/bolagsanalys-zign-sec-ab.pdf ================= Marknadspotential ================= Hur stor är den bedömda totala adresserbara marknaden i nu och framåt? Vem vet, men kvalificerade bedömningar/gissningar verkar landa i runt 10-11 miljarder USD i nuläget och åtminstone minst 30 miljarder USD år 2030. Det ger runt 20 miljarder USD 2027 med bedömda CAGR, vilket är drygt 215 miljarder SEK. Om ZignSec kan norpa en tusendel av den marknaden (vild gissning baserat på bolagets position och peers) så omsätter de drygt 200 msek 2027, dvs väl förbi Impala Nordic analys som optimistiskt scenario. Referenser i kommentar nedan (pga teckenbegränsning). Ps. Reservation för eventuella fel eller feltänk i ovan text samt är mina egna guesstimations, bedömningar och tolkningar - dvs gör er egen hemläxa innan investering.för 17 tim sedanför 17 tim sedanDin analys är mycket intressant! Är ny på aktiemarknaden, vad betyder P/S multipel?för 15 tim sedanför 15 tim sedan
- för 3 dagar sedanför 3 dagar sedanSignZec upp 158 procent på tre månader. Inte illa.
- 10 juni10 juniUndervärderat och välpositionerat bolag. Det är lätt att förstå att andra bolag nu är ute efter ZignSec med denna löjligt låga värdering - en nolla till efter nuvarande börsvärde hade enligt min mening varit rimligare. Bolaget straffas av rådande marknadsläge med kortsiktiga aktieägare och krav på vinst. Men det kräver mycket kapital och tid att bygga ett företag likt ZignSec till den position, omsättning och täckning de nu har. Drygt 300 msek har investerats i bolagen sedan 2019 och sammantaget bedömt/gissningsvis minst en miljon mantimmar i bolagen sammantaget. Viktiga konsolideringar är genomförda organisatoriskt och teknologiskt, hög domänkompetens, lång branscherfarenhet och bolagsbyggande med global täckning. Nuvarande grund, position och framtid med starka trender är bedömt mycket positiv och med potentiellt en mycket god aktieutveckling och "skördetid" framöver. Min förhoppning är att det inte blir ett utköp, men gärna ett partnerskap och investering av en större/stark aktör med långsiktigt intresse och ägande. Några jämförelser och exempel med bolag nedan. Märk väl att trots denna konkurrensutsatta marknad, så startar det nya bolag inom området där riskkapital öses in i dem då den nuvarande och framtida marknaden är gigantisk. >> Svenska Checkin.com är i grunden ett regtechbolag - hette tidigare Regily (smart namnbyte) - och värderas till och från runt miljarden. >> Svenska Bits Technology (Finbits AB) som är nystartat 2022 har fått en såddrunda om ca 11 msek 2022 av tyska Cherry Ventures med Sophia Bendz, men ändrade sin inriktning under 2023 till KYC, KYB och AML och har under 2023 stäng en ny finansieringsrunda om 46 msek. Från artikel: "Den internationella marknaden för dessa typer av tjänster växer snabbt. Enligt Bits visar färska rapporter att den spås växa till cirka 70 miljarder dollar år 2027. Tillväxten drivs av faktorer som ökat regulatoriskt tryck, mer avancerad ekonomisk brottslighet och behovet av nya tekniska innovationer, heter det." https://www.breakit.se/artikel/34248/svenska-fintechbolaget-bits-backas-av-sophia-bendz-gynnar-hela-ekosystemet https://www.di.se/digital/guldregn-over-deras-startup-hjalper-kunderna-hantera-penningtvattslagen/ >> Kanadensiska giganten Trulioo köpte danska HelloFlow under 2022 för ca 43o msek, för att komma över deras automatiseringsplattform; en plattform som ZignSec redan implementerat vid tillfället genom företagsköpet av Wyzer. https://preseedventures.dk/thoughts/helloflow-acquired-by-global-online-verification-service-truulio >> Estniska Vespia startade så sent som 2021 inom motsvarande område och har stor uppmärksamhet och bra affärer på plats (bl a nyligen med EQT-ägda Cytora). https://vespia.io/ https://www.crunchbase.com/organization/vespia/company_overview/overview_timeline Ett annat instick - det raljerades över ZignSec investering i Kamerun, men efter att ha läst nedan och mot bakgrund av drygt 28 miljoner invånare så känns det helrätt. https://international.groupecreditagricole.com/en/international-support/cameroon/investing CEO, Glenn MacDonalds avslutar och sammanfattar i Impala Nordics (köpta) intervju enligt följande: "Finally, why is ZignSec a good investment? My view is that ZignSec still offers a unique investment opportunity in the rapidly growing KYC and KYB markets. Our advanced proprietary technology, customizable solutions through integration, scalability, global expansion, experienced management team, improved financial performance, and diverse customer base make us a compelling choice. Our comprehensive verification and monitoring solutions combine our technology with third-party functionalities, meeting the regulatory landscape's stringent requirements. Investing in ZignSec means investing in a future-focused company set for sustained growth, making us a standout choice for your investment portfolio." https://www.impalanordic.se/17/53/zignsec/ Obs! Detta inlägg är ej att betrakta som ett köpråd, dvs gör er egen analys utifrån egna investeringsförutsättningar.för 3 dagar sedanför 3 dagar sedan﹥﹥ Comply Advantage (CA) är ytterligare en intressant och relevant top peer och benchmark för Zignsec; både i bolagets nuläge, men även i dess ambition och strävan framåt. Rekommenderar att besöka deras sida, då den innehåller mycket bra och omfattande information inom området för den intresserade. De har även ett bra nyhetsbrev. Testar runt lite med siffror och schabloner/metrics nedan i formen "guesstimations / ball park figures". Alltid svårt med denna typ av jämförelser eftersom bolagen inte är lika. Det som jag tycker är intressant här är den värdering och bedömning nu och framåt som professionella långsiktiga investerare gör i ett bolag inom samma bransch och områden, men som inte är börsnoterat och därmed inte på samma vis utsatt för marknadsmässiga nycker med kortsiktiga investerare och för tillfället rådande svagt investeringsklimat. Comply Advantage förefaller ha en 9 till 18 gånger högre värdering än ZignSec vid jämförelse mot några enkla schabloner/metrics. Men ZignSec omsätter ca 44% mer per anställd och är endast 25% sämre i omsättning per investerad miljon SEK. Min slutledning utifrån denna lilla övning, jämförelse och utifrån professionella investerares bedömning och avkastningskrav är att ZignSec är kraftigt undervärderat (i multiplar), dvs Comply Advantage är inte 9 till 18 gånger bättre i form av prestation (de är i ett avseenden sämre), erbjudande eller framtidsutsikter; trots att de måhända utgör en "top peer". Hur många multiplar undervärderat i form av sitt börsvärde som ZignSec är kan man bara spekulera i, men en konservativ bedömning i nuläget baserat på jämförelsen med detta bolag kan åtminstone vara 4-5 gånger sitt nuvarande börsvärde (130 msek). ========================= Grund / Guesstimations / Metrics: ========================= Bolaget är UK-baserat och grundades 2014 och har åtminstonde erhållit $139M genom åren i 6 finansieringsrundor, dvs en bra bit över miljarden SEK. Post-money valuation 2021 var $824M. Årlig omsättning (2023-03) var $45.7M. Antal anställda är uppfattat 488 personer (LinkedIn). Uppfattar att de inte är vinstdrivande, då deras fokus är att växa globalt och expandera sitt plattforms- och domänerbjudande genom bland annat uppköp av bolag för att hålla sig konkurrenskraftiga. Med tanke på att de är nästan 500 personer och bara omsätter ca 500 miljoner SEK, så bör de förbruka seriösa mängder investeringskapital för att hålla verksamheten igång. Comply Advantage uppfattas (guesstimation) vara värderat till 77 gånger ZignSec börsvärde (10000/130). Här följer några egna värderingsschabloner/-metrics nedan i formen "guesstimations / ball park figures": Enkel schablon/metric (1) - Omsättning per anställd - ZignSec är 44% bättre: ==﹥ CA 500 miljoner SEK / 488 anställda = 1,02 miljon SEK i omsättning per anställd. ZignSec omsätter ca 88 miljoner och har 60 anställda ==﹥ 1,47 miljon SEK i omsättning per anställd. Enkel schablon/metric (2) - Omsättning per investerad miljon - ZignSec är 25% sämre: ==﹥ CA 500 milj SEK omsättning / 1400 milj investerat kapital = 0.36 miljoner i omsättning per investerad miljon. ZignSec ==﹥ 88 milj SEK / 333 milj SEK = 0.27 miljoner i omsättning per investerad miljon. Enkel schablon/metric (3) - Värdering per anställd - Comply Advantage är drygt 9 gånger högre värderad per anställd: ==﹥ (CA) 10000 milj SEK i värdering / 500 anställda = 20 milj SEK i värdering per anställd. ZignSec 130 milj SEK i värdering / 60 anställda = 2.16 milj SEK per anställd. Enkel schablon/metric (4) - Värdering per miljon i omsättning (P/S) - Comply Advantage är drygt 13 gånger högre värderad per omsatt miljon: ==﹥ (CA) 10000 milj SEK i värdering / 500 milj SEK i omsättning = 20 miljoner i värdering per miljon i omsättning ==﹥ P/S = 20. ZignSec 130 milj SEK i värdering / 88 milj SEK i omsättning = 1.48 miljoner i värdering per miljon i omsättning ==﹥ P/S = 1.48. Enkel schablon/metric (5) - Värdering per investerad miljon - Comply Advantage är drygt 18 gånger högre värderad per investerad miljon: ==﹥ (CA) 10000 milj SEK i värdering / 1400 milj SEK investerat kapital = 7.14 miljoner SEK i värdering per investerad miljon SEK. ZignSec 130 milj SEK i värdering / 333 milj SEK investerat kapital = 0.39 miljoner SEK i värdering per investerad miljon SEK. https://complyadvantage.com/ https://complyadvantage.com/insights/ https://complyadvantage.com/press-media/ https://www.linkedin.com/company/complyadvantage https://tracxn.com/d/companies/complyadvantage/__KbcBkG4kfgp6dMYIDNIZ7CBb14-5N7MRNhXg4OlC0Xs Ps. Reservation för ev. fel i ovan text samt är mina egna guesstimations, bedömningar och tolkningar, dvs gör er egen hemläxa innan investering. Pps. Såg efter mina uträkningar att de eventuellt har ökat omsättningen på årsbasis till $75M (2024-05) och det skulle isåfall vara drygt 60% omsättningstillväxt vilket är imponerande i sig. Samtidigt har de köpt bolag och inte endast växt organiskt. Oaktat är det skyhögt över ZignSecs nuvarande värdering.
- 23 maj23 majFrimärksaktie detta
Kommentarerna ovan kommer från användare på Nordnets sociala nätverk Shareville och har varken redigerats eller på förhand granskats av Nordnet. Det innebär inte att Nordnet tillhandahåller investeringsrådgivning eller investeringsrekommendationer. Nordnet påtar sig inget ansvar för kommentarerna eller eventuella felaktigheter i automatiska översättningar.
Orderdjup
Stängd
Antal
Köp
44 000
Sälj
Antal
981
Senaste avslut
| Tid | Pris | Antal | Köpare | Säljare |
|---|---|---|---|---|
| 29 019 | - | - | ||
| 1 300 | - | - | ||
| 734 | - | - | ||
| 155 | - | - | ||
| 4 403 | - | - |
Volymvägt snittpris (VWAP)
0,739VWAP
0,739Omsättning (SEK)
523 393Mäklarstatistik
Ingen data hittades
Företagshändelser
| Nästa händelse | |
|---|---|
| 2024 Q2-rapport | 23 aug. |
| Tidigare händelser | ||
|---|---|---|
| 2023 Årsstämma | 31 maj | |
| 2024 Q1-rapport | 15 maj | |
| Nyemission | 14 maj | |
| 2023 Q4-rapport | 23 feb. | |
| 2023 Extra bolagsstämma | 28 dec. 2023 |
Data hämtas från Millistream, Quartr