Frida Bratt
Att det privata pensionssparandet på börsen påverkas av tullkaoset och den börsturbulens det orsakar är självklart. Din tjänstepension påverkas i varierande grad, och inkomstpensionen kan påverkas indirekt i ett längre perspektiv. Så här kan du tänka kring din pension.
Den allmänna pensionen består som bekant av inkomstpensionen och premiepensionen. Den som är orolig över sin inkomstpension med anledning av tullkaoset kan andas ut, åtminstone på kort sikt. Inkomstpensionen är inte beroende av hur börsen går. Den kan snarare liknas vid ett räntesparande för den enskilde spararen, där systemet bygger på att de som arbetar idag betalar in till pensionsutbetalningar till dagens pensionärer och samtidigt tjänar in egna pensionsrätter till den egna pensionen. Inkomstpensionen skrivs upp med löneutvecklingen i samhället.
Konjunktur och demografi påverkar
Inkomstpensionen är därmed snarare beroende av arbetsmarknaden, att tillräckligt många arbetar och betalar in pensionsavgifter till systemet. Arbetsmarknaden påverkas av demografi, men också konjunktur. I teorin skulle därför därför tullkaoset, om det får stora effekter på världsekonomin, kunna påverka även pensionssystemet. Dock har pensionssystemet även buffertfonder, i form av AP-fonder, för att systemet ska klara tillfälliga ansträngningar.
Premiepensionen en liten del
Premiepensionen är tillsammans med inkomstpensionen en del av den allmänna pensionen, och det är den del du kan placera själv i fonder. Aktiefonder påverkas givetvis av börsturbulensen. Här kanske man behöver sätta premiepensionen i perspektiv. En stor del av din allmänna pension kan motsvara ett räntesparande. Samtidigt har du kanske tillgångar i form av hus/bostadsrätt som kan ses som ett slags räntesparande till pensionen. Premiepensionen är en väldigt liten del. Här har du kanske råd att ta risk i form av exponering mot börsen, även om det känns läskigt när kurserna faller.
Börsutveckling påverkar tjänstepensionen – för de flesta
Hur din tjänstepension påverkas beror på ålder och val. Är du lite äldre och är nära pensionen är chansen stor att du har en förmånsbestämd pension. Den påverkas inte heller direkt av börsens utveckling, utan avgörs av den pensionsnivå som arbetsgivaren har satt upp för dig. Den här typen av tjänstepension kan därför anses relativt förmånlig, men är också ett risktagande ur ett arbetsgivarperspektiv. De allra flesta med långt kvar till pensionen har därför numera premiebestämd pension, där risken har överförts från arbetsgivare till den enskilde. Premiebestämd tjänstepension påverkas av hur pensionen ligger placerad, börsens utveckling och avgifter.
Mer räntor i “tradliv”
I tjänstepensionen finns i huvudsak två alternativ, traditionell livförsäkring eller fondförsäkring (eller depåförsäkring, i vilken du kan ha aktier). I den traditionella livförsäkringen är det pensionsbolaget som förvaltar pensionen i en stor gemensam pengapåse tillsammans med andra kunder till pensionsbolaget. Pensionen ligger placerad i både aktier och räntor, men inslaget av räntor är ofta ändå betydande. Därför kan exponeringen mot börsen generellt sägas vara lägre än för den som valt fondförsäkring med aktiefonder.
Successiv omviktning när du närmar dig
Har man valt fondförsäkring i vilken man har aktiefonder så påverkas förstås sparandet av vad som händer på börsen. Men här gäller det att tänka att spartiden för väldigt många är lång, och därför behöver man inte gripas av panik även om det lyser rött på kontot. Det är dock en annan sak om man har kort tid kvar till pensionen. Vid 55 års ålder på ett ungefär, beroende på när man tänkt använda sina pengar, skulle det kunna vara ett bra läge att väldigt långsamt och successivt börja lägga över en liten andel i räntefonder. Men det beror också på vilka typer av tjänstepensionsförsäkringar du har, hur många och när du planerar att ta ut pengarna. Gå in på minpension.se för att få en översikt och göra en plan för hur du ska ta ut från dina försäkringar.
Med det privata sparandet på ISK eller kapitalförsäkring är principen förstås densamma. När det skakar så se till att behålla lugnet och ”sitta still i båten” och fortsätta med månadssparandet. Men det är förutsatt att det är en bra båt du sitter i, med ett fondval med låga avgifter och en bra spridning mellan många olika regioner och sektorer.
/Frida
