Fortsatt högtryck för nyemissioner

Stockholmsbörsen har haft en god utveckling hittills i år, men den goda börsutvecklingen har inte dämpat börsbolagens generellt stora kapitalbehov. Det är fortsatt högtryck med nyemissioner på Stockholmsbörsen och de mindre marknadsplatserna i år, l likhet med tidigare år. Finwire granskar i denna börstext hur många företrädesemissioner som har genomförts.

Tabellen ovan är uppdaterad per den 29 augusti. Underlaget är det drygt tusen bolag som är noterade på Nasdaq Stockholm, First North, Spotlight Stock Market och NGM. Databasen uppdateras dagligen i takt med att ny information inkommer. Avgörande för vilken månad som företrädesemissionen placeras under är ex dagen, när aktien handlas exklusive teckningsrätt. Databasen omfattar inte riktade nyemissioner och andra typer av emissioner.

Utrymmet medger inte att alla nyemissioner kommenteras men bland årets större nyemissioner återfinns följande sex bolag bland de mer välkäna börsbolagen.

Krisdrabbade Viaplay Group står för årets hittills mest omtalade räddningsauktion. Bolaget genomförde i början av året en nyemission med villkor var 11:1, innebärande att en befintlig aktie gav rätt att teckna elva nya aktier till teckningskursen 1 krona per aktie. Företrädesemissionen tecknades till 159 procent och blev därmed rejält övertecknad. Aktien handlas i skrivande stund kring 80 öre, vilket är lägre än teckningskursen och aktien har fallit 95 procent på ett år.

Bostadsutvecklaren Bonava har genomfört en företrädesemission på 1,05 miljarder kronor. Villkoren var 2:1, innebärande att en befintlig aktie gav rätt att teckna två nya aktier till teckningskursen 4,90 kronor per aktie. Företrädesemissionen tecknades till knappt 170 procent och blev därmed kraftigt övertecknad.

Eyetrackingbolaget Tobii har genomfört en företrädesemission på 300 miljoner kronor. Villkoren var 6:5, innebärande att fem befintliga aktier ger rätt att teckna sex nyemitterade aktier till teckningskursen 2,36 kronor per aktie. Emissionen tecknades till 139 procent och blev därmed övertecknad. Kapitaltillskottet ska främst användas för att finansiera förvärvet av Autosense-verksamheten från Xperi.

Köksbolaget Nobia genomförde under våren en företrädesemission som blev fulltecknad och tillförde 1,26 miljarder kronor före emissionkostnader. Syftet var att finansiera återstående investeringar i den nya Jönköpingsfabriken och att stärka balansräkningen. Emissionsvillkoren var 3:1, innebärande att en befintlig aktie gav rätt att teckna tre nya aktier till teckningskursen 2,50 kronor per aktie.

Forskningsbolaget Oncopetides genomförde en företrädesemission som blev fulltecknad, efter att garanterna fick ta 6 procent av den önskade emissionsvolymen. Bolaget tillfördes 314 miljoner kronor före emissionskostnader. Villkoren var 4:3 till teckningskursen 2,60 kronor per aktie.

Teknikbolaget Fingerprint Cards genomförde en företrädesemission som tecknades till 57,8 procent med och utan stöd av teckningsrätter. Emissionsgaranter tecknade ytterligare 30,2 procent, innebärande totalt 88 procent av den önskade emissionsvolymen. Fingerprint tillfördes 275 miljoner kronor av önskade 312 miljoner kronor. Emissionsvillkoren var 17:3 till teckningskursen 9 öre per aktie. Fingerprints aktie har havererat med ett kursfall på 87 procent det senaste året och ett ras på 99 procent på fem år.

Det är flera hundra noterade bolag som går med förluster och löpande behöver fylla på kassan. De tuffare tiderna för många bolag att få in nytt kapital har också märkts i att en rad noterade bolag gått i konkurs, vilket Finwire tar upp i en ny börstext nästa vecka.

Sammanställningen ovan visar på 145 företrädesemissioner i databasen som genomförts eller aviserats hittills i år. Det mesta på att antalet företrädesemissionerna kommer fortsätta rulla på i oförminskad takt under resterande del av året. Stockholmsbörsen har öppet omkring 250 dagar per år och vid årsskiftet kommer vi sannolikt hamna kring i genomsnitt en företrädesemission per handelsdag, baserat på underlaget på drygt tusen bolag.