Frida Bratt
Den amerikanska börsen slår rekord och världsindex är upp med hela 17 procent i år. Men svenska sparare har tyvärr till stor del gått miste om den uppgången.
Har du kanske också läst om börsfesten, loggat in hos din bank och möts av…globalfonder som inte direkt imponerar med sin avkastning? Varför har de inte gått bättre?
Förklaringen stavas valutaeffekt. Den svenska kronan har stärkts mot dollarn, och det gör att du får mindre tillbaka i kronor för varje dollar du köpt globalfond (eller annan dollarhandlad fond) för.
Det är anledningen till att snittuppgången i år för de fem populäraste globala indexfonderna hos Nordnet är 2,8 procent. Det ska sättas i relation till uppgången för MSCI World på 17 procent.
Det kan förstås kännas surt som svensk sparare att inte få ta del av uppgången. Det man kan trösta sig med är att kronan ju under väldigt många år försvagades mot dollarn. Då fick vi istället en boost i globalfonderna, som gick mycket bättre än vad de annars skulle ha gjort.
Eftersom globalfonderna innehåller en hög andel USA, omkring 70 procent om det handlar om en indexfond, så är det viktigt att känna till att det också blir en hög exponering mot dollarn. Att tajma valutarörelser är väldigt svårt, och ofta jämnar de ut sig över tid. Men det kan vara klokt att ha koll på hur stor exponering du egentligen har mot USA och om det är läge att komplettera med Sverige och tillväxtmarknader, exempelvis.
/Frida
blir ju billigare att handla amerikanska aktier och amerikanska fonder så det är ju bra!