Kvartil Investmentbolag+ Calculus A
NAV
205,01
Kursdatum
Idag %0,00%
Utv. 1 år+18,11%
Valuta i SEK
Allmän information
Risk
?
Medium: 5 av 7
Nyckeldata
- Årlig avgift0,58%
- TillgångsklassAktier
- KategoriSverige
- BasvalutaSEK
- Belåningsgrad70%
- Faktablad
Sammanfattning
Kvartil Investmentbolag+ Calculus är en fond med fokus på aktier och andra överlåtbara värdepapper utgivna av investmentbolag och företag med investmentbolagskaraktär i Sverige. Som ett led i att replikera innehav i investmentbolag och företag med investmentbolagskaraktär kan fonden även placera i enskilda aktier och aktierelaterade överlåtbara värdepapper. Placeringarna sker i svenska och/eller utländska överlåtbara värdepapper, derivatinstrument, penningmarknadsinstrument, fondandelar och på konto hos kreditinstitut. Fonden kan även ha negativa exponeringar mot enskild aktie, aktie- och räntemarknad, valutor samt finansiellt index. Derivatinstrument får användas såsom ett led i fondens placeringsinriktning samt för att effektivisera förvaltningen. Fonden kan förväntas ha låg valutaexponering över tid.
Relaterade fonder
Mest handladeVisa fler
| Namn | 1 år |
|---|
Nyheter
Nyheter och/eller generella investeringsrekommendationer alternativt utdrag därav på denna sida och relaterade länkar är framtagna och tillhandahålls av den leverantör som anges. Nordnet har inte medverkat till framtagandet, granskar inte och har inte gjort några ändringar i materialet. Läs mer om investeringsrekommendationer.
Shareville
Delta i diskussionerna på SharevilleFå inspiration från tusentals portföljer och diskutera med andra duktiga investerare.
Logga in
16 feb.16 feb.Jag gillar att Investor får en större post i den här fonden. 30% viktning för tillfället. Men börsvärdet är ca 60% Investor av alla IB. Men köper en halvering, då det sprider risken mer. Väljer Kvartil IB, före Spiltan IB och Kavaljer IB.
Frågade fonden om det jag skrev nedan. Det visade sig att jag hade missförstått dess metod lite: man köper inte enbart de investmentbolag med rabatt; istället köper man bolagets underliggande innehav när dess modeller indikerar att bolaget är dyrt. Detta framstår för mig som en utmärkt strategi: det är ju enkelt för den enskilde småspararen att emellanåt byta ut sina respektive investmentbolag, men att också byta ut de underliggande innehaven blir lite jobbigare; datormodeller torde kunna göra detta på ett långt mer effektivt sätt. Dessutom hade strategin "Bara köpa investmentbolag med substansrabatt" nog varit svår för en fond att genomföra i praktiken. Traction, med ca 700 aktier omsatta idag, är liksom lite för illikvid, och dessutom för liten för en fond. (Till och med Latour, fick jag veta, är numer för illikvid för att passa Kvartils syften!) Jag är i regel extremt skeptisk till fonder, eftersom nästan inga klarar att visa bra resultat över tid. De flesta tar en avgift för att kasta bort ytterligare mer av ens pengar i förluster relativt index. Den här fonden är ett av mycket få undantag. För oss som inte kan programmera, och som inte har skalfördelarna som krävs för att kunna göra det effektivt (t.ex. extremsmå transaktionskostnader), verkar denna fond vara ett utmärkt intressant alternativ. Jag ser ingen större tail risk här heller på rak arm – snarare ett tillfälle till ett slags 'statistical arbitrage' (en ytterst effektiv strategi). Jag har alltså ändrat mig igen! Ser med spänning fram emot att följa Kvartil Investmentbolag+ Calculus framledes!
Hittade just denna okända fond av en slump, låter som ett klart komplement till mina investmentbolags portfölj och till spiltan investmentbolag- När jag granskar fondens innehav (https://kvartil.se/kvartil-investmentbolag-plus-calculus/) måste jag tyvärr ifrågasätta dem lite grann. Man innehar 15 % Latour. Vad har den aktien alls att göra i en fond som, såvitt jag har förstått, ska köpa investmentbolag som handlas till rabatt? Aktien handlas som bekant till en rejäl premie. Latour handlas ju inte ens till rabatt relativt sin egen historiska premie: tvärtom är aktien rekorddyr. Drygt 10 % Kinnevik innehas också: även de handlas till en premie, om än en modest sådan. Varför då inte hellre ha t.ex. NAXS, som handlas till ~22 % rabatt? Vidare kan man på goda grunder vara skeptisk till värderingen på flera investmentbolags-portföljer. Exempelvis är i princip alla Investors noterade innehav mycket högt värderade, och man bör därför vänta sig en låg avkastning från bolaget framgent (såvida inte en multipelexpansion av Investors aktie äger rum). Samma sak gäller Kinnevik, där Zalando, med ett P/E på över 100, utgör nästan halva portföljen. Då framstår Spiltan, där Paradox (som handlas till P/E ~50 på en rekordvinst) utgör mer än halva portföljen, som det bättre av två pest/kolera-alternativ – de handlas åtminstone till en betydande rabatt. Kanske finns en god förklaring till dessa invändningar, men än så länge håller jag min investering i denna fond (som jag betraktar som en bevakningspost) minimal. Det är ju trots allt väldigt enkelt att bara gå in på ibindex.se och sedan göra investeringarna själv, och så får man precis vad man vill ha, utan att betala fondavgift. Men ska bli spännande att följa denna fonds utveckling likafullt! Hoppas att de kan vidareutveckla den så att dessa synbara svagheter görs om till styrkor!
- Mycket intressant fond. Investmentbolag är den kanske tryggaste överavkastande strategin, och substansrabatten är en oundgänglig del därav. Att denna fond automatiskt omallokerar dit rabatten är störst, borde ge klart bättre avkastning över tid än genomsnittet. Särskilt om fonden tittar på respektive investmentsbolags nuvarande rabatt gentemot sin genomsnittliga historiska rabatt (vissa handlas ju mer el min permanent till rabatt).Mmm, vettigt, det Spiltan gör kan man göra bättre själv, tar typ 5 min att göra (gå in på ibindex och köp de med störst substansrabatt) – om man omjusterar sina innehav hyfsat sällan blir det dessutom billigare avgiftsmässigt.
Kommentarerna ovan kommer från användare på Nordnets sociala nätverk Shareville och har varken redigerats eller på förhand granskats av Nordnet. Det innebär inte att Nordnet tillhandahåller investeringsrådgivning eller investeringsrekommendationer. Nordnet påtar sig inget ansvar för kommentarerna eller eventuella felaktigheter i automatiska översättningar.
Exponering
Uppdaterad 2024-03-31Europa exkl. euroland
100,00%
28,88%
9,40%
5,70%
3,21%
3,13%
2,99%
2,60%
Fördelning
- Aktier100,6%
Nyheter
Nyheter och/eller generella investeringsrekommendationer alternativt utdrag därav på denna sida och relaterade länkar är framtagna och tillhandahålls av den leverantör som anges. Nordnet har inte medverkat till framtagandet, granskar inte och har inte gjort några ändringar i materialet. Läs mer om investeringsrekommendationer.
Shareville
Delta i diskussionerna på SharevilleFå inspiration från tusentals portföljer och diskutera med andra duktiga investerare.
Logga in
- 16 feb.16 feb.Jag gillar att Investor får en större post i den här fonden. 30% viktning för tillfället. Men börsvärdet är ca 60% Investor av alla IB. Men köper en halvering, då det sprider risken mer. Väljer Kvartil IB, före Spiltan IB och Kavaljer IB.
- Frågade fonden om det jag skrev nedan. Det visade sig att jag hade missförstått dess metod lite: man köper inte enbart de investmentbolag med rabatt; istället köper man bolagets underliggande innehav när dess modeller indikerar att bolaget är dyrt. Detta framstår för mig som en utmärkt strategi: det är ju enkelt för den enskilde småspararen att emellanåt byta ut sina respektive investmentbolag, men att också byta ut de underliggande innehaven blir lite jobbigare; datormodeller torde kunna göra detta på ett långt mer effektivt sätt. Dessutom hade strategin "Bara köpa investmentbolag med substansrabatt" nog varit svår för en fond att genomföra i praktiken. Traction, med ca 700 aktier omsatta idag, är liksom lite för illikvid, och dessutom för liten för en fond. (Till och med Latour, fick jag veta, är numer för illikvid för att passa Kvartils syften!) Jag är i regel extremt skeptisk till fonder, eftersom nästan inga klarar att visa bra resultat över tid. De flesta tar en avgift för att kasta bort ytterligare mer av ens pengar i förluster relativt index. Den här fonden är ett av mycket få undantag. För oss som inte kan programmera, och som inte har skalfördelarna som krävs för att kunna göra det effektivt (t.ex. extremsmå transaktionskostnader), verkar denna fond vara ett utmärkt intressant alternativ. Jag ser ingen större tail risk här heller på rak arm – snarare ett tillfälle till ett slags 'statistical arbitrage' (en ytterst effektiv strategi). Jag har alltså ändrat mig igen! Ser med spänning fram emot att följa Kvartil Investmentbolag+ Calculus framledes!Hittade just denna okända fond av en slump, låter som ett klart komplement till mina investmentbolags portfölj och till spiltan investmentbolag
- När jag granskar fondens innehav (https://kvartil.se/kvartil-investmentbolag-plus-calculus/) måste jag tyvärr ifrågasätta dem lite grann. Man innehar 15 % Latour. Vad har den aktien alls att göra i en fond som, såvitt jag har förstått, ska köpa investmentbolag som handlas till rabatt? Aktien handlas som bekant till en rejäl premie. Latour handlas ju inte ens till rabatt relativt sin egen historiska premie: tvärtom är aktien rekorddyr. Drygt 10 % Kinnevik innehas också: även de handlas till en premie, om än en modest sådan. Varför då inte hellre ha t.ex. NAXS, som handlas till ~22 % rabatt? Vidare kan man på goda grunder vara skeptisk till värderingen på flera investmentbolags-portföljer. Exempelvis är i princip alla Investors noterade innehav mycket högt värderade, och man bör därför vänta sig en låg avkastning från bolaget framgent (såvida inte en multipelexpansion av Investors aktie äger rum). Samma sak gäller Kinnevik, där Zalando, med ett P/E på över 100, utgör nästan halva portföljen. Då framstår Spiltan, där Paradox (som handlas till P/E ~50 på en rekordvinst) utgör mer än halva portföljen, som det bättre av två pest/kolera-alternativ – de handlas åtminstone till en betydande rabatt. Kanske finns en god förklaring till dessa invändningar, men än så länge håller jag min investering i denna fond (som jag betraktar som en bevakningspost) minimal. Det är ju trots allt väldigt enkelt att bara gå in på ibindex.se och sedan göra investeringarna själv, och så får man precis vad man vill ha, utan att betala fondavgift. Men ska bli spännande att följa denna fonds utveckling likafullt! Hoppas att de kan vidareutveckla den så att dessa synbara svagheter görs om till styrkor!
- Mycket intressant fond. Investmentbolag är den kanske tryggaste överavkastande strategin, och substansrabatten är en oundgänglig del därav. Att denna fond automatiskt omallokerar dit rabatten är störst, borde ge klart bättre avkastning över tid än genomsnittet. Särskilt om fonden tittar på respektive investmentsbolags nuvarande rabatt gentemot sin genomsnittliga historiska rabatt (vissa handlas ju mer el min permanent till rabatt).Mmm, vettigt, det Spiltan gör kan man göra bättre själv, tar typ 5 min att göra (gå in på ibindex och köp de med störst substansrabatt) – om man omjusterar sina innehav hyfsat sällan blir det dessutom billigare avgiftsmässigt.
Kommentarerna ovan kommer från användare på Nordnets sociala nätverk Shareville och har varken redigerats eller på förhand granskats av Nordnet. Det innebär inte att Nordnet tillhandahåller investeringsrådgivning eller investeringsrekommendationer. Nordnet påtar sig inget ansvar för kommentarerna eller eventuella felaktigheter i automatiska översättningar.
Nyheter
Nyheter och/eller generella investeringsrekommendationer alternativt utdrag därav på denna sida och relaterade länkar är framtagna och tillhandahålls av den leverantör som anges. Nordnet har inte medverkat till framtagandet, granskar inte och har inte gjort några ändringar i materialet. Läs mer om investeringsrekommendationer.