2026 Q2 - rapport
78 dagar sedan
‧43min
Orderdjup
Antal
Köp
-
Sälj
Antal
-
Senaste avslut
| Tid | Pris | Antal | Köpare | Säljare |
|---|---|---|---|---|
| 480 | - | - | ||
| 613 | - | - | ||
| 187 | - | - | ||
| 198 | - | - | ||
| 1 477 | - | - |
Vi vill bara påminna om att börsen ger och tar. Även om sparande i aktier historiskt gett god avkastning över tid finns inga garantier för framtida avkastning. Det finns risk att du inte får tillbaka de pengar du investerat.
Fonder & ETF:er som inkluderar aktien
Inga fonder redovisar aktien bland sina tio största innehav.
Kunder har även besökt
Företagshändelser
Data hämtas från Quartr| Nästa händelse | |
|---|---|
2026 Q3 - rapport 23 okt. |
| Tidigare händelser | ||
|---|---|---|
2026 Q2 - rapport 17 juli | ||
2026 Q1 - rapport 29 apr. | ||
2025 Q4 - rapport 28 jan. | ||
2025 Q3 - rapport 23 okt. 2025 | ||
2025 Q2 - rapport 18 juli 2025 |
Nyheter och/eller generella investeringsrekommendationer alternativt utdrag därav på denna sida och relaterade länkar är framtagna och tillhandahålls av den leverantör som anges. Nordnet har inte medverkat till framtagandet, granskar inte och har inte gjort några ändringar i materialet. Läs mer om investeringsrekommendationer.
Forum
Delta i diskussionerna på Nordnet Social
Logga in
för 2 dagar sedanI o m DNB Carnegies nu publicerade sin riktkurs 24 SEK så ligger jag stabilt mitt emellan med mitt motiverade värde 20 SEK och SEB:s 16. Blir spännande att läsa Q3:n 23/10.
29 sep.Närmast osannolik ökenvandring i 5 år ! Sannolikheten för ett MBO minskar väl om Nordström säljer på nuvarande nivå? Har SEB bytt analytiker eller pratar vi om rena killgissningar? Bara att släppa och gå vidare!
Mörkaste timmen, största smärtan Vi sänker 2027E-28E EPS med 6-9% till följd av en långsammare och lägre återhämtning i alla segment. Våra just. EBITA-prognoser ligger 9% under FactSet consensus för Q3 och 3-5% under för 2027-28, men vi saknar övertygelse i estimaten. Även om vi ser positivt på uppstädningen av den nya ledningen vill vi se bevis på förbättrad intern styrning och stabiliserad verksamhet innan vi kan överväga att bli positiva till aktien. Upprepar Behåll, riktkurs till SEK 16 (27). Q3E: Fortsatt press med just. EBITA ner 6% y/y Vi projar Q3 nettoomsättning till SEK 1 786 mn, upp 11% y/y, varav 4 pp är organiskt, 2,6 pp är från M&A och 4,6 pp är FX. Vi uppskattar just. EBITA till SEK 127 mn, ner 6% y/y, för en just. EBITA-marginal om 7,1%, ner 1,3 pp y/y. Vi justerar för SEK 79 mn i engångskostnader som bolaget har aviserat (se vår kommentar här). Gällande segment förväntar vi oss att den just. EBITA-marginalen för Sverige uppgår till 4,0%, upp 1,8 pp y/y. Vi räknar med marginalpress i Norge och projar en just. EBITA-marginal om 3,6% (-2,3 pp y/y justerat för nedskrivningar). Vi ser även att lönsamheten faller i Övriga Europa, i takt med att den litauiska verksamheten startar sin nya kontraktstruktur med en just. EBITA-marginal om 18,1% (-4,7 pp y/y). Vi sänker vår långsiktiga koncernprognos och ser nu en EBITA-marginal om 7,0% till 2028. Som ett avsteg från detta sänker vi 2027E-28E EPS med 6-9%. I fritt fall; allt vi har kvar är tilltron till piloterna Vi har varit kritiska till Green Landscaping’s svaga kassaflöde och lönsamhet. Det står nu klart att de interna kontrollerna har varit gravt bristfälliga, men den nya ledningen tar tag i detta genom förbättringsprogram. Med stöd av aktivt ägande från Byggmästare Anders J Ahlström Holding och Salénia ser vi positivt på initiativen. Likväl kommer förändring att ta tid och även om bolaget sannolikt är vid ”peak pain” krävs tålamod innan förbättringar blir uppenbara. Utan övertygelse står vi kvar vid Behåll; riktkurs till SEK 16 (27) Med anledning av problem med interna kontroller, hög skuld och svagt kassaflöde tillämpar vi nu en rabatt om 35% mot peers (tidigare 30%) för att härleda vår riktkurs om SEK 16.- 23 sep.Uppdaterat min prognos efter gårdagens VV. Tror nu på att: 2026E: Omsättningen +11,9 % till 6 970 MSEK varav gjorda förvärv ca 395 MSEK (6 %). Pga. engångskostnaderna á 79 MSEK i Q3 sjunker EBITA från 447 MSEK (7,1 %) till 355 MSEK (5,0 %), EBIT blir 243 MSEK (3,5 %) och VPA 1,44 SEK. Däremot blir justerad EBITA 435 MSEK (6,2 %), justerad EBIT 323 MSEK (4,6 %) och justerad VPA 2,48 SEK. 2027E: Omsättningen +2,6 % till 7 154 MSEK eftersom jag räknar med -58 MSEK i Stebules omsättning med anledning av de omförhandlade avtalen och inga ytterligare förvärv då skuldsättningen är fortsatt hög. EBITA når 558 MSEK (7,7 % dvs 0,3 %-enheter under L5Y-snittet) då jag räknar med att lönsamheten är tillbaka på normalnivå i Sverige/Norge. EBIT 443 MSEK (6,2 %) och VPA 4,01 SEK. Om MPS t.o.m. 2028 infrias blir VPA-tillväxten bara 2,1 %/år för perioden 2023 – 2028, vilket motiverar P/E 8, vilket är något under vad Factsets 3 analytiker värderar till f n. Det gör att jag får MMV Q2 2027E: 20 SEK (VPA 2,53 SEK x P/E 8) MMV 2027E: 32 SEK (VPA 4,01 SEK x P/E 8) M a o: Bra kurspotential på 1,5 års sikt om inte en NY överraskar. Q3:n 23/10 lär bringa lite klarhet i hur VV m m slår, vilket kräver ytterligare en prognosuppdatering. Agera inte på vad som står ovan innan du själv gjort en egen analys, så du vet vad du gör. Jag har haft fel förr.
Intressant case på 16 kr – mycket av nedsidan ser ut att vara prissatt, medan normalisering av marginalerna kan ge betydande uppsida. Samtidigt är Q3 och utvecklingen i Sverige/Norge avgörande för om 2027-estimaten håller. - ·22 sep.Den 4 juni fick Nordström 200.000 warranter till 3,37 SEK per warrant. Den 5 juni offentliggjordes detta. Den 16 juli meddelade Green att Nordström skulle lämna VD-rollen, och den 17 juli tillträdde en ny interim-VD. Det är alltså bara 42 dagar mellan warranttilldelningen och tillkännagivandet om avgången. Detta betyder inte nödvändigtvis att något fel har hänt, men timingen gör det naturligt att ifrågasätta styrelsens process och bedömningar.
Kommentarerna ovan kommer från användare på Nordnets sociala nätverk Nordnet Social och har varken redigerats eller på förhand granskats av Nordnet. Det innebär inte att Nordnet tillhandahåller investeringsrådgivning eller investeringsrekommendationer. Nordnet påtar sig inget ansvar för kommentarerna eller eventuella felaktigheter i automatiska översättningar.
Relaterade värdepapper
Mäklarstatistik
Ingen data hittades
2026 Q2 - rapport
78 dagar sedan
‧43min
Nyheter och/eller generella investeringsrekommendationer alternativt utdrag därav på denna sida och relaterade länkar är framtagna och tillhandahålls av den leverantör som anges. Nordnet har inte medverkat till framtagandet, granskar inte och har inte gjort några ändringar i materialet. Läs mer om investeringsrekommendationer.
Forum
Delta i diskussionerna på Nordnet Social
Logga in
- för 2 dagar sedanI o m DNB Carnegies nu publicerade sin riktkurs 24 SEK så ligger jag stabilt mitt emellan med mitt motiverade värde 20 SEK och SEB:s 16. Blir spännande att läsa Q3:n 23/10.
- 29 sep.Närmast osannolik ökenvandring i 5 år ! Sannolikheten för ett MBO minskar väl om Nordström säljer på nuvarande nivå? Har SEB bytt analytiker eller pratar vi om rena killgissningar? Bara att släppa och gå vidare!Mörkaste timmen, största smärtan Vi sänker 2027E-28E EPS med 6-9% till följd av en långsammare och lägre återhämtning i alla segment. Våra just. EBITA-prognoser ligger 9% under FactSet consensus för Q3 och 3-5% under för 2027-28, men vi saknar övertygelse i estimaten. Även om vi ser positivt på uppstädningen av den nya ledningen vill vi se bevis på förbättrad intern styrning och stabiliserad verksamhet innan vi kan överväga att bli positiva till aktien. Upprepar Behåll, riktkurs till SEK 16 (27). Q3E: Fortsatt press med just. EBITA ner 6% y/y Vi projar Q3 nettoomsättning till SEK 1 786 mn, upp 11% y/y, varav 4 pp är organiskt, 2,6 pp är från M&A och 4,6 pp är FX. Vi uppskattar just. EBITA till SEK 127 mn, ner 6% y/y, för en just. EBITA-marginal om 7,1%, ner 1,3 pp y/y. Vi justerar för SEK 79 mn i engångskostnader som bolaget har aviserat (se vår kommentar här). Gällande segment förväntar vi oss att den just. EBITA-marginalen för Sverige uppgår till 4,0%, upp 1,8 pp y/y. Vi räknar med marginalpress i Norge och projar en just. EBITA-marginal om 3,6% (-2,3 pp y/y justerat för nedskrivningar). Vi ser även att lönsamheten faller i Övriga Europa, i takt med att den litauiska verksamheten startar sin nya kontraktstruktur med en just. EBITA-marginal om 18,1% (-4,7 pp y/y). Vi sänker vår långsiktiga koncernprognos och ser nu en EBITA-marginal om 7,0% till 2028. Som ett avsteg från detta sänker vi 2027E-28E EPS med 6-9%. I fritt fall; allt vi har kvar är tilltron till piloterna Vi har varit kritiska till Green Landscaping’s svaga kassaflöde och lönsamhet. Det står nu klart att de interna kontrollerna har varit gravt bristfälliga, men den nya ledningen tar tag i detta genom förbättringsprogram. Med stöd av aktivt ägande från Byggmästare Anders J Ahlström Holding och Salénia ser vi positivt på initiativen. Likväl kommer förändring att ta tid och även om bolaget sannolikt är vid ”peak pain” krävs tålamod innan förbättringar blir uppenbara. Utan övertygelse står vi kvar vid Behåll; riktkurs till SEK 16 (27) Med anledning av problem med interna kontroller, hög skuld och svagt kassaflöde tillämpar vi nu en rabatt om 35% mot peers (tidigare 30%) för att härleda vår riktkurs om SEK 16.
- 23 sep.Uppdaterat min prognos efter gårdagens VV. Tror nu på att: 2026E: Omsättningen +11,9 % till 6 970 MSEK varav gjorda förvärv ca 395 MSEK (6 %). Pga. engångskostnaderna á 79 MSEK i Q3 sjunker EBITA från 447 MSEK (7,1 %) till 355 MSEK (5,0 %), EBIT blir 243 MSEK (3,5 %) och VPA 1,44 SEK. Däremot blir justerad EBITA 435 MSEK (6,2 %), justerad EBIT 323 MSEK (4,6 %) och justerad VPA 2,48 SEK. 2027E: Omsättningen +2,6 % till 7 154 MSEK eftersom jag räknar med -58 MSEK i Stebules omsättning med anledning av de omförhandlade avtalen och inga ytterligare förvärv då skuldsättningen är fortsatt hög. EBITA når 558 MSEK (7,7 % dvs 0,3 %-enheter under L5Y-snittet) då jag räknar med att lönsamheten är tillbaka på normalnivå i Sverige/Norge. EBIT 443 MSEK (6,2 %) och VPA 4,01 SEK. Om MPS t.o.m. 2028 infrias blir VPA-tillväxten bara 2,1 %/år för perioden 2023 – 2028, vilket motiverar P/E 8, vilket är något under vad Factsets 3 analytiker värderar till f n. Det gör att jag får MMV Q2 2027E: 20 SEK (VPA 2,53 SEK x P/E 8) MMV 2027E: 32 SEK (VPA 4,01 SEK x P/E 8) M a o: Bra kurspotential på 1,5 års sikt om inte en NY överraskar. Q3:n 23/10 lär bringa lite klarhet i hur VV m m slår, vilket kräver ytterligare en prognosuppdatering. Agera inte på vad som står ovan innan du själv gjort en egen analys, så du vet vad du gör. Jag har haft fel förr.Intressant case på 16 kr – mycket av nedsidan ser ut att vara prissatt, medan normalisering av marginalerna kan ge betydande uppsida. Samtidigt är Q3 och utvecklingen i Sverige/Norge avgörande för om 2027-estimaten håller.
- ·22 sep.Den 4 juni fick Nordström 200.000 warranter till 3,37 SEK per warrant. Den 5 juni offentliggjordes detta. Den 16 juli meddelade Green att Nordström skulle lämna VD-rollen, och den 17 juli tillträdde en ny interim-VD. Det är alltså bara 42 dagar mellan warranttilldelningen och tillkännagivandet om avgången. Detta betyder inte nödvändigtvis att något fel har hänt, men timingen gör det naturligt att ifrågasätta styrelsens process och bedömningar.
Kommentarerna ovan kommer från användare på Nordnets sociala nätverk Nordnet Social och har varken redigerats eller på förhand granskats av Nordnet. Det innebär inte att Nordnet tillhandahåller investeringsrådgivning eller investeringsrekommendationer. Nordnet påtar sig inget ansvar för kommentarerna eller eventuella felaktigheter i automatiska översättningar.
Orderdjup
Antal
Köp
-
Sälj
Antal
-
Senaste avslut
| Tid | Pris | Antal | Köpare | Säljare |
|---|---|---|---|---|
| 480 | - | - | ||
| 613 | - | - | ||
| 187 | - | - | ||
| 198 | - | - | ||
| 1 477 | - | - |
Vi vill bara påminna om att börsen ger och tar. Även om sparande i aktier historiskt gett god avkastning över tid finns inga garantier för framtida avkastning. Det finns risk att du inte får tillbaka de pengar du investerat.
Fonder & ETF:er som inkluderar aktien
Inga fonder redovisar aktien bland sina tio största innehav.
Kunder har även besökt
Företagshändelser
Data hämtas från Quartr| Nästa händelse | |
|---|---|
2026 Q3 - rapport 23 okt. |
| Tidigare händelser | ||
|---|---|---|
2026 Q2 - rapport 17 juli | ||
2026 Q1 - rapport 29 apr. | ||
2025 Q4 - rapport 28 jan. | ||
2025 Q3 - rapport 23 okt. 2025 | ||
2025 Q2 - rapport 18 juli 2025 |
Relaterade värdepapper
Mäklarstatistik
Ingen data hittades
2026 Q2 - rapport
78 dagar sedan
‧43min
Nyheter och/eller generella investeringsrekommendationer alternativt utdrag därav på denna sida och relaterade länkar är framtagna och tillhandahålls av den leverantör som anges. Nordnet har inte medverkat till framtagandet, granskar inte och har inte gjort några ändringar i materialet. Läs mer om investeringsrekommendationer.
Företagshändelser
Data hämtas från Quartr| Nästa händelse | |
|---|---|
2026 Q3 - rapport 23 okt. |
| Tidigare händelser | ||
|---|---|---|
2026 Q2 - rapport 17 juli | ||
2026 Q1 - rapport 29 apr. | ||
2025 Q4 - rapport 28 jan. | ||
2025 Q3 - rapport 23 okt. 2025 | ||
2025 Q2 - rapport 18 juli 2025 |
Relaterade värdepapper
Forum
Delta i diskussionerna på Nordnet Social
Logga in
- för 2 dagar sedanI o m DNB Carnegies nu publicerade sin riktkurs 24 SEK så ligger jag stabilt mitt emellan med mitt motiverade värde 20 SEK och SEB:s 16. Blir spännande att läsa Q3:n 23/10.
- 29 sep.Närmast osannolik ökenvandring i 5 år ! Sannolikheten för ett MBO minskar väl om Nordström säljer på nuvarande nivå? Har SEB bytt analytiker eller pratar vi om rena killgissningar? Bara att släppa och gå vidare!Mörkaste timmen, största smärtan Vi sänker 2027E-28E EPS med 6-9% till följd av en långsammare och lägre återhämtning i alla segment. Våra just. EBITA-prognoser ligger 9% under FactSet consensus för Q3 och 3-5% under för 2027-28, men vi saknar övertygelse i estimaten. Även om vi ser positivt på uppstädningen av den nya ledningen vill vi se bevis på förbättrad intern styrning och stabiliserad verksamhet innan vi kan överväga att bli positiva till aktien. Upprepar Behåll, riktkurs till SEK 16 (27). Q3E: Fortsatt press med just. EBITA ner 6% y/y Vi projar Q3 nettoomsättning till SEK 1 786 mn, upp 11% y/y, varav 4 pp är organiskt, 2,6 pp är från M&A och 4,6 pp är FX. Vi uppskattar just. EBITA till SEK 127 mn, ner 6% y/y, för en just. EBITA-marginal om 7,1%, ner 1,3 pp y/y. Vi justerar för SEK 79 mn i engångskostnader som bolaget har aviserat (se vår kommentar här). Gällande segment förväntar vi oss att den just. EBITA-marginalen för Sverige uppgår till 4,0%, upp 1,8 pp y/y. Vi räknar med marginalpress i Norge och projar en just. EBITA-marginal om 3,6% (-2,3 pp y/y justerat för nedskrivningar). Vi ser även att lönsamheten faller i Övriga Europa, i takt med att den litauiska verksamheten startar sin nya kontraktstruktur med en just. EBITA-marginal om 18,1% (-4,7 pp y/y). Vi sänker vår långsiktiga koncernprognos och ser nu en EBITA-marginal om 7,0% till 2028. Som ett avsteg från detta sänker vi 2027E-28E EPS med 6-9%. I fritt fall; allt vi har kvar är tilltron till piloterna Vi har varit kritiska till Green Landscaping’s svaga kassaflöde och lönsamhet. Det står nu klart att de interna kontrollerna har varit gravt bristfälliga, men den nya ledningen tar tag i detta genom förbättringsprogram. Med stöd av aktivt ägande från Byggmästare Anders J Ahlström Holding och Salénia ser vi positivt på initiativen. Likväl kommer förändring att ta tid och även om bolaget sannolikt är vid ”peak pain” krävs tålamod innan förbättringar blir uppenbara. Utan övertygelse står vi kvar vid Behåll; riktkurs till SEK 16 (27) Med anledning av problem med interna kontroller, hög skuld och svagt kassaflöde tillämpar vi nu en rabatt om 35% mot peers (tidigare 30%) för att härleda vår riktkurs om SEK 16.
- 23 sep.Uppdaterat min prognos efter gårdagens VV. Tror nu på att: 2026E: Omsättningen +11,9 % till 6 970 MSEK varav gjorda förvärv ca 395 MSEK (6 %). Pga. engångskostnaderna á 79 MSEK i Q3 sjunker EBITA från 447 MSEK (7,1 %) till 355 MSEK (5,0 %), EBIT blir 243 MSEK (3,5 %) och VPA 1,44 SEK. Däremot blir justerad EBITA 435 MSEK (6,2 %), justerad EBIT 323 MSEK (4,6 %) och justerad VPA 2,48 SEK. 2027E: Omsättningen +2,6 % till 7 154 MSEK eftersom jag räknar med -58 MSEK i Stebules omsättning med anledning av de omförhandlade avtalen och inga ytterligare förvärv då skuldsättningen är fortsatt hög. EBITA når 558 MSEK (7,7 % dvs 0,3 %-enheter under L5Y-snittet) då jag räknar med att lönsamheten är tillbaka på normalnivå i Sverige/Norge. EBIT 443 MSEK (6,2 %) och VPA 4,01 SEK. Om MPS t.o.m. 2028 infrias blir VPA-tillväxten bara 2,1 %/år för perioden 2023 – 2028, vilket motiverar P/E 8, vilket är något under vad Factsets 3 analytiker värderar till f n. Det gör att jag får MMV Q2 2027E: 20 SEK (VPA 2,53 SEK x P/E 8) MMV 2027E: 32 SEK (VPA 4,01 SEK x P/E 8) M a o: Bra kurspotential på 1,5 års sikt om inte en NY överraskar. Q3:n 23/10 lär bringa lite klarhet i hur VV m m slår, vilket kräver ytterligare en prognosuppdatering. Agera inte på vad som står ovan innan du själv gjort en egen analys, så du vet vad du gör. Jag har haft fel förr.Intressant case på 16 kr – mycket av nedsidan ser ut att vara prissatt, medan normalisering av marginalerna kan ge betydande uppsida. Samtidigt är Q3 och utvecklingen i Sverige/Norge avgörande för om 2027-estimaten håller.
- ·22 sep.Den 4 juni fick Nordström 200.000 warranter till 3,37 SEK per warrant. Den 5 juni offentliggjordes detta. Den 16 juli meddelade Green att Nordström skulle lämna VD-rollen, och den 17 juli tillträdde en ny interim-VD. Det är alltså bara 42 dagar mellan warranttilldelningen och tillkännagivandet om avgången. Detta betyder inte nödvändigtvis att något fel har hänt, men timingen gör det naturligt att ifrågasätta styrelsens process och bedömningar.
Kommentarerna ovan kommer från användare på Nordnets sociala nätverk Nordnet Social och har varken redigerats eller på förhand granskats av Nordnet. Det innebär inte att Nordnet tillhandahåller investeringsrådgivning eller investeringsrekommendationer. Nordnet påtar sig inget ansvar för kommentarerna eller eventuella felaktigheter i automatiska översättningar.
Orderdjup
Antal
Köp
-
Sälj
Antal
-
Senaste avslut
| Tid | Pris | Antal | Köpare | Säljare |
|---|---|---|---|---|
| 480 | - | - | ||
| 613 | - | - | ||
| 187 | - | - | ||
| 198 | - | - | ||
| 1 477 | - | - |
Vi vill bara påminna om att börsen ger och tar. Även om sparande i aktier historiskt gett god avkastning över tid finns inga garantier för framtida avkastning. Det finns risk att du inte får tillbaka de pengar du investerat.
Fonder & ETF:er som inkluderar aktien
Inga fonder redovisar aktien bland sina tio största innehav.
Kunder har även besökt
Mäklarstatistik
Ingen data hittades