2026 Q2 - rapport
35 dagar sedan
‧45min
4,50 DKK/aktie
Senaste utdelning
5,96%Direktavk.
Orderdjup
Antal
Köp
-
Sälj
Antal
-
Senaste avslut
| Tid | Pris | Antal | Köpare | Säljare |
|---|---|---|---|---|
| 256 | - | - | ||
| 5 | - | - | ||
| 67 | - | - | ||
| 30 | - | - | ||
| 68 | - | - |
Vi vill bara påminna om att börsen ger och tar. Även om sparande i aktier historiskt gett god avkastning över tid finns inga garantier för framtida avkastning. Det finns risk att du inte får tillbaka de pengar du investerat.
Fonder & ETF:er som inkluderar aktien
Inga fonder redovisar aktien bland sina tio största innehav.
Kunder har även besökt
Företagshändelser
Data hämtas från Quartr| Nästa händelse | |
|---|---|
2026 Q3 - rapport 12 nov. |
| Tidigare händelser | ||
|---|---|---|
2026 Q2 - rapport 27 aug. | ||
2026 Q1 - rapport 21 maj | ||
2025 Q4 - rapport 5 mars | ||
2025 Q3 - rapport 12 nov. 2025 | ||
2025 Q2 - rapport 28 aug. 2025 |
Nyheter
Nyheter och/eller generella investeringsrekommendationer alternativt utdrag därav på denna sida och relaterade länkar är framtagna och tillhandahålls av den leverantör som anges. Nordnet har inte medverkat till framtagandet, granskar inte och har inte gjort några ändringar i materialet. Läs mer om investeringsrekommendationer.
Forum
Delta i diskussionerna på Nordnet Social
Logga in
·för 2 dagar sedanDet är något fel i Danmark. Hamlet kom från Danmark. Att vara eller inte vara. Att vara vad? Att köpa eller att sälja. Det är frågan.
·för 2 dagar sedanDen tickar bara på tyst och lugnt..
·2 sep. · ÄndradSTG blir mer intressant: cleansed P/B är ca. 0,65x, medan BREAK/Moro baserat på en enkel flat estimate just har sålts för cirka 3,5x book. Detta bevisar inte att hela STG är värt 3,5x, men det är en stark extern validering av att marknaden sannolikt prissätter tillgångsbasen för lågt. I jämförelse är British American Tobacco BATS P/B 1,85
Helt enig. De får också medvind av att USD har legat en bit över den nivå den var på när de gjorde sin 2026 guidance. Tillsammans med en god halvårsrapport skulle jag inte bli förvånad om de uppjusterar efter Q3 och gör ett nytt återköpsprogram.- ·2 sep. · ÄndradPris är alltid relativt strategi, execution och resultat och marknadstrender. Jag tycker de 4 hänger trovärdigt ihop. Analytiker ger nu också 👍 Debatten nedan är att 65-70 är ett bra köp idag. Det är jag mycket enig i. Jag är inte säker på att vi ser 65-70 igen, där kommer vi ju från i Feb 2026. Vi har bättre resultat och trender nu. Och baserat på teknisk EMA 200 support/resistance, finns det support vid 71-74. 74 är enligt min mening verkligen en bra bas och support idag, med 90 som tillfälligt target och 6+% utdelning. Vi skulle kunna se ett "pop" imorgon eller i nära framtid. Aktien är relativt lätt att flytta vid volym. Casen har nu en konstruktiv progressiv natur, med stabilisering och 2-3 tillväxtmotorer: De två affärsmotorerna kan stärka multipeln - som då blir den 3:e motorn. Det kräver inte explosiv tillväxt, och magi, utan ledningens fortsatta progressiva exekvering av strategin, i förlängning av de senaste två kvartalen och marknadstrenderna. Så om basscenariot spelar ut sig enligt planen och potentialen över de nästa 2-4 kvartalen, kommer det nuvarande 90-target inte att vara fixed, utan flytta sig med progressionen sannolikt 100-120+. Därför är casen, enligt min bedömning, idag bättre än vad rubriker och debatten indikerar nu.
·29 aug.Scandinavian Tobacco Group – Uppdatering efter Q2 2026💨 Jag har nu gått igenom Q2/H1 2026 och uppdaterat mina estimat. Efter Q1 var min bedömning: stabilisering – men ännu inte förbättring. Efter Q2 är jag lite mer positiv. FCF före förvärv har ökat 53,5 % till 422 mio. DKK, Handmade Cigars växer 6 % organiskt, XQS utvecklas positivt, och de försenade kundfordringarna från 2025 har drivits in. Dessutom säljer STG BREAK/Moro för ca 1,3 mia. DKK, vilket kan sänka skuldsättningen under 2,5x. Men problemen är inte borta. MRC & Smoking Tobacco fortsätter att falla 4 %, justerad EPS har fallit 6,4 %, skuldsättningen är fortfarande 3,0x, och ROIC är endast 7,7 % mot Focus2030-målet på över 11 %. Mina uppdaterade nivåer Fair Value (DCF): ca 92 DKK Bear: 50 DKK / Base: 92 DKK / Bull: 130 DKK 12 mån. kursmål: 90 DKK Base case: 90–95 DKK Bull case: 115–120 DKK Bear case: ca 60 DKK Vid ca 77 DKK handlas STG omkring 7,3x justerad EPS och 6,3x EV/EBITDA. Aktien är fortfarande billig – men billig är inte samma sak som riskfri. Min föredragna Köpzon är 64–72 DKK, särskilt 67–70 DKK. Ledningen är nu avgörande Det viktigaste för mig de närmaste kvartalen blir faktiskt ledningen. 2025-FCF var ett allvarligt misslyckande, och det kostade trovärdighet. Q2 ger ledningen lite kredit tillbaka: fordringar har kommit in, kassaflödet har förbättrats, guidningen bibehålls, och BREAK/Moro visar verklig vilja att ändra portföljen. Men jag är inte redo att ge ledningen ett frikort. ROIC har fallit till 7,7 %. MRC fortsätter att tappa mark. Det är nu VD:s, CFO:s och styrelsens uppgift att bevisa att Focus2030 kan skapa ekonomiskt värde – inte bara fina strategiska målsättningar. Jag ser därför utvecklingen så här: Q4 2025: lågpunkt → Q1: stabilisering → Q2: första tecken på förbättring → nästa test: ledningens exekvering. Min bedömning är fortsatt: KÖP – MODERAT / ACKUMULERA VID SVAGHET 12 mån. kursmål: 90 DKK Strategin är på plats. Nu ligger bevisbördan hos ledningen. De ska leverera högre FCF, EPS och särskilt ROIC. Och som alltid: Jag är en glad amatörinvesterare som har fått lite för mycket tid på mina gamla dagar – så ta det hela med en nypa salt 😉
Kommentarerna ovan kommer från användare på Nordnets sociala nätverk Nordnet Social och har varken redigerats eller på förhand granskats av Nordnet. Det innebär inte att Nordnet tillhandahåller investeringsrådgivning eller investeringsrekommendationer. Nordnet påtar sig inget ansvar för kommentarerna eller eventuella felaktigheter i automatiska översättningar.
Relaterade värdepapper
Mäklarstatistik
Mest köpt
| Mäklare | Köpt | Sålt | Netto | Internt |
|---|---|---|---|---|
| Anonym | 172 884 | 172 884 | 0 | 0 |
Mest sålt
| Mäklare | Köpt | Sålt | Netto | Internt |
|---|---|---|---|---|
| Anonym | 172 884 | 172 884 | 0 | 0 |
2026 Q2 - rapport
35 dagar sedan
‧45min
4,50 DKK/aktie
Senaste utdelning
5,96%Direktavk.
Nyheter
Nyheter och/eller generella investeringsrekommendationer alternativt utdrag därav på denna sida och relaterade länkar är framtagna och tillhandahålls av den leverantör som anges. Nordnet har inte medverkat till framtagandet, granskar inte och har inte gjort några ändringar i materialet. Läs mer om investeringsrekommendationer.
Forum
Delta i diskussionerna på Nordnet Social
Logga in
- ·för 2 dagar sedanDet är något fel i Danmark. Hamlet kom från Danmark. Att vara eller inte vara. Att vara vad? Att köpa eller att sälja. Det är frågan.
- ·för 2 dagar sedanDen tickar bara på tyst och lugnt..
- ·2 sep. · ÄndradSTG blir mer intressant: cleansed P/B är ca. 0,65x, medan BREAK/Moro baserat på en enkel flat estimate just har sålts för cirka 3,5x book. Detta bevisar inte att hela STG är värt 3,5x, men det är en stark extern validering av att marknaden sannolikt prissätter tillgångsbasen för lågt. I jämförelse är British American Tobacco BATS P/B 1,85Helt enig. De får också medvind av att USD har legat en bit över den nivå den var på när de gjorde sin 2026 guidance. Tillsammans med en god halvårsrapport skulle jag inte bli förvånad om de uppjusterar efter Q3 och gör ett nytt återköpsprogram.
- ·2 sep. · ÄndradPris är alltid relativt strategi, execution och resultat och marknadstrender. Jag tycker de 4 hänger trovärdigt ihop. Analytiker ger nu också 👍 Debatten nedan är att 65-70 är ett bra köp idag. Det är jag mycket enig i. Jag är inte säker på att vi ser 65-70 igen, där kommer vi ju från i Feb 2026. Vi har bättre resultat och trender nu. Och baserat på teknisk EMA 200 support/resistance, finns det support vid 71-74. 74 är enligt min mening verkligen en bra bas och support idag, med 90 som tillfälligt target och 6+% utdelning. Vi skulle kunna se ett "pop" imorgon eller i nära framtid. Aktien är relativt lätt att flytta vid volym. Casen har nu en konstruktiv progressiv natur, med stabilisering och 2-3 tillväxtmotorer: De två affärsmotorerna kan stärka multipeln - som då blir den 3:e motorn. Det kräver inte explosiv tillväxt, och magi, utan ledningens fortsatta progressiva exekvering av strategin, i förlängning av de senaste två kvartalen och marknadstrenderna. Så om basscenariot spelar ut sig enligt planen och potentialen över de nästa 2-4 kvartalen, kommer det nuvarande 90-target inte att vara fixed, utan flytta sig med progressionen sannolikt 100-120+. Därför är casen, enligt min bedömning, idag bättre än vad rubriker och debatten indikerar nu.
- ·29 aug.Scandinavian Tobacco Group – Uppdatering efter Q2 2026💨 Jag har nu gått igenom Q2/H1 2026 och uppdaterat mina estimat. Efter Q1 var min bedömning: stabilisering – men ännu inte förbättring. Efter Q2 är jag lite mer positiv. FCF före förvärv har ökat 53,5 % till 422 mio. DKK, Handmade Cigars växer 6 % organiskt, XQS utvecklas positivt, och de försenade kundfordringarna från 2025 har drivits in. Dessutom säljer STG BREAK/Moro för ca 1,3 mia. DKK, vilket kan sänka skuldsättningen under 2,5x. Men problemen är inte borta. MRC & Smoking Tobacco fortsätter att falla 4 %, justerad EPS har fallit 6,4 %, skuldsättningen är fortfarande 3,0x, och ROIC är endast 7,7 % mot Focus2030-målet på över 11 %. Mina uppdaterade nivåer Fair Value (DCF): ca 92 DKK Bear: 50 DKK / Base: 92 DKK / Bull: 130 DKK 12 mån. kursmål: 90 DKK Base case: 90–95 DKK Bull case: 115–120 DKK Bear case: ca 60 DKK Vid ca 77 DKK handlas STG omkring 7,3x justerad EPS och 6,3x EV/EBITDA. Aktien är fortfarande billig – men billig är inte samma sak som riskfri. Min föredragna Köpzon är 64–72 DKK, särskilt 67–70 DKK. Ledningen är nu avgörande Det viktigaste för mig de närmaste kvartalen blir faktiskt ledningen. 2025-FCF var ett allvarligt misslyckande, och det kostade trovärdighet. Q2 ger ledningen lite kredit tillbaka: fordringar har kommit in, kassaflödet har förbättrats, guidningen bibehålls, och BREAK/Moro visar verklig vilja att ändra portföljen. Men jag är inte redo att ge ledningen ett frikort. ROIC har fallit till 7,7 %. MRC fortsätter att tappa mark. Det är nu VD:s, CFO:s och styrelsens uppgift att bevisa att Focus2030 kan skapa ekonomiskt värde – inte bara fina strategiska målsättningar. Jag ser därför utvecklingen så här: Q4 2025: lågpunkt → Q1: stabilisering → Q2: första tecken på förbättring → nästa test: ledningens exekvering. Min bedömning är fortsatt: KÖP – MODERAT / ACKUMULERA VID SVAGHET 12 mån. kursmål: 90 DKK Strategin är på plats. Nu ligger bevisbördan hos ledningen. De ska leverera högre FCF, EPS och särskilt ROIC. Och som alltid: Jag är en glad amatörinvesterare som har fått lite för mycket tid på mina gamla dagar – så ta det hela med en nypa salt 😉
Kommentarerna ovan kommer från användare på Nordnets sociala nätverk Nordnet Social och har varken redigerats eller på förhand granskats av Nordnet. Det innebär inte att Nordnet tillhandahåller investeringsrådgivning eller investeringsrekommendationer. Nordnet påtar sig inget ansvar för kommentarerna eller eventuella felaktigheter i automatiska översättningar.
Orderdjup
Antal
Köp
-
Sälj
Antal
-
Senaste avslut
| Tid | Pris | Antal | Köpare | Säljare |
|---|---|---|---|---|
| 256 | - | - | ||
| 5 | - | - | ||
| 67 | - | - | ||
| 30 | - | - | ||
| 68 | - | - |
Vi vill bara påminna om att börsen ger och tar. Även om sparande i aktier historiskt gett god avkastning över tid finns inga garantier för framtida avkastning. Det finns risk att du inte får tillbaka de pengar du investerat.
Fonder & ETF:er som inkluderar aktien
Inga fonder redovisar aktien bland sina tio största innehav.
Kunder har även besökt
Företagshändelser
Data hämtas från Quartr| Nästa händelse | |
|---|---|
2026 Q3 - rapport 12 nov. |
| Tidigare händelser | ||
|---|---|---|
2026 Q2 - rapport 27 aug. | ||
2026 Q1 - rapport 21 maj | ||
2025 Q4 - rapport 5 mars | ||
2025 Q3 - rapport 12 nov. 2025 | ||
2025 Q2 - rapport 28 aug. 2025 |
Relaterade värdepapper
Mäklarstatistik
Mest köpt
| Mäklare | Köpt | Sålt | Netto | Internt |
|---|---|---|---|---|
| Anonym | 172 884 | 172 884 | 0 | 0 |
Mest sålt
| Mäklare | Köpt | Sålt | Netto | Internt |
|---|---|---|---|---|
| Anonym | 172 884 | 172 884 | 0 | 0 |
2026 Q2 - rapport
35 dagar sedan
‧45min
Nyheter
Nyheter och/eller generella investeringsrekommendationer alternativt utdrag därav på denna sida och relaterade länkar är framtagna och tillhandahålls av den leverantör som anges. Nordnet har inte medverkat till framtagandet, granskar inte och har inte gjort några ändringar i materialet. Läs mer om investeringsrekommendationer.
Företagshändelser
Data hämtas från Quartr| Nästa händelse | |
|---|---|
2026 Q3 - rapport 12 nov. |
| Tidigare händelser | ||
|---|---|---|
2026 Q2 - rapport 27 aug. | ||
2026 Q1 - rapport 21 maj | ||
2025 Q4 - rapport 5 mars | ||
2025 Q3 - rapport 12 nov. 2025 | ||
2025 Q2 - rapport 28 aug. 2025 |
Relaterade värdepapper
4,50 DKK/aktie
Senaste utdelning
5,96%Direktavk.
Forum
Delta i diskussionerna på Nordnet Social
Logga in
- ·för 2 dagar sedanDet är något fel i Danmark. Hamlet kom från Danmark. Att vara eller inte vara. Att vara vad? Att köpa eller att sälja. Det är frågan.
- ·för 2 dagar sedanDen tickar bara på tyst och lugnt..
- ·2 sep. · ÄndradSTG blir mer intressant: cleansed P/B är ca. 0,65x, medan BREAK/Moro baserat på en enkel flat estimate just har sålts för cirka 3,5x book. Detta bevisar inte att hela STG är värt 3,5x, men det är en stark extern validering av att marknaden sannolikt prissätter tillgångsbasen för lågt. I jämförelse är British American Tobacco BATS P/B 1,85Helt enig. De får också medvind av att USD har legat en bit över den nivå den var på när de gjorde sin 2026 guidance. Tillsammans med en god halvårsrapport skulle jag inte bli förvånad om de uppjusterar efter Q3 och gör ett nytt återköpsprogram.
- ·2 sep. · ÄndradPris är alltid relativt strategi, execution och resultat och marknadstrender. Jag tycker de 4 hänger trovärdigt ihop. Analytiker ger nu också 👍 Debatten nedan är att 65-70 är ett bra köp idag. Det är jag mycket enig i. Jag är inte säker på att vi ser 65-70 igen, där kommer vi ju från i Feb 2026. Vi har bättre resultat och trender nu. Och baserat på teknisk EMA 200 support/resistance, finns det support vid 71-74. 74 är enligt min mening verkligen en bra bas och support idag, med 90 som tillfälligt target och 6+% utdelning. Vi skulle kunna se ett "pop" imorgon eller i nära framtid. Aktien är relativt lätt att flytta vid volym. Casen har nu en konstruktiv progressiv natur, med stabilisering och 2-3 tillväxtmotorer: De två affärsmotorerna kan stärka multipeln - som då blir den 3:e motorn. Det kräver inte explosiv tillväxt, och magi, utan ledningens fortsatta progressiva exekvering av strategin, i förlängning av de senaste två kvartalen och marknadstrenderna. Så om basscenariot spelar ut sig enligt planen och potentialen över de nästa 2-4 kvartalen, kommer det nuvarande 90-target inte att vara fixed, utan flytta sig med progressionen sannolikt 100-120+. Därför är casen, enligt min bedömning, idag bättre än vad rubriker och debatten indikerar nu.
- ·29 aug.Scandinavian Tobacco Group – Uppdatering efter Q2 2026💨 Jag har nu gått igenom Q2/H1 2026 och uppdaterat mina estimat. Efter Q1 var min bedömning: stabilisering – men ännu inte förbättring. Efter Q2 är jag lite mer positiv. FCF före förvärv har ökat 53,5 % till 422 mio. DKK, Handmade Cigars växer 6 % organiskt, XQS utvecklas positivt, och de försenade kundfordringarna från 2025 har drivits in. Dessutom säljer STG BREAK/Moro för ca 1,3 mia. DKK, vilket kan sänka skuldsättningen under 2,5x. Men problemen är inte borta. MRC & Smoking Tobacco fortsätter att falla 4 %, justerad EPS har fallit 6,4 %, skuldsättningen är fortfarande 3,0x, och ROIC är endast 7,7 % mot Focus2030-målet på över 11 %. Mina uppdaterade nivåer Fair Value (DCF): ca 92 DKK Bear: 50 DKK / Base: 92 DKK / Bull: 130 DKK 12 mån. kursmål: 90 DKK Base case: 90–95 DKK Bull case: 115–120 DKK Bear case: ca 60 DKK Vid ca 77 DKK handlas STG omkring 7,3x justerad EPS och 6,3x EV/EBITDA. Aktien är fortfarande billig – men billig är inte samma sak som riskfri. Min föredragna Köpzon är 64–72 DKK, särskilt 67–70 DKK. Ledningen är nu avgörande Det viktigaste för mig de närmaste kvartalen blir faktiskt ledningen. 2025-FCF var ett allvarligt misslyckande, och det kostade trovärdighet. Q2 ger ledningen lite kredit tillbaka: fordringar har kommit in, kassaflödet har förbättrats, guidningen bibehålls, och BREAK/Moro visar verklig vilja att ändra portföljen. Men jag är inte redo att ge ledningen ett frikort. ROIC har fallit till 7,7 %. MRC fortsätter att tappa mark. Det är nu VD:s, CFO:s och styrelsens uppgift att bevisa att Focus2030 kan skapa ekonomiskt värde – inte bara fina strategiska målsättningar. Jag ser därför utvecklingen så här: Q4 2025: lågpunkt → Q1: stabilisering → Q2: första tecken på förbättring → nästa test: ledningens exekvering. Min bedömning är fortsatt: KÖP – MODERAT / ACKUMULERA VID SVAGHET 12 mån. kursmål: 90 DKK Strategin är på plats. Nu ligger bevisbördan hos ledningen. De ska leverera högre FCF, EPS och särskilt ROIC. Och som alltid: Jag är en glad amatörinvesterare som har fått lite för mycket tid på mina gamla dagar – så ta det hela med en nypa salt 😉
Kommentarerna ovan kommer från användare på Nordnets sociala nätverk Nordnet Social och har varken redigerats eller på förhand granskats av Nordnet. Det innebär inte att Nordnet tillhandahåller investeringsrådgivning eller investeringsrekommendationer. Nordnet påtar sig inget ansvar för kommentarerna eller eventuella felaktigheter i automatiska översättningar.
Orderdjup
Antal
Köp
-
Sälj
Antal
-
Senaste avslut
| Tid | Pris | Antal | Köpare | Säljare |
|---|---|---|---|---|
| 256 | - | - | ||
| 5 | - | - | ||
| 67 | - | - | ||
| 30 | - | - | ||
| 68 | - | - |
Vi vill bara påminna om att börsen ger och tar. Även om sparande i aktier historiskt gett god avkastning över tid finns inga garantier för framtida avkastning. Det finns risk att du inte får tillbaka de pengar du investerat.
Fonder & ETF:er som inkluderar aktien
Inga fonder redovisar aktien bland sina tio största innehav.
Kunder har även besökt
Mäklarstatistik
Mest köpt
| Mäklare | Köpt | Sålt | Netto | Internt |
|---|---|---|---|---|
| Anonym | 172 884 | 172 884 | 0 | 0 |
Mest sålt
| Mäklare | Köpt | Sålt | Netto | Internt |
|---|---|---|---|---|
| Anonym | 172 884 | 172 884 | 0 | 0 |