2026 Q2 - rapport
98 dagar sedan
‧37min
49,8965 NOK/aktie
Senaste utdelning
11,47%Direktavk.
Orderdjup
Antal
Köp
-
Sälj
Antal
-
Senaste avslut
| Tid | Pris | Antal |
|---|---|---|
| - | - |
Vi vill bara påminna om att börsen ger och tar. Även om sparande i aktier historiskt gett god avkastning över tid finns inga garantier för framtida avkastning. Det finns risk att du inte får tillbaka de pengar du investerat.
Fonder & ETF:er som inkluderar aktien
NamnAndel
Fidelity Nordic A-Dis-SEK
4,39%Kunder har även besökt
Företagshändelser
Data hämtas från Quartr| Nästa händelse | |
|---|---|
2026 Q3 - rapport 12 nov. | 1 dag |
| Tidigare händelser | ||
|---|---|---|
2026 Q2 - rapport 5 aug. | ||
2026 Q1 - rapport 14 maj | ||
2025 Q4 - rapport 19 feb. | ||
2025 Q3 - rapport 13 nov. 2025 | ||
2025 Q2 - rapport 13 aug. 2025 |
Nyheter och/eller generella investeringsrekommendationer alternativt utdrag därav på denna sida och relaterade länkar är framtagna och tillhandahålls av den leverantör som anges. Nordnet har inte medverkat till framtagandet, granskar inte och har inte gjort några ändringar i materialet. Läs mer om investeringsrekommendationer.
Forum
Delta i diskussionerna på Nordnet Social
·för 11 tim sedanSINOKOR Jag nämnde häromdagen att det var en "liten" skillnad på att offra resor för att trissa upp fraktratterna när raterna är t.ex. 100k och när de är t.ex. 750k, men ratefallet (utanför TD3C) visar att Sinokor inte förmår och/eller inte är villiga att trissa upp den extrema ratenivån just nu i alla fall (de har slow-steamat i barlast en hel del under kriget, utan att jag vet om det är CII-bedömningar eller om det är ratetrissning som ligger bakom) Jag har tidigare under kriget också nämnt att det är en liten skillnad, gällande varaktigheten av maktmedlet, på om de äger eller hyr fartyg - i synnerhet om TCs är på 1 år (och därmed löper ut inom inte alltför lång tid) Jag har visst inte riktigt hängt med på den bollen de senaste månaderna, för jag har inte uppfattat (eller har glömt) att Clarksons har uppskattat att Sinokor ÄGER 93 VLCCer per augusti https://www.tftc.io/iran-pgsa-sinokor-fleet-ban-hormuz-crude-november-2026 Detta är avsevärt högre än i början av året, men en hel del under de 150 fartyg som OET uppskattade att Sinokor kontrollerade (eller var på väg att kontrollera) i Q4/25-rapporten. Jag har inte hittat något om statusen på deras inhyrda VLCC-flotta.
Det kan ju vara så att Sinokor är nöjda med dagens nivå. Undrar om de har en formel för hur mycket de tjänar på att ankra/segla långsamt? De har ju köpt fartyg högt och bör kanske ha en viss nivå på ratterna? En sak är säker. När Sinokor börjar sälja fartyg, då är det bara att sälja...- ·för 12 tim sedanSal (länk längst ner) menar sig ha sett siffror på att mellan 5% och 15% av fartygen som seglar genom Hormuzsundet träffas - det lät lite väl läskigt Han säger också att 150 fartyg har träffats, varav 10 har blivit "severely damaged and/or lost" och ytterligare två dussin "severely damaged", medan resten har kunnat fortsätta seglingen Han nämner också att oktober var den månad med flest attacker mot fartyg sedan mars, och att detta har fortsatt in i november https://www.youtube.com/watch?v=JVxu761CpZQ
för 1 tim sedan5-15% låter läskigt högt . Men det borde ju även betyda att de träffade skeppen hamnar på längre eller kortare varvs vistelser så det blir färre skepp dom kan frakta. Borde inte det hålla uppe raterna - ·för 15 tim sedan · Ändradhttps://x.com/live_ais_com/status/2120177488030761309 Med risk för att låta som en repad skiva. Anfallen fortsätter. Jag kan inte annat än tro att Iran slår ut en del tonnage alldeles. Måste vara en kombination av fartyg på retur från Östern och lägre oljeinköp som skickar ner fraktratterna så pass.
Har någon sett ny data på hur mycket olja som kommer ut just nu och aktuell status på STS? 
·för 18 tim sedanJag tror vi fokuserar lite för mycket på fraktrater för tiden, milt uttryckt. Det är massor av psykologi i aktien och på hur och när man vill positionera sig för en eller annan framtid, om lite eller senare. Shipping är inte en klassisk marknad, det är ett tillstånd (starkt cykliskt driven sektor) minns jag, som ett slags shipping-visdomsord. Just nu är tillståndet (marknaden) bra. Eller vad? Man kunde ha sålt 100 gånger innan vi nådde hit. Mycket intressant är också vad ens genomsnittskurs är. Är man kortsiktig i en kortsiktig marknad eller är man långsiktig i en kortsiktig marknad, blanda själv de andra varianterna samman efter behag. Jag är själv långsiktig tills vidare...... :-)
·för 21 tim sedanTankerbonusen 2026 har inte haft något slut, men den har också skapat en tier one- och en tier two-marknad. Tier one-marknaden är den som mycket få ägare vågar delta i, men det är här som fraktraterna har legat stabilt över USD 1 000 000/dag sedan september. Ruten är TD3C, vilket för de flesta har varit en teoretisk rutt men inte för Okeanis Eco Tankers. Hittills i år (YTD) har denna rutt i genomsnitt uppgått till USD ~542k/d, medan US Gulf till Kina har i genomsnitt uppgått till USD ~183,1k/d. Genom att spåra AIS-data (fullständig översikt i bilaga) ser vi att den VLCC-flotta som ägs av bolaget i tilltagande grad har ökat TD3C-exponeringen. Från att ha lastat 25 % av sina fraktvolymer inne i viken i juni, till 43 % i juli, 77 % i augusti, 93 % i september och 81 % i oktober. Okeanis fraktar volymer in och ut ur sundet och detta kommer sannolikt att resultera i fantastiska intäkter, men vi har begränsad insyn i de faktiska raterna här. Vi tillämpar nu USD 700k/d som den konventionella VLCC-raten för Q4 och USD 400k/d för Suezmax. Det har dock aldrig varit så här svårt att räkna ut vad de kan komma att tjäna. Detta resulterar sedan i en EPS på USD 20,4/aktie och en DPS på USD 18,1/aktie (konsensus: USD 7,5/aktie). Det kan också hända att vi får se en prognos (guidance) på USD 1M/dag plus Q4 för VLCC:erna. Om det skulle bli en så hög siffra skulle DPS bli USD 22,5/aktie (EPS på USD 25,3/aktie). Om vi tittar på vår uppskattning i förhållande till den aktuella aktiekursen är Okeanis inställt på att dela ut 28 % av aktiekursen under H2. Vårt antagande om en konventionell rate på USD 110k/d för 2027 resulterar i en direktavkastning på 15 %, men om vi sedan tittar på den riskjusterade siffran (aktuell aktiekurs minus H2 DPS) är direktavkastningen faktiskt 21 % – och framstår därmed fortfarande som mycket attraktiv. Aktien är dyr på alla traditionella nyckeltal, med ett implicit återförsäljningspris på USD 280M och en 5-årig VLCC värd USD 245M genom aktien (Q3e). Under de kommande fyra kvartalen ser vi att USD 29,7/aktie i utdelning delas ut (36 % direktavkastning). I ett scenario med 1 år äldre tillgångsvärden och återlagda utdelningar är 1-års framåtblickande NAV USD 98,9/aktie. Vi höjer vår riktkurs (TP) till USD 92/aktie, vilket återspeglar en riskjusterad/utdelningsjusterad riktkurs på USD 69,0/aktie per årsskiftet. Detta skulle då återspegla en direktavkastning på 18 % baserat på våra uppskattningar för 2027. (Arctic)."Over de neste fire kvartalene ser vi for oss at USD 29,7/aksje i utbytte blir delt ut". Det tror jeg er worst case. Hvis jeg ikke har regnet feil i farten; 1) dersom Hormuzbanden har shuttlet spot og ratene nå kollapser så vil vi fort ende med en EPS på 23$ for Q4 (dersom ratene tar seg noe opp igjen så kan vi se 40$, men det scenariet får vi legge vekk). Og så kommer Q1 som i så fall er veldig sårbar for ratefallet, men sier vi 100k for V og 60k for S så er vi på ca 2,5$. Så worst case Q4&Q1 her burde da være 25$ (EPS) 2) dersom Hormuzbanden har 6mnd TC og ratene kollapser så ser vi kanskje ikke mer enn ca 15$ i Q4, men da bør vi også ha minst 7,5$ i Q1 (muligens noe mindre, jeg la nå inne 1M for de 5 i hele Q1 selv om det vel da går ut i februar). Da er vi på worst case 22,5$ 3) Q3 ligger kanskje rundt 7,5$ 4) og så er Q2 helt i det blå, men sier vi 100k for V og 60k for S som over så er det ytterligere ca 2,5$ Det skulle gi (worst case?) EPS for fire kvartaler på 32,5USD og en DPS på 27,5-30USD Bruker vi runde tall og sier oppnådd etter det 100k V og 60k S så snakker vi om ca 10$ annualisert (så er spørsmålet hvor lenge det varer...). Dagens kurs ca 80$ - DPS 4 kvartaler 30$ = 50$ -> markedet må da prise inn PE 5 fra Q3/27 for å gå i null fra dagens kurs. Hva markedet faktisk vil prise OET på frem mot, i og etter Q3 er det store spørsmålet. I tillegg til ratene fremover selvfølgelig, hvilket jo også vil avgjøre hva kursen etter 4 kvartaler er på
Kommentarerna ovan kommer från användare på Nordnets sociala nätverk Nordnet Social och har varken redigerats eller på förhand granskats av Nordnet. Det innebär inte att Nordnet tillhandahåller investeringsrådgivning eller investeringsrekommendationer. Nordnet påtar sig inget ansvar för kommentarerna eller eventuella felaktigheter i automatiska översättningar.
Relaterade värdepapper
Mäklarstatistik
Ingen data hittades
2026 Q2 - rapport
98 dagar sedan
‧37min
49,8965 NOK/aktie
Senaste utdelning
11,47%Direktavk.
Nyheter och/eller generella investeringsrekommendationer alternativt utdrag därav på denna sida och relaterade länkar är framtagna och tillhandahålls av den leverantör som anges. Nordnet har inte medverkat till framtagandet, granskar inte och har inte gjort några ändringar i materialet. Läs mer om investeringsrekommendationer.
Forum
Delta i diskussionerna på Nordnet Social
- ·för 11 tim sedanSINOKOR Jag nämnde häromdagen att det var en "liten" skillnad på att offra resor för att trissa upp fraktratterna när raterna är t.ex. 100k och när de är t.ex. 750k, men ratefallet (utanför TD3C) visar att Sinokor inte förmår och/eller inte är villiga att trissa upp den extrema ratenivån just nu i alla fall (de har slow-steamat i barlast en hel del under kriget, utan att jag vet om det är CII-bedömningar eller om det är ratetrissning som ligger bakom) Jag har tidigare under kriget också nämnt att det är en liten skillnad, gällande varaktigheten av maktmedlet, på om de äger eller hyr fartyg - i synnerhet om TCs är på 1 år (och därmed löper ut inom inte alltför lång tid) Jag har visst inte riktigt hängt med på den bollen de senaste månaderna, för jag har inte uppfattat (eller har glömt) att Clarksons har uppskattat att Sinokor ÄGER 93 VLCCer per augusti https://www.tftc.io/iran-pgsa-sinokor-fleet-ban-hormuz-crude-november-2026 Detta är avsevärt högre än i början av året, men en hel del under de 150 fartyg som OET uppskattade att Sinokor kontrollerade (eller var på väg att kontrollera) i Q4/25-rapporten. Jag har inte hittat något om statusen på deras inhyrda VLCC-flotta.Det kan ju vara så att Sinokor är nöjda med dagens nivå. Undrar om de har en formel för hur mycket de tjänar på att ankra/segla långsamt? De har ju köpt fartyg högt och bör kanske ha en viss nivå på ratterna? En sak är säker. När Sinokor börjar sälja fartyg, då är det bara att sälja...
- ·för 12 tim sedanSal (länk längst ner) menar sig ha sett siffror på att mellan 5% och 15% av fartygen som seglar genom Hormuzsundet träffas - det lät lite väl läskigt Han säger också att 150 fartyg har träffats, varav 10 har blivit "severely damaged and/or lost" och ytterligare två dussin "severely damaged", medan resten har kunnat fortsätta seglingen Han nämner också att oktober var den månad med flest attacker mot fartyg sedan mars, och att detta har fortsatt in i november https://www.youtube.com/watch?v=JVxu761CpZQför 1 tim sedan5-15% låter läskigt högt . Men det borde ju även betyda att de träffade skeppen hamnar på längre eller kortare varvs vistelser så det blir färre skepp dom kan frakta. Borde inte det hålla uppe raterna
- ·för 15 tim sedan · Ändradhttps://x.com/live_ais_com/status/2120177488030761309 Med risk för att låta som en repad skiva. Anfallen fortsätter. Jag kan inte annat än tro att Iran slår ut en del tonnage alldeles. Måste vara en kombination av fartyg på retur från Östern och lägre oljeinköp som skickar ner fraktratterna så pass.Har någon sett ny data på hur mycket olja som kommer ut just nu och aktuell status på STS?
- ·för 18 tim sedanJag tror vi fokuserar lite för mycket på fraktrater för tiden, milt uttryckt. Det är massor av psykologi i aktien och på hur och när man vill positionera sig för en eller annan framtid, om lite eller senare. Shipping är inte en klassisk marknad, det är ett tillstånd (starkt cykliskt driven sektor) minns jag, som ett slags shipping-visdomsord. Just nu är tillståndet (marknaden) bra. Eller vad? Man kunde ha sålt 100 gånger innan vi nådde hit. Mycket intressant är också vad ens genomsnittskurs är. Är man kortsiktig i en kortsiktig marknad eller är man långsiktig i en kortsiktig marknad, blanda själv de andra varianterna samman efter behag. Jag är själv långsiktig tills vidare...... :-)
- ·för 21 tim sedanTankerbonusen 2026 har inte haft något slut, men den har också skapat en tier one- och en tier two-marknad. Tier one-marknaden är den som mycket få ägare vågar delta i, men det är här som fraktraterna har legat stabilt över USD 1 000 000/dag sedan september. Ruten är TD3C, vilket för de flesta har varit en teoretisk rutt men inte för Okeanis Eco Tankers. Hittills i år (YTD) har denna rutt i genomsnitt uppgått till USD ~542k/d, medan US Gulf till Kina har i genomsnitt uppgått till USD ~183,1k/d. Genom att spåra AIS-data (fullständig översikt i bilaga) ser vi att den VLCC-flotta som ägs av bolaget i tilltagande grad har ökat TD3C-exponeringen. Från att ha lastat 25 % av sina fraktvolymer inne i viken i juni, till 43 % i juli, 77 % i augusti, 93 % i september och 81 % i oktober. Okeanis fraktar volymer in och ut ur sundet och detta kommer sannolikt att resultera i fantastiska intäkter, men vi har begränsad insyn i de faktiska raterna här. Vi tillämpar nu USD 700k/d som den konventionella VLCC-raten för Q4 och USD 400k/d för Suezmax. Det har dock aldrig varit så här svårt att räkna ut vad de kan komma att tjäna. Detta resulterar sedan i en EPS på USD 20,4/aktie och en DPS på USD 18,1/aktie (konsensus: USD 7,5/aktie). Det kan också hända att vi får se en prognos (guidance) på USD 1M/dag plus Q4 för VLCC:erna. Om det skulle bli en så hög siffra skulle DPS bli USD 22,5/aktie (EPS på USD 25,3/aktie). Om vi tittar på vår uppskattning i förhållande till den aktuella aktiekursen är Okeanis inställt på att dela ut 28 % av aktiekursen under H2. Vårt antagande om en konventionell rate på USD 110k/d för 2027 resulterar i en direktavkastning på 15 %, men om vi sedan tittar på den riskjusterade siffran (aktuell aktiekurs minus H2 DPS) är direktavkastningen faktiskt 21 % – och framstår därmed fortfarande som mycket attraktiv. Aktien är dyr på alla traditionella nyckeltal, med ett implicit återförsäljningspris på USD 280M och en 5-årig VLCC värd USD 245M genom aktien (Q3e). Under de kommande fyra kvartalen ser vi att USD 29,7/aktie i utdelning delas ut (36 % direktavkastning). I ett scenario med 1 år äldre tillgångsvärden och återlagda utdelningar är 1-års framåtblickande NAV USD 98,9/aktie. Vi höjer vår riktkurs (TP) till USD 92/aktie, vilket återspeglar en riskjusterad/utdelningsjusterad riktkurs på USD 69,0/aktie per årsskiftet. Detta skulle då återspegla en direktavkastning på 18 % baserat på våra uppskattningar för 2027. (Arctic)."Over de neste fire kvartalene ser vi for oss at USD 29,7/aksje i utbytte blir delt ut". Det tror jeg er worst case. Hvis jeg ikke har regnet feil i farten; 1) dersom Hormuzbanden har shuttlet spot og ratene nå kollapser så vil vi fort ende med en EPS på 23$ for Q4 (dersom ratene tar seg noe opp igjen så kan vi se 40$, men det scenariet får vi legge vekk). Og så kommer Q1 som i så fall er veldig sårbar for ratefallet, men sier vi 100k for V og 60k for S så er vi på ca 2,5$. Så worst case Q4&Q1 her burde da være 25$ (EPS) 2) dersom Hormuzbanden har 6mnd TC og ratene kollapser så ser vi kanskje ikke mer enn ca 15$ i Q4, men da bør vi også ha minst 7,5$ i Q1 (muligens noe mindre, jeg la nå inne 1M for de 5 i hele Q1 selv om det vel da går ut i februar). Da er vi på worst case 22,5$ 3) Q3 ligger kanskje rundt 7,5$ 4) og så er Q2 helt i det blå, men sier vi 100k for V og 60k for S som over så er det ytterligere ca 2,5$ Det skulle gi (worst case?) EPS for fire kvartaler på 32,5USD og en DPS på 27,5-30USD Bruker vi runde tall og sier oppnådd etter det 100k V og 60k S så snakker vi om ca 10$ annualisert (så er spørsmålet hvor lenge det varer...). Dagens kurs ca 80$ - DPS 4 kvartaler 30$ = 50$ -> markedet må da prise inn PE 5 fra Q3/27 for å gå i null fra dagens kurs. Hva markedet faktisk vil prise OET på frem mot, i og etter Q3 er det store spørsmålet. I tillegg til ratene fremover selvfølgelig, hvilket jo også vil avgjøre hva kursen etter 4 kvartaler er på
Kommentarerna ovan kommer från användare på Nordnets sociala nätverk Nordnet Social och har varken redigerats eller på förhand granskats av Nordnet. Det innebär inte att Nordnet tillhandahåller investeringsrådgivning eller investeringsrekommendationer. Nordnet påtar sig inget ansvar för kommentarerna eller eventuella felaktigheter i automatiska översättningar.
Orderdjup
Antal
Köp
-
Sälj
Antal
-
Senaste avslut
| Tid | Pris | Antal |
|---|---|---|
| - | - |
Vi vill bara påminna om att börsen ger och tar. Även om sparande i aktier historiskt gett god avkastning över tid finns inga garantier för framtida avkastning. Det finns risk att du inte får tillbaka de pengar du investerat.
Fonder & ETF:er som inkluderar aktien
NamnAndel
Fidelity Nordic A-Dis-SEK
4,39%Kunder har även besökt
Företagshändelser
Data hämtas från Quartr| Nästa händelse | |
|---|---|
2026 Q3 - rapport 12 nov. | 1 dag |
| Tidigare händelser | ||
|---|---|---|
2026 Q2 - rapport 5 aug. | ||
2026 Q1 - rapport 14 maj | ||
2025 Q4 - rapport 19 feb. | ||
2025 Q3 - rapport 13 nov. 2025 | ||
2025 Q2 - rapport 13 aug. 2025 |
Relaterade värdepapper
Mäklarstatistik
Ingen data hittades
2026 Q2 - rapport
98 dagar sedan
‧37min
Nyheter och/eller generella investeringsrekommendationer alternativt utdrag därav på denna sida och relaterade länkar är framtagna och tillhandahålls av den leverantör som anges. Nordnet har inte medverkat till framtagandet, granskar inte och har inte gjort några ändringar i materialet. Läs mer om investeringsrekommendationer.
Företagshändelser
Data hämtas från Quartr| Nästa händelse | |
|---|---|
2026 Q3 - rapport 12 nov. | 1 dag |
| Tidigare händelser | ||
|---|---|---|
2026 Q2 - rapport 5 aug. | ||
2026 Q1 - rapport 14 maj | ||
2025 Q4 - rapport 19 feb. | ||
2025 Q3 - rapport 13 nov. 2025 | ||
2025 Q2 - rapport 13 aug. 2025 |
Relaterade värdepapper
49,8965 NOK/aktie
Senaste utdelning
11,47%Direktavk.
Forum
Delta i diskussionerna på Nordnet Social
- ·för 11 tim sedanSINOKOR Jag nämnde häromdagen att det var en "liten" skillnad på att offra resor för att trissa upp fraktratterna när raterna är t.ex. 100k och när de är t.ex. 750k, men ratefallet (utanför TD3C) visar att Sinokor inte förmår och/eller inte är villiga att trissa upp den extrema ratenivån just nu i alla fall (de har slow-steamat i barlast en hel del under kriget, utan att jag vet om det är CII-bedömningar eller om det är ratetrissning som ligger bakom) Jag har tidigare under kriget också nämnt att det är en liten skillnad, gällande varaktigheten av maktmedlet, på om de äger eller hyr fartyg - i synnerhet om TCs är på 1 år (och därmed löper ut inom inte alltför lång tid) Jag har visst inte riktigt hängt med på den bollen de senaste månaderna, för jag har inte uppfattat (eller har glömt) att Clarksons har uppskattat att Sinokor ÄGER 93 VLCCer per augusti https://www.tftc.io/iran-pgsa-sinokor-fleet-ban-hormuz-crude-november-2026 Detta är avsevärt högre än i början av året, men en hel del under de 150 fartyg som OET uppskattade att Sinokor kontrollerade (eller var på väg att kontrollera) i Q4/25-rapporten. Jag har inte hittat något om statusen på deras inhyrda VLCC-flotta.Det kan ju vara så att Sinokor är nöjda med dagens nivå. Undrar om de har en formel för hur mycket de tjänar på att ankra/segla långsamt? De har ju köpt fartyg högt och bör kanske ha en viss nivå på ratterna? En sak är säker. När Sinokor börjar sälja fartyg, då är det bara att sälja...
- ·för 12 tim sedanSal (länk längst ner) menar sig ha sett siffror på att mellan 5% och 15% av fartygen som seglar genom Hormuzsundet träffas - det lät lite väl läskigt Han säger också att 150 fartyg har träffats, varav 10 har blivit "severely damaged and/or lost" och ytterligare två dussin "severely damaged", medan resten har kunnat fortsätta seglingen Han nämner också att oktober var den månad med flest attacker mot fartyg sedan mars, och att detta har fortsatt in i november https://www.youtube.com/watch?v=JVxu761CpZQför 1 tim sedan5-15% låter läskigt högt . Men det borde ju även betyda att de träffade skeppen hamnar på längre eller kortare varvs vistelser så det blir färre skepp dom kan frakta. Borde inte det hålla uppe raterna
- ·för 15 tim sedan · Ändradhttps://x.com/live_ais_com/status/2120177488030761309 Med risk för att låta som en repad skiva. Anfallen fortsätter. Jag kan inte annat än tro att Iran slår ut en del tonnage alldeles. Måste vara en kombination av fartyg på retur från Östern och lägre oljeinköp som skickar ner fraktratterna så pass.Har någon sett ny data på hur mycket olja som kommer ut just nu och aktuell status på STS?
- ·för 18 tim sedanJag tror vi fokuserar lite för mycket på fraktrater för tiden, milt uttryckt. Det är massor av psykologi i aktien och på hur och när man vill positionera sig för en eller annan framtid, om lite eller senare. Shipping är inte en klassisk marknad, det är ett tillstånd (starkt cykliskt driven sektor) minns jag, som ett slags shipping-visdomsord. Just nu är tillståndet (marknaden) bra. Eller vad? Man kunde ha sålt 100 gånger innan vi nådde hit. Mycket intressant är också vad ens genomsnittskurs är. Är man kortsiktig i en kortsiktig marknad eller är man långsiktig i en kortsiktig marknad, blanda själv de andra varianterna samman efter behag. Jag är själv långsiktig tills vidare...... :-)
- ·för 21 tim sedanTankerbonusen 2026 har inte haft något slut, men den har också skapat en tier one- och en tier two-marknad. Tier one-marknaden är den som mycket få ägare vågar delta i, men det är här som fraktraterna har legat stabilt över USD 1 000 000/dag sedan september. Ruten är TD3C, vilket för de flesta har varit en teoretisk rutt men inte för Okeanis Eco Tankers. Hittills i år (YTD) har denna rutt i genomsnitt uppgått till USD ~542k/d, medan US Gulf till Kina har i genomsnitt uppgått till USD ~183,1k/d. Genom att spåra AIS-data (fullständig översikt i bilaga) ser vi att den VLCC-flotta som ägs av bolaget i tilltagande grad har ökat TD3C-exponeringen. Från att ha lastat 25 % av sina fraktvolymer inne i viken i juni, till 43 % i juli, 77 % i augusti, 93 % i september och 81 % i oktober. Okeanis fraktar volymer in och ut ur sundet och detta kommer sannolikt att resultera i fantastiska intäkter, men vi har begränsad insyn i de faktiska raterna här. Vi tillämpar nu USD 700k/d som den konventionella VLCC-raten för Q4 och USD 400k/d för Suezmax. Det har dock aldrig varit så här svårt att räkna ut vad de kan komma att tjäna. Detta resulterar sedan i en EPS på USD 20,4/aktie och en DPS på USD 18,1/aktie (konsensus: USD 7,5/aktie). Det kan också hända att vi får se en prognos (guidance) på USD 1M/dag plus Q4 för VLCC:erna. Om det skulle bli en så hög siffra skulle DPS bli USD 22,5/aktie (EPS på USD 25,3/aktie). Om vi tittar på vår uppskattning i förhållande till den aktuella aktiekursen är Okeanis inställt på att dela ut 28 % av aktiekursen under H2. Vårt antagande om en konventionell rate på USD 110k/d för 2027 resulterar i en direktavkastning på 15 %, men om vi sedan tittar på den riskjusterade siffran (aktuell aktiekurs minus H2 DPS) är direktavkastningen faktiskt 21 % – och framstår därmed fortfarande som mycket attraktiv. Aktien är dyr på alla traditionella nyckeltal, med ett implicit återförsäljningspris på USD 280M och en 5-årig VLCC värd USD 245M genom aktien (Q3e). Under de kommande fyra kvartalen ser vi att USD 29,7/aktie i utdelning delas ut (36 % direktavkastning). I ett scenario med 1 år äldre tillgångsvärden och återlagda utdelningar är 1-års framåtblickande NAV USD 98,9/aktie. Vi höjer vår riktkurs (TP) till USD 92/aktie, vilket återspeglar en riskjusterad/utdelningsjusterad riktkurs på USD 69,0/aktie per årsskiftet. Detta skulle då återspegla en direktavkastning på 18 % baserat på våra uppskattningar för 2027. (Arctic)."Over de neste fire kvartalene ser vi for oss at USD 29,7/aksje i utbytte blir delt ut". Det tror jeg er worst case. Hvis jeg ikke har regnet feil i farten; 1) dersom Hormuzbanden har shuttlet spot og ratene nå kollapser så vil vi fort ende med en EPS på 23$ for Q4 (dersom ratene tar seg noe opp igjen så kan vi se 40$, men det scenariet får vi legge vekk). Og så kommer Q1 som i så fall er veldig sårbar for ratefallet, men sier vi 100k for V og 60k for S så er vi på ca 2,5$. Så worst case Q4&Q1 her burde da være 25$ (EPS) 2) dersom Hormuzbanden har 6mnd TC og ratene kollapser så ser vi kanskje ikke mer enn ca 15$ i Q4, men da bør vi også ha minst 7,5$ i Q1 (muligens noe mindre, jeg la nå inne 1M for de 5 i hele Q1 selv om det vel da går ut i februar). Da er vi på worst case 22,5$ 3) Q3 ligger kanskje rundt 7,5$ 4) og så er Q2 helt i det blå, men sier vi 100k for V og 60k for S som over så er det ytterligere ca 2,5$ Det skulle gi (worst case?) EPS for fire kvartaler på 32,5USD og en DPS på 27,5-30USD Bruker vi runde tall og sier oppnådd etter det 100k V og 60k S så snakker vi om ca 10$ annualisert (så er spørsmålet hvor lenge det varer...). Dagens kurs ca 80$ - DPS 4 kvartaler 30$ = 50$ -> markedet må da prise inn PE 5 fra Q3/27 for å gå i null fra dagens kurs. Hva markedet faktisk vil prise OET på frem mot, i og etter Q3 er det store spørsmålet. I tillegg til ratene fremover selvfølgelig, hvilket jo også vil avgjøre hva kursen etter 4 kvartaler er på
Kommentarerna ovan kommer från användare på Nordnets sociala nätverk Nordnet Social och har varken redigerats eller på förhand granskats av Nordnet. Det innebär inte att Nordnet tillhandahåller investeringsrådgivning eller investeringsrekommendationer. Nordnet påtar sig inget ansvar för kommentarerna eller eventuella felaktigheter i automatiska översättningar.
Orderdjup
Antal
Köp
-
Sälj
Antal
-
Senaste avslut
| Tid | Pris | Antal |
|---|---|---|
| - | - |
Vi vill bara påminna om att börsen ger och tar. Även om sparande i aktier historiskt gett god avkastning över tid finns inga garantier för framtida avkastning. Det finns risk att du inte får tillbaka de pengar du investerat.
Fonder & ETF:er som inkluderar aktien
NamnAndel
Fidelity Nordic A-Dis-SEK
4,39%Kunder har även besökt
Mäklarstatistik
Ingen data hittades