2026 Q1-rapport
1 dag sedan
‧51min
Orderdjup
Antal
Köp
-
Sälj
Antal
-
Senaste avslut
| Tid | Pris | Antal | Köpare | Säljare |
|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - |
Mäklarstatistik
Ingen data hittades
Företagshändelser
Data hämtas från FactSet, Quartr| Nästa händelse | |
|---|---|
2026 Q2-rapport 28 juli |
| Tidigare händelser | ||
|---|---|---|
2026 Q1-rapport 13 maj | ||
2025 Q4-rapport 12 feb. | ||
2025 Q3-rapport 11 nov. 2025 | ||
2025 Q2-rapport 7 aug. 2025 | ||
2025 Q1-rapport 20 maj 2025 |
Kunder har även besökt
Forum
Delta i diskussionerna på Nordnet Social
Logga in
·för 1 tim sedanQ1 earnings call summary Affärsstrategi och fyrdimensionellt ramverk Nebius positionerar sig som en “AI‑native hyperscaler” som agerar längs fyra dimensioner: kapacitet/skala, produkt & full‑stack‑funktionalitet, kunder/efterfrågan och kapital. Strategin betonar att äga så mycket av stacken som möjligt (platser, ström, hårdvara, mjukvara, molntjänster) för att maximera effektivitet och marginaler. Ledningen betonar upprepade gånger att “allt vi bygger, säljer vi,” vilket indikerar en ihållande obalans mellan efterfrågan och utbud av GPU:er och kapacitet. Kapacitetsutbyggnad och datacenterfotavtryck Kontrakterad effekt ökade från >2 GW tidigare till >3.5 GW nu; 2026‑målet höjdes till minst 4 GW kontrakterad effekt. Tillkännagav en ny 1.2 GW ägd anläggning i Pennsylvania, Nebius’ andra ägda gigawatt‑skaliga U.S.‑anläggning: Första 250–300 MW förväntas vara online i slutet av 2027. Sedan ~300 MW per år upp till 1.2 GW runt tidigt 2030. Kapacitetsökningen under 2026 är kraftigt koncentrerad till andra halvåret: Betydande tillägg kommer under Q3 och Q4 2026. Större projekt (Alabama, första Missouri‑anläggningen) förväntas starta runt Q1 2027. Företaget säger att det har uppfyllt alla kapacitetsåtaganden hittills för Microsoft och Meta och ligger kvar i tidtabellen, trots medierapporter om New Jersey. Produkt-, full‑stack‑plattforms‑ och mjukvarustrategi Nebius bygger en full‑stack AI‑molntjänst som omfattar: Bare metal, multi‑tenant moln, träning, inferens och framväxande “agentic” arbetsbelastningar. Lanserade Aether v3.5 under kvartalet, vilket fortsätter plattformens utveckling. Mjukvara ses som en “möjliggörare” för att driva infrastrukturkonsumtion snarare än en fristående vinstpool: Målet är att låsa upp nya arbetsbelastningar och användartyper, fördjupa engagemanget och öka livstidsvärdet. Inferens är för närvarande den snabbast växande delen av stacken, med Token Factory som den primära inferensprodukten: Fokus på prestanda, total ägandekostnad och utvecklarupplevelse. Positionerar Token Factory för att kombinera hyperscaler‑liknande skala med specialiserad AI‑optimering. På längre sikt förväntar sig Nebius att spela en grundläggande roll i storskaliga agentic‑arbetsbelastningar, med verktyg för att optimera och orkestrera dessa arbetsbelastningar. M&A och teknikförvärv (Eigen, Clarifai, Tavily) Förvärvade tre företag under 2026: Tavily, Eigen AI och Clarifai. Motivering: Acceleration av färdplan och tillgång till sällsynta talanger: Eigen och Clarifai tillför “branschledande” AI‑ingenjörer och forskare. Inferensoptimering: Eigen optimerar på modellnivå; erkänd av NVIDIA som #1 leverantör av inferenshastighet. Clarifai optimerar på systemnivå. Båda förbättrar Nebius’ interna Token Factory och inferensstack. Agentisk sökning och utvecklaradoption: Tavily utökar Nebius till agentisk sökning, vilket ses som en allt viktigare klass av arbetsbelastningar. Tavily medför stark utvecklaradoption som skulle ha tagit längre tid att bygga organiskt. M&A‑perspektiv: fördjupar en affär engagemanget, låser upp nya användningsfall eller kundkategorier och stärker Nebius som en full‑stack AI‑molntjänst? Kundeefterfrågan, pipeline och användningsfall Efterfrågan ligger kvar över tillgängligt utbud: Kapaciteten sålde slut igen under Q1; ledningen förväntar sig att detta kommer att fortsätta. Vanligtvis “flera” (cirka fyra eller fler) kunder konkurrerar om varje GPU som tas online. AI‑molnpipelinen (exklusive hyperscaler‑megadeals) växte 3.5x kvartal‑över‑kvartal under Q1, ett rekord för företaget. Pipeline‑mått: Fokuserad på AI‑moln och Token Factory. Inkluderar inte strategiska affärer som det stora Meta‑kontraktet. Vinstfrekvens och affärskvalitet: Bibehåller solida vinstfrekvenser samtidigt som försäljningscyklerna accelereras och genomsnittliga försäljningspriser höjs. Kontraktslängder och genomsnittliga kontraktsvärden ökar; förskottsbetalningar växer och är breda (inklusive hyperscalers). Exempelkunder och arbetsbelastningar: Revolut: använder Token Factory för AI‑arbetsbelastningar. 1X Technologies: använder Nebius moln för att bygga allmänna robotar (fysisk AI). Life sciences‑startups: använder Nebius moln för att bygga modeller för läkemedelsupptäckt. Ytterligare dragkraft inom tillverkning, energi, tung utrustning, läkemedel, mjukvaruleverantörer, AI‑native modellbyggare (t.ex. Sword Health, Rhoda, core automation, monday.com).·för 1 tim sedanPrissättning, kontrakt och förskottsbetalningar Stark GPU-prissättning för både nya och äldre chipgenerationer: Nebius höjde priserna igen under kvartalet och sålde ändå ut kapaciteten på högre nivåer. Marknadsförhållandena tillåter: Längre kontraktsperioder. Större kontraktsvärden, både med nya och befintliga kunder. Alltmer betydande förskottsbetalningar när kunder säkrar framtida kapacitet. Förskottsbetalningar: En viktig drivkraft för operativt kassaflöde (Q1 operativt kassaflöde på $2.3B främst från förskottsbetalningar). Förbättrar rörelsekapitalet och minskar beroendet av extern finansiering. Hyperscaler- och strategiska kontrakt (Meta, Microsoft) Utökat Meta-förhållande: Nytt 5‑årigt kontrakt på totalt $27B, strukturerat i två delar: $12B dedikerad beräkningskapacitet med start tidigt 2027. $15B optionskapacitet: Nebius kan antingen allokera den kapaciteten till Meta eller sälja den till AI-molnkunder. Meta har åtagit sig att köpa upp till $15B kapacitet enligt Nebius’ option under de fem åren. Designen är avsedd att: Möjliggöra attraktiv tillgångsbaserad finansiering med Metas kreditvärdighet. Tillåta Nebius att potentiellt sälja kapacitet till högre marknadspriser till andra medan Meta garanterar efterfrågan. Öka marginalerna, minska risken och förbättra intäktsöversikten; Nebius tror att denna struktur skulle kunna generera mer än $27B över tid om marknadsprissättningen förblir stark. Microsoft-kontrakt: Flerårigt avtal med leveranser som sträcker sig till slutet av 2026. Första tranchen levererad november 2025; större volymer planerade för Q3–Q4 2026. Microsoft- och Meta-affärerna är centrala för Nebius’ tillgångsbaserade finansieringskapacitet. NVIDIA-partnerskap och leveranskedja NVIDIA investerade $2B i Nebius eget kapital. Partnerskapet sträcker sig över flera dimensioner: Leveranskedja: Flerårig anpassning med Nebius som en föredragen byggare av AI-infrastruktur. Synlighet och säkerhet gällande framtida NVIDIA-produkter (Rubin GPUs, Vera CPUs, nätverk). Tidig åtkomst och utrullning: Nära samarbete kring design och tidigt stöd för nya SKUs. Möjlighet att distribuera nya chip på Nebius moln så snart de är offentligt tillgängliga. Mjukvarusamarbete: Gemensamt arbete med inferens och agentprogramvara kring Token Factory. Vertikalspecifika initiativ (t.ex. fysisk AI). Erkännande: Uppnådde NVIDIA Exemplar Cloud-status på GB300 för träning. En av ett fåtal leverantörer med denna status över flera GPU-generationer. NVIDIA-samarbetet positioneras som en konkurrensfördel för framtida Vera/Rubin-utrullningar; partnerskapet ändrar inte redan planerade tider/skalor men underbygger dem. Finansiell prestation (Q1 2026) Intäkter och ARR: Koncernintäkter: $399M, upp 684% år‑över‑år och 75% kvartal‑över‑kvartal. Nebius AI-intäkter (kärnverksamhet, 98% av koncernen): $390M, upp 841% år‑över‑år och 82% kvartal‑över‑kvartal. Nebius AI årlig återkommande intäkt (ARR): $1.9B i slutet av mars, upp från $1.25B i Q4. Lönsamhet: Koncernens justerade EBITDA: $130M jämfört med $15M i Q4 och en förlust på $54M för ett år sedan. Koncernens justerade EBITDA-marginal: 32%. Nebius AI justerade EBITDA-marginal: 45%, upp från 24% i Q4, vilket återspeglar stark operativ hävstång. Gapet mellan Nebius AI-marginal och koncernmarginal drivs av investeringar i tidiga skeden av verksamheterna Avride och TripleTen. Övrigt resultaträkning: Nettoresultat: $621M, främst från en icke‑kassarelaterad värderingsvinst på ClickHouse efter en finansieringsrunda. Icke‑kärninnehav: Avride och TripleTen är konsoliderade men betraktas som icke‑kärnverksamhet; Nebius planerar att hitta partners och så småningom avkonsolidera dem över tid.·för 1 tim sedanBalansräkning, kassa och finansieringskällor Kassa och likviditet: Kassa och kassaekvivalenter: $9.3B vid kvartalets slut. Operativt kassaflöde: $2.3B under Q1 (vs. -$198M under Q1 2025), till stor del från kundförskottsbetalningar. Nyliga kapitalanskaffningar: $4.3B från konvertibla seniora obligationer utgivna i mars med kupongräntor på 1.25% och 2.6%. $2B aktieinvestering från NVIDIA. Finansieringsstrategi: Nuvarande kassa plus avtalsenliga kundåtaganden sägs säkra mer än 90% av det CapEx-intervall som tidigare angavs i februari. Inkrementell kapacitet som återspeglas i den höjda CapEx-guiden kommer att finansieras via: Tillgångsbaserad finansiering mot kontrakt med Microsoft och Meta (utnyttjar deras kreditvärdighet). Ytterligare skulder på företagsnivå. Potentiell användning av ett at‑the‑market (ATM) aktieprogram (upp till 25M Class A-aktier), ännu ej använt men under pågående utvärdering. Nebius fokuserar också på att maximera kundförskottsbetalningar för att minska beroendet av externt kapital. Ledningen nämner, i allmänhet, att ytterligare alternativ (såsom potentiella avyttringar av icke-kärntillgångar) skulle kunna utvärderas men ger inga specifika åtaganden. CapEx, kostnadsinflation och utbyggnad 2027 2026 CapEx-prognos höjd: Nytt intervall: $20–25B, upp från $16–20B. Ökningen drivs av kapacitetstillväxt för 2027 (mer kapacitet under H1 2027 än hela 2026), inte av kostnadsinflation. Efterfrågesynlighet: Nebius har säkrat platser, ström och kundåtaganden för 2027 års kapacitet, vilket ger dem förtroende att påbörja byggnationen nu. Kostnadsinflation: Komponentkostnadsinflationens påverkan på 2026 års CapEx beskrivs som “låga ensiffriga procent” av den totala utgiften. Mildras genom att en stor del av 2026 års inköp låstes in redan 2025 till tidigare prisnivåer. Vägledning och marginalutveckling (2026 Outlook) Helårs 2026-prognos bekräftad: ARR: $7–9B. Koncernintäkter: $3–3.4B. Koncernens justerade EBITDA-marginal: ~40%. Tre nyckelfaktorer: utnyttjandegrad, prissättning, kapacitet. Utnyttjandegrad: Kapaciteten förblir effektivt fullt utnyttjad; Nebius förväntar sig att detta fortsätter. Prissättning: Nuvarande miljö stöder prisökningar; ses inte som en begränsande faktor. Kapacitet: Tidpunkten för nya kapacitetsutbyggnader är den primära drivkraften för kvartalsvis volatilitet i både intäkter och marginaler. Marginalutveckling: Q1 visade mycket stark Nebius AI-marginal (45%). Q2-marginalen förväntas sjunka på grund av: Kostnader från anställningar, förvärv och produktutveckling som redan finns i basen. Kapacitet som kommer online senare under kvartalet, så intäkterna släpar efter kostnaderna. Q3-marginalen förväntas återgå till ungefär Q1-nivåer när kapaciteten rampas upp. Q4-marginalen förväntas stiga ännu högre. På längre sikt förväntar sig ledningen att kvartalsvis volatilitet kommer att jämnas ut när fotavtrycket och mjukvarubidraget växer. Kunddiversifiering och koncentrationsrisk Stora kontrakt med Meta och Microsoft erkänns som betydande, men: Nebius betonar att prioriteten är den diversifierade AI-molnverksamheten. Strategiska megadeals eftersträvas endast när villkoren överensstämmer med kärnuppdraget (AI-moln). AI-molnbas: Bred kundbas över AI-natives, mjukvaruleverantörer och företag. Intäktsdiversifiering förstärks av bred användningsområdestäckning (hälsovård, biovetenskap, fysisk AI, fintech, etc.). Kapacitetsplanering: Nebius planerar aktivt kapacitet för att balansera åtaganden gentemot strategiska partners med tillräckligt utbud för AI-molnkunder, inklusive en reserverad del för självbetjäningsutvecklare. Marknadsexpansion och ledarskapsrekryteringar Go‑to‑market-motorn skalas upp och görs mer konsultativ: Samtalen omfattar alltmer flerårig kapacitet och framtida GPU-generationer (t.ex. Rubin/Vera). Nytt regionalt ledarskap: Dan Lawrence utsedd till SVP & GM för Amerika. John Haarer som GM för Asien och Stillahavsområdet & Japan. Raja Agrawal som VP för Mellanöstern. Kundframgångs- och säljteam byggs ut för att hjälpa kunder att genomföra sina AI-planer och omvandla pipeline till hållbara intäkter. Datacenterplacering, samhällsrelationer och politisk miljö Ledningen erkänner politiskt och samhälleligt motstånd mot datacenter i delar av USA och beskriver Nebius tillvägagångssätt som: Bygga högeffektiva anläggningar (ström, återanvändning av värme och teknikval). Att anta ett transparent tillvägagångssätt med lokala intressenter från de tidigaste stadierna (kommunala möten, engagemang med lokala myndigheter). Att behandla varje region som ett långsiktigt partnerskap snarare än en transaktionell byggnation. Nebius syftar till att bidra utöver byggnation: Program som Nebius Academy. Samarbete med lokala universitet och initiativ för arbetskraftsutbildning/omskolning.- ·för 8 tim sedanSka vi över 20%?
·för 5 tim sedanVi kom gott över 21 % idag, men vi fick räkna med vinstsäkring i slutet av handeln. NBIS var ju som högst upp tretti-nånting dollar per aktie idag. Och analytiker höjer sina kursmål till 250 ser jag. Så detta blir bra det. Visar detsamma i alla som rallyade idag. Folk tog hem lite vinst!
Kommentarerna ovan kommer från användare på Nordnets sociala nätverk Nordnet Social och har varken redigerats eller på förhand granskats av Nordnet. Det innebär inte att Nordnet tillhandahåller investeringsrådgivning eller investeringsrekommendationer. Nordnet påtar sig inget ansvar för kommentarerna eller eventuella felaktigheter i automatiska översättningar.
Nyheter
Nyheter och/eller generella investeringsrekommendationer alternativt utdrag därav på denna sida och relaterade länkar är framtagna och tillhandahålls av den leverantör som anges. Nordnet har inte medverkat till framtagandet, granskar inte och har inte gjort några ändringar i materialet. Läs mer om investeringsrekommendationer.
2026 Q1-rapport
1 dag sedan
‧51min
Nyheter
Nyheter och/eller generella investeringsrekommendationer alternativt utdrag därav på denna sida och relaterade länkar är framtagna och tillhandahålls av den leverantör som anges. Nordnet har inte medverkat till framtagandet, granskar inte och har inte gjort några ändringar i materialet. Läs mer om investeringsrekommendationer.
Forum
Delta i diskussionerna på Nordnet Social
Logga in
- ·för 1 tim sedanQ1 earnings call summary Affärsstrategi och fyrdimensionellt ramverk Nebius positionerar sig som en “AI‑native hyperscaler” som agerar längs fyra dimensioner: kapacitet/skala, produkt & full‑stack‑funktionalitet, kunder/efterfrågan och kapital. Strategin betonar att äga så mycket av stacken som möjligt (platser, ström, hårdvara, mjukvara, molntjänster) för att maximera effektivitet och marginaler. Ledningen betonar upprepade gånger att “allt vi bygger, säljer vi,” vilket indikerar en ihållande obalans mellan efterfrågan och utbud av GPU:er och kapacitet. Kapacitetsutbyggnad och datacenterfotavtryck Kontrakterad effekt ökade från >2 GW tidigare till >3.5 GW nu; 2026‑målet höjdes till minst 4 GW kontrakterad effekt. Tillkännagav en ny 1.2 GW ägd anläggning i Pennsylvania, Nebius’ andra ägda gigawatt‑skaliga U.S.‑anläggning: Första 250–300 MW förväntas vara online i slutet av 2027. Sedan ~300 MW per år upp till 1.2 GW runt tidigt 2030. Kapacitetsökningen under 2026 är kraftigt koncentrerad till andra halvåret: Betydande tillägg kommer under Q3 och Q4 2026. Större projekt (Alabama, första Missouri‑anläggningen) förväntas starta runt Q1 2027. Företaget säger att det har uppfyllt alla kapacitetsåtaganden hittills för Microsoft och Meta och ligger kvar i tidtabellen, trots medierapporter om New Jersey. Produkt-, full‑stack‑plattforms‑ och mjukvarustrategi Nebius bygger en full‑stack AI‑molntjänst som omfattar: Bare metal, multi‑tenant moln, träning, inferens och framväxande “agentic” arbetsbelastningar. Lanserade Aether v3.5 under kvartalet, vilket fortsätter plattformens utveckling. Mjukvara ses som en “möjliggörare” för att driva infrastrukturkonsumtion snarare än en fristående vinstpool: Målet är att låsa upp nya arbetsbelastningar och användartyper, fördjupa engagemanget och öka livstidsvärdet. Inferens är för närvarande den snabbast växande delen av stacken, med Token Factory som den primära inferensprodukten: Fokus på prestanda, total ägandekostnad och utvecklarupplevelse. Positionerar Token Factory för att kombinera hyperscaler‑liknande skala med specialiserad AI‑optimering. På längre sikt förväntar sig Nebius att spela en grundläggande roll i storskaliga agentic‑arbetsbelastningar, med verktyg för att optimera och orkestrera dessa arbetsbelastningar. M&A och teknikförvärv (Eigen, Clarifai, Tavily) Förvärvade tre företag under 2026: Tavily, Eigen AI och Clarifai. Motivering: Acceleration av färdplan och tillgång till sällsynta talanger: Eigen och Clarifai tillför “branschledande” AI‑ingenjörer och forskare. Inferensoptimering: Eigen optimerar på modellnivå; erkänd av NVIDIA som #1 leverantör av inferenshastighet. Clarifai optimerar på systemnivå. Båda förbättrar Nebius’ interna Token Factory och inferensstack. Agentisk sökning och utvecklaradoption: Tavily utökar Nebius till agentisk sökning, vilket ses som en allt viktigare klass av arbetsbelastningar. Tavily medför stark utvecklaradoption som skulle ha tagit längre tid att bygga organiskt. M&A‑perspektiv: fördjupar en affär engagemanget, låser upp nya användningsfall eller kundkategorier och stärker Nebius som en full‑stack AI‑molntjänst? Kundeefterfrågan, pipeline och användningsfall Efterfrågan ligger kvar över tillgängligt utbud: Kapaciteten sålde slut igen under Q1; ledningen förväntar sig att detta kommer att fortsätta. Vanligtvis “flera” (cirka fyra eller fler) kunder konkurrerar om varje GPU som tas online. AI‑molnpipelinen (exklusive hyperscaler‑megadeals) växte 3.5x kvartal‑över‑kvartal under Q1, ett rekord för företaget. Pipeline‑mått: Fokuserad på AI‑moln och Token Factory. Inkluderar inte strategiska affärer som det stora Meta‑kontraktet. Vinstfrekvens och affärskvalitet: Bibehåller solida vinstfrekvenser samtidigt som försäljningscyklerna accelereras och genomsnittliga försäljningspriser höjs. Kontraktslängder och genomsnittliga kontraktsvärden ökar; förskottsbetalningar växer och är breda (inklusive hyperscalers). Exempelkunder och arbetsbelastningar: Revolut: använder Token Factory för AI‑arbetsbelastningar. 1X Technologies: använder Nebius moln för att bygga allmänna robotar (fysisk AI). Life sciences‑startups: använder Nebius moln för att bygga modeller för läkemedelsupptäckt. Ytterligare dragkraft inom tillverkning, energi, tung utrustning, läkemedel, mjukvaruleverantörer, AI‑native modellbyggare (t.ex. Sword Health, Rhoda, core automation, monday.com).·för 1 tim sedanPrissättning, kontrakt och förskottsbetalningar Stark GPU-prissättning för både nya och äldre chipgenerationer: Nebius höjde priserna igen under kvartalet och sålde ändå ut kapaciteten på högre nivåer. Marknadsförhållandena tillåter: Längre kontraktsperioder. Större kontraktsvärden, både med nya och befintliga kunder. Alltmer betydande förskottsbetalningar när kunder säkrar framtida kapacitet. Förskottsbetalningar: En viktig drivkraft för operativt kassaflöde (Q1 operativt kassaflöde på $2.3B främst från förskottsbetalningar). Förbättrar rörelsekapitalet och minskar beroendet av extern finansiering. Hyperscaler- och strategiska kontrakt (Meta, Microsoft) Utökat Meta-förhållande: Nytt 5‑årigt kontrakt på totalt $27B, strukturerat i två delar: $12B dedikerad beräkningskapacitet med start tidigt 2027. $15B optionskapacitet: Nebius kan antingen allokera den kapaciteten till Meta eller sälja den till AI-molnkunder. Meta har åtagit sig att köpa upp till $15B kapacitet enligt Nebius’ option under de fem åren. Designen är avsedd att: Möjliggöra attraktiv tillgångsbaserad finansiering med Metas kreditvärdighet. Tillåta Nebius att potentiellt sälja kapacitet till högre marknadspriser till andra medan Meta garanterar efterfrågan. Öka marginalerna, minska risken och förbättra intäktsöversikten; Nebius tror att denna struktur skulle kunna generera mer än $27B över tid om marknadsprissättningen förblir stark. Microsoft-kontrakt: Flerårigt avtal med leveranser som sträcker sig till slutet av 2026. Första tranchen levererad november 2025; större volymer planerade för Q3–Q4 2026. Microsoft- och Meta-affärerna är centrala för Nebius’ tillgångsbaserade finansieringskapacitet. NVIDIA-partnerskap och leveranskedja NVIDIA investerade $2B i Nebius eget kapital. Partnerskapet sträcker sig över flera dimensioner: Leveranskedja: Flerårig anpassning med Nebius som en föredragen byggare av AI-infrastruktur. Synlighet och säkerhet gällande framtida NVIDIA-produkter (Rubin GPUs, Vera CPUs, nätverk). Tidig åtkomst och utrullning: Nära samarbete kring design och tidigt stöd för nya SKUs. Möjlighet att distribuera nya chip på Nebius moln så snart de är offentligt tillgängliga. Mjukvarusamarbete: Gemensamt arbete med inferens och agentprogramvara kring Token Factory. Vertikalspecifika initiativ (t.ex. fysisk AI). Erkännande: Uppnådde NVIDIA Exemplar Cloud-status på GB300 för träning. En av ett fåtal leverantörer med denna status över flera GPU-generationer. NVIDIA-samarbetet positioneras som en konkurrensfördel för framtida Vera/Rubin-utrullningar; partnerskapet ändrar inte redan planerade tider/skalor men underbygger dem. Finansiell prestation (Q1 2026) Intäkter och ARR: Koncernintäkter: $399M, upp 684% år‑över‑år och 75% kvartal‑över‑kvartal. Nebius AI-intäkter (kärnverksamhet, 98% av koncernen): $390M, upp 841% år‑över‑år och 82% kvartal‑över‑kvartal. Nebius AI årlig återkommande intäkt (ARR): $1.9B i slutet av mars, upp från $1.25B i Q4. Lönsamhet: Koncernens justerade EBITDA: $130M jämfört med $15M i Q4 och en förlust på $54M för ett år sedan. Koncernens justerade EBITDA-marginal: 32%. Nebius AI justerade EBITDA-marginal: 45%, upp från 24% i Q4, vilket återspeglar stark operativ hävstång. Gapet mellan Nebius AI-marginal och koncernmarginal drivs av investeringar i tidiga skeden av verksamheterna Avride och TripleTen. Övrigt resultaträkning: Nettoresultat: $621M, främst från en icke‑kassarelaterad värderingsvinst på ClickHouse efter en finansieringsrunda. Icke‑kärninnehav: Avride och TripleTen är konsoliderade men betraktas som icke‑kärnverksamhet; Nebius planerar att hitta partners och så småningom avkonsolidera dem över tid.·för 1 tim sedanBalansräkning, kassa och finansieringskällor Kassa och likviditet: Kassa och kassaekvivalenter: $9.3B vid kvartalets slut. Operativt kassaflöde: $2.3B under Q1 (vs. -$198M under Q1 2025), till stor del från kundförskottsbetalningar. Nyliga kapitalanskaffningar: $4.3B från konvertibla seniora obligationer utgivna i mars med kupongräntor på 1.25% och 2.6%. $2B aktieinvestering från NVIDIA. Finansieringsstrategi: Nuvarande kassa plus avtalsenliga kundåtaganden sägs säkra mer än 90% av det CapEx-intervall som tidigare angavs i februari. Inkrementell kapacitet som återspeglas i den höjda CapEx-guiden kommer att finansieras via: Tillgångsbaserad finansiering mot kontrakt med Microsoft och Meta (utnyttjar deras kreditvärdighet). Ytterligare skulder på företagsnivå. Potentiell användning av ett at‑the‑market (ATM) aktieprogram (upp till 25M Class A-aktier), ännu ej använt men under pågående utvärdering. Nebius fokuserar också på att maximera kundförskottsbetalningar för att minska beroendet av externt kapital. Ledningen nämner, i allmänhet, att ytterligare alternativ (såsom potentiella avyttringar av icke-kärntillgångar) skulle kunna utvärderas men ger inga specifika åtaganden. CapEx, kostnadsinflation och utbyggnad 2027 2026 CapEx-prognos höjd: Nytt intervall: $20–25B, upp från $16–20B. Ökningen drivs av kapacitetstillväxt för 2027 (mer kapacitet under H1 2027 än hela 2026), inte av kostnadsinflation. Efterfrågesynlighet: Nebius har säkrat platser, ström och kundåtaganden för 2027 års kapacitet, vilket ger dem förtroende att påbörja byggnationen nu. Kostnadsinflation: Komponentkostnadsinflationens påverkan på 2026 års CapEx beskrivs som “låga ensiffriga procent” av den totala utgiften. Mildras genom att en stor del av 2026 års inköp låstes in redan 2025 till tidigare prisnivåer. Vägledning och marginalutveckling (2026 Outlook) Helårs 2026-prognos bekräftad: ARR: $7–9B. Koncernintäkter: $3–3.4B. Koncernens justerade EBITDA-marginal: ~40%. Tre nyckelfaktorer: utnyttjandegrad, prissättning, kapacitet. Utnyttjandegrad: Kapaciteten förblir effektivt fullt utnyttjad; Nebius förväntar sig att detta fortsätter. Prissättning: Nuvarande miljö stöder prisökningar; ses inte som en begränsande faktor. Kapacitet: Tidpunkten för nya kapacitetsutbyggnader är den primära drivkraften för kvartalsvis volatilitet i både intäkter och marginaler. Marginalutveckling: Q1 visade mycket stark Nebius AI-marginal (45%). Q2-marginalen förväntas sjunka på grund av: Kostnader från anställningar, förvärv och produktutveckling som redan finns i basen. Kapacitet som kommer online senare under kvartalet, så intäkterna släpar efter kostnaderna. Q3-marginalen förväntas återgå till ungefär Q1-nivåer när kapaciteten rampas upp. Q4-marginalen förväntas stiga ännu högre. På längre sikt förväntar sig ledningen att kvartalsvis volatilitet kommer att jämnas ut när fotavtrycket och mjukvarubidraget växer. Kunddiversifiering och koncentrationsrisk Stora kontrakt med Meta och Microsoft erkänns som betydande, men: Nebius betonar att prioriteten är den diversifierade AI-molnverksamheten. Strategiska megadeals eftersträvas endast när villkoren överensstämmer med kärnuppdraget (AI-moln). AI-molnbas: Bred kundbas över AI-natives, mjukvaruleverantörer och företag. Intäktsdiversifiering förstärks av bred användningsområdestäckning (hälsovård, biovetenskap, fysisk AI, fintech, etc.). Kapacitetsplanering: Nebius planerar aktivt kapacitet för att balansera åtaganden gentemot strategiska partners med tillräckligt utbud för AI-molnkunder, inklusive en reserverad del för självbetjäningsutvecklare. Marknadsexpansion och ledarskapsrekryteringar Go‑to‑market-motorn skalas upp och görs mer konsultativ: Samtalen omfattar alltmer flerårig kapacitet och framtida GPU-generationer (t.ex. Rubin/Vera). Nytt regionalt ledarskap: Dan Lawrence utsedd till SVP & GM för Amerika. John Haarer som GM för Asien och Stillahavsområdet & Japan. Raja Agrawal som VP för Mellanöstern. Kundframgångs- och säljteam byggs ut för att hjälpa kunder att genomföra sina AI-planer och omvandla pipeline till hållbara intäkter. Datacenterplacering, samhällsrelationer och politisk miljö Ledningen erkänner politiskt och samhälleligt motstånd mot datacenter i delar av USA och beskriver Nebius tillvägagångssätt som: Bygga högeffektiva anläggningar (ström, återanvändning av värme och teknikval). Att anta ett transparent tillvägagångssätt med lokala intressenter från de tidigaste stadierna (kommunala möten, engagemang med lokala myndigheter). Att behandla varje region som ett långsiktigt partnerskap snarare än en transaktionell byggnation. Nebius syftar till att bidra utöver byggnation: Program som Nebius Academy. Samarbete med lokala universitet och initiativ för arbetskraftsutbildning/omskolning.
- ·för 8 tim sedanSka vi över 20%?·för 5 tim sedanVi kom gott över 21 % idag, men vi fick räkna med vinstsäkring i slutet av handeln. NBIS var ju som högst upp tretti-nånting dollar per aktie idag. Och analytiker höjer sina kursmål till 250 ser jag. Så detta blir bra det. Visar detsamma i alla som rallyade idag. Folk tog hem lite vinst!
Kommentarerna ovan kommer från användare på Nordnets sociala nätverk Nordnet Social och har varken redigerats eller på förhand granskats av Nordnet. Det innebär inte att Nordnet tillhandahåller investeringsrådgivning eller investeringsrekommendationer. Nordnet påtar sig inget ansvar för kommentarerna eller eventuella felaktigheter i automatiska översättningar.
Orderdjup
Antal
Köp
-
Sälj
Antal
-
Senaste avslut
| Tid | Pris | Antal | Köpare | Säljare |
|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - |
Mäklarstatistik
Ingen data hittades
Kunder har även besökt
Företagshändelser
Data hämtas från FactSet, Quartr| Nästa händelse | |
|---|---|
2026 Q2-rapport 28 juli |
| Tidigare händelser | ||
|---|---|---|
2026 Q1-rapport 13 maj | ||
2025 Q4-rapport 12 feb. | ||
2025 Q3-rapport 11 nov. 2025 | ||
2025 Q2-rapport 7 aug. 2025 | ||
2025 Q1-rapport 20 maj 2025 |
2026 Q1-rapport
1 dag sedan
‧51min
Nyheter
Nyheter och/eller generella investeringsrekommendationer alternativt utdrag därav på denna sida och relaterade länkar är framtagna och tillhandahålls av den leverantör som anges. Nordnet har inte medverkat till framtagandet, granskar inte och har inte gjort några ändringar i materialet. Läs mer om investeringsrekommendationer.
Företagshändelser
Data hämtas från FactSet, Quartr| Nästa händelse | |
|---|---|
2026 Q2-rapport 28 juli |
| Tidigare händelser | ||
|---|---|---|
2026 Q1-rapport 13 maj | ||
2025 Q4-rapport 12 feb. | ||
2025 Q3-rapport 11 nov. 2025 | ||
2025 Q2-rapport 7 aug. 2025 | ||
2025 Q1-rapport 20 maj 2025 |
Forum
Delta i diskussionerna på Nordnet Social
Logga in
- ·för 1 tim sedanQ1 earnings call summary Affärsstrategi och fyrdimensionellt ramverk Nebius positionerar sig som en “AI‑native hyperscaler” som agerar längs fyra dimensioner: kapacitet/skala, produkt & full‑stack‑funktionalitet, kunder/efterfrågan och kapital. Strategin betonar att äga så mycket av stacken som möjligt (platser, ström, hårdvara, mjukvara, molntjänster) för att maximera effektivitet och marginaler. Ledningen betonar upprepade gånger att “allt vi bygger, säljer vi,” vilket indikerar en ihållande obalans mellan efterfrågan och utbud av GPU:er och kapacitet. Kapacitetsutbyggnad och datacenterfotavtryck Kontrakterad effekt ökade från >2 GW tidigare till >3.5 GW nu; 2026‑målet höjdes till minst 4 GW kontrakterad effekt. Tillkännagav en ny 1.2 GW ägd anläggning i Pennsylvania, Nebius’ andra ägda gigawatt‑skaliga U.S.‑anläggning: Första 250–300 MW förväntas vara online i slutet av 2027. Sedan ~300 MW per år upp till 1.2 GW runt tidigt 2030. Kapacitetsökningen under 2026 är kraftigt koncentrerad till andra halvåret: Betydande tillägg kommer under Q3 och Q4 2026. Större projekt (Alabama, första Missouri‑anläggningen) förväntas starta runt Q1 2027. Företaget säger att det har uppfyllt alla kapacitetsåtaganden hittills för Microsoft och Meta och ligger kvar i tidtabellen, trots medierapporter om New Jersey. Produkt-, full‑stack‑plattforms‑ och mjukvarustrategi Nebius bygger en full‑stack AI‑molntjänst som omfattar: Bare metal, multi‑tenant moln, träning, inferens och framväxande “agentic” arbetsbelastningar. Lanserade Aether v3.5 under kvartalet, vilket fortsätter plattformens utveckling. Mjukvara ses som en “möjliggörare” för att driva infrastrukturkonsumtion snarare än en fristående vinstpool: Målet är att låsa upp nya arbetsbelastningar och användartyper, fördjupa engagemanget och öka livstidsvärdet. Inferens är för närvarande den snabbast växande delen av stacken, med Token Factory som den primära inferensprodukten: Fokus på prestanda, total ägandekostnad och utvecklarupplevelse. Positionerar Token Factory för att kombinera hyperscaler‑liknande skala med specialiserad AI‑optimering. På längre sikt förväntar sig Nebius att spela en grundläggande roll i storskaliga agentic‑arbetsbelastningar, med verktyg för att optimera och orkestrera dessa arbetsbelastningar. M&A och teknikförvärv (Eigen, Clarifai, Tavily) Förvärvade tre företag under 2026: Tavily, Eigen AI och Clarifai. Motivering: Acceleration av färdplan och tillgång till sällsynta talanger: Eigen och Clarifai tillför “branschledande” AI‑ingenjörer och forskare. Inferensoptimering: Eigen optimerar på modellnivå; erkänd av NVIDIA som #1 leverantör av inferenshastighet. Clarifai optimerar på systemnivå. Båda förbättrar Nebius’ interna Token Factory och inferensstack. Agentisk sökning och utvecklaradoption: Tavily utökar Nebius till agentisk sökning, vilket ses som en allt viktigare klass av arbetsbelastningar. Tavily medför stark utvecklaradoption som skulle ha tagit längre tid att bygga organiskt. M&A‑perspektiv: fördjupar en affär engagemanget, låser upp nya användningsfall eller kundkategorier och stärker Nebius som en full‑stack AI‑molntjänst? Kundeefterfrågan, pipeline och användningsfall Efterfrågan ligger kvar över tillgängligt utbud: Kapaciteten sålde slut igen under Q1; ledningen förväntar sig att detta kommer att fortsätta. Vanligtvis “flera” (cirka fyra eller fler) kunder konkurrerar om varje GPU som tas online. AI‑molnpipelinen (exklusive hyperscaler‑megadeals) växte 3.5x kvartal‑över‑kvartal under Q1, ett rekord för företaget. Pipeline‑mått: Fokuserad på AI‑moln och Token Factory. Inkluderar inte strategiska affärer som det stora Meta‑kontraktet. Vinstfrekvens och affärskvalitet: Bibehåller solida vinstfrekvenser samtidigt som försäljningscyklerna accelereras och genomsnittliga försäljningspriser höjs. Kontraktslängder och genomsnittliga kontraktsvärden ökar; förskottsbetalningar växer och är breda (inklusive hyperscalers). Exempelkunder och arbetsbelastningar: Revolut: använder Token Factory för AI‑arbetsbelastningar. 1X Technologies: använder Nebius moln för att bygga allmänna robotar (fysisk AI). Life sciences‑startups: använder Nebius moln för att bygga modeller för läkemedelsupptäckt. Ytterligare dragkraft inom tillverkning, energi, tung utrustning, läkemedel, mjukvaruleverantörer, AI‑native modellbyggare (t.ex. Sword Health, Rhoda, core automation, monday.com).·för 1 tim sedanPrissättning, kontrakt och förskottsbetalningar Stark GPU-prissättning för både nya och äldre chipgenerationer: Nebius höjde priserna igen under kvartalet och sålde ändå ut kapaciteten på högre nivåer. Marknadsförhållandena tillåter: Längre kontraktsperioder. Större kontraktsvärden, både med nya och befintliga kunder. Alltmer betydande förskottsbetalningar när kunder säkrar framtida kapacitet. Förskottsbetalningar: En viktig drivkraft för operativt kassaflöde (Q1 operativt kassaflöde på $2.3B främst från förskottsbetalningar). Förbättrar rörelsekapitalet och minskar beroendet av extern finansiering. Hyperscaler- och strategiska kontrakt (Meta, Microsoft) Utökat Meta-förhållande: Nytt 5‑årigt kontrakt på totalt $27B, strukturerat i två delar: $12B dedikerad beräkningskapacitet med start tidigt 2027. $15B optionskapacitet: Nebius kan antingen allokera den kapaciteten till Meta eller sälja den till AI-molnkunder. Meta har åtagit sig att köpa upp till $15B kapacitet enligt Nebius’ option under de fem åren. Designen är avsedd att: Möjliggöra attraktiv tillgångsbaserad finansiering med Metas kreditvärdighet. Tillåta Nebius att potentiellt sälja kapacitet till högre marknadspriser till andra medan Meta garanterar efterfrågan. Öka marginalerna, minska risken och förbättra intäktsöversikten; Nebius tror att denna struktur skulle kunna generera mer än $27B över tid om marknadsprissättningen förblir stark. Microsoft-kontrakt: Flerårigt avtal med leveranser som sträcker sig till slutet av 2026. Första tranchen levererad november 2025; större volymer planerade för Q3–Q4 2026. Microsoft- och Meta-affärerna är centrala för Nebius’ tillgångsbaserade finansieringskapacitet. NVIDIA-partnerskap och leveranskedja NVIDIA investerade $2B i Nebius eget kapital. Partnerskapet sträcker sig över flera dimensioner: Leveranskedja: Flerårig anpassning med Nebius som en föredragen byggare av AI-infrastruktur. Synlighet och säkerhet gällande framtida NVIDIA-produkter (Rubin GPUs, Vera CPUs, nätverk). Tidig åtkomst och utrullning: Nära samarbete kring design och tidigt stöd för nya SKUs. Möjlighet att distribuera nya chip på Nebius moln så snart de är offentligt tillgängliga. Mjukvarusamarbete: Gemensamt arbete med inferens och agentprogramvara kring Token Factory. Vertikalspecifika initiativ (t.ex. fysisk AI). Erkännande: Uppnådde NVIDIA Exemplar Cloud-status på GB300 för träning. En av ett fåtal leverantörer med denna status över flera GPU-generationer. NVIDIA-samarbetet positioneras som en konkurrensfördel för framtida Vera/Rubin-utrullningar; partnerskapet ändrar inte redan planerade tider/skalor men underbygger dem. Finansiell prestation (Q1 2026) Intäkter och ARR: Koncernintäkter: $399M, upp 684% år‑över‑år och 75% kvartal‑över‑kvartal. Nebius AI-intäkter (kärnverksamhet, 98% av koncernen): $390M, upp 841% år‑över‑år och 82% kvartal‑över‑kvartal. Nebius AI årlig återkommande intäkt (ARR): $1.9B i slutet av mars, upp från $1.25B i Q4. Lönsamhet: Koncernens justerade EBITDA: $130M jämfört med $15M i Q4 och en förlust på $54M för ett år sedan. Koncernens justerade EBITDA-marginal: 32%. Nebius AI justerade EBITDA-marginal: 45%, upp från 24% i Q4, vilket återspeglar stark operativ hävstång. Gapet mellan Nebius AI-marginal och koncernmarginal drivs av investeringar i tidiga skeden av verksamheterna Avride och TripleTen. Övrigt resultaträkning: Nettoresultat: $621M, främst från en icke‑kassarelaterad värderingsvinst på ClickHouse efter en finansieringsrunda. Icke‑kärninnehav: Avride och TripleTen är konsoliderade men betraktas som icke‑kärnverksamhet; Nebius planerar att hitta partners och så småningom avkonsolidera dem över tid.·för 1 tim sedanBalansräkning, kassa och finansieringskällor Kassa och likviditet: Kassa och kassaekvivalenter: $9.3B vid kvartalets slut. Operativt kassaflöde: $2.3B under Q1 (vs. -$198M under Q1 2025), till stor del från kundförskottsbetalningar. Nyliga kapitalanskaffningar: $4.3B från konvertibla seniora obligationer utgivna i mars med kupongräntor på 1.25% och 2.6%. $2B aktieinvestering från NVIDIA. Finansieringsstrategi: Nuvarande kassa plus avtalsenliga kundåtaganden sägs säkra mer än 90% av det CapEx-intervall som tidigare angavs i februari. Inkrementell kapacitet som återspeglas i den höjda CapEx-guiden kommer att finansieras via: Tillgångsbaserad finansiering mot kontrakt med Microsoft och Meta (utnyttjar deras kreditvärdighet). Ytterligare skulder på företagsnivå. Potentiell användning av ett at‑the‑market (ATM) aktieprogram (upp till 25M Class A-aktier), ännu ej använt men under pågående utvärdering. Nebius fokuserar också på att maximera kundförskottsbetalningar för att minska beroendet av externt kapital. Ledningen nämner, i allmänhet, att ytterligare alternativ (såsom potentiella avyttringar av icke-kärntillgångar) skulle kunna utvärderas men ger inga specifika åtaganden. CapEx, kostnadsinflation och utbyggnad 2027 2026 CapEx-prognos höjd: Nytt intervall: $20–25B, upp från $16–20B. Ökningen drivs av kapacitetstillväxt för 2027 (mer kapacitet under H1 2027 än hela 2026), inte av kostnadsinflation. Efterfrågesynlighet: Nebius har säkrat platser, ström och kundåtaganden för 2027 års kapacitet, vilket ger dem förtroende att påbörja byggnationen nu. Kostnadsinflation: Komponentkostnadsinflationens påverkan på 2026 års CapEx beskrivs som “låga ensiffriga procent” av den totala utgiften. Mildras genom att en stor del av 2026 års inköp låstes in redan 2025 till tidigare prisnivåer. Vägledning och marginalutveckling (2026 Outlook) Helårs 2026-prognos bekräftad: ARR: $7–9B. Koncernintäkter: $3–3.4B. Koncernens justerade EBITDA-marginal: ~40%. Tre nyckelfaktorer: utnyttjandegrad, prissättning, kapacitet. Utnyttjandegrad: Kapaciteten förblir effektivt fullt utnyttjad; Nebius förväntar sig att detta fortsätter. Prissättning: Nuvarande miljö stöder prisökningar; ses inte som en begränsande faktor. Kapacitet: Tidpunkten för nya kapacitetsutbyggnader är den primära drivkraften för kvartalsvis volatilitet i både intäkter och marginaler. Marginalutveckling: Q1 visade mycket stark Nebius AI-marginal (45%). Q2-marginalen förväntas sjunka på grund av: Kostnader från anställningar, förvärv och produktutveckling som redan finns i basen. Kapacitet som kommer online senare under kvartalet, så intäkterna släpar efter kostnaderna. Q3-marginalen förväntas återgå till ungefär Q1-nivåer när kapaciteten rampas upp. Q4-marginalen förväntas stiga ännu högre. På längre sikt förväntar sig ledningen att kvartalsvis volatilitet kommer att jämnas ut när fotavtrycket och mjukvarubidraget växer. Kunddiversifiering och koncentrationsrisk Stora kontrakt med Meta och Microsoft erkänns som betydande, men: Nebius betonar att prioriteten är den diversifierade AI-molnverksamheten. Strategiska megadeals eftersträvas endast när villkoren överensstämmer med kärnuppdraget (AI-moln). AI-molnbas: Bred kundbas över AI-natives, mjukvaruleverantörer och företag. Intäktsdiversifiering förstärks av bred användningsområdestäckning (hälsovård, biovetenskap, fysisk AI, fintech, etc.). Kapacitetsplanering: Nebius planerar aktivt kapacitet för att balansera åtaganden gentemot strategiska partners med tillräckligt utbud för AI-molnkunder, inklusive en reserverad del för självbetjäningsutvecklare. Marknadsexpansion och ledarskapsrekryteringar Go‑to‑market-motorn skalas upp och görs mer konsultativ: Samtalen omfattar alltmer flerårig kapacitet och framtida GPU-generationer (t.ex. Rubin/Vera). Nytt regionalt ledarskap: Dan Lawrence utsedd till SVP & GM för Amerika. John Haarer som GM för Asien och Stillahavsområdet & Japan. Raja Agrawal som VP för Mellanöstern. Kundframgångs- och säljteam byggs ut för att hjälpa kunder att genomföra sina AI-planer och omvandla pipeline till hållbara intäkter. Datacenterplacering, samhällsrelationer och politisk miljö Ledningen erkänner politiskt och samhälleligt motstånd mot datacenter i delar av USA och beskriver Nebius tillvägagångssätt som: Bygga högeffektiva anläggningar (ström, återanvändning av värme och teknikval). Att anta ett transparent tillvägagångssätt med lokala intressenter från de tidigaste stadierna (kommunala möten, engagemang med lokala myndigheter). Att behandla varje region som ett långsiktigt partnerskap snarare än en transaktionell byggnation. Nebius syftar till att bidra utöver byggnation: Program som Nebius Academy. Samarbete med lokala universitet och initiativ för arbetskraftsutbildning/omskolning.
- ·för 8 tim sedanSka vi över 20%?·för 5 tim sedanVi kom gott över 21 % idag, men vi fick räkna med vinstsäkring i slutet av handeln. NBIS var ju som högst upp tretti-nånting dollar per aktie idag. Och analytiker höjer sina kursmål till 250 ser jag. Så detta blir bra det. Visar detsamma i alla som rallyade idag. Folk tog hem lite vinst!
Kommentarerna ovan kommer från användare på Nordnets sociala nätverk Nordnet Social och har varken redigerats eller på förhand granskats av Nordnet. Det innebär inte att Nordnet tillhandahåller investeringsrådgivning eller investeringsrekommendationer. Nordnet påtar sig inget ansvar för kommentarerna eller eventuella felaktigheter i automatiska översättningar.
Orderdjup
Antal
Köp
-
Sälj
Antal
-
Senaste avslut
| Tid | Pris | Antal | Köpare | Säljare |
|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - |
Mäklarstatistik
Ingen data hittades