Vilken kontotyp ska jag välja?
När du ska börja spara i aktier och fonder är ett av de första besluten du behöver ta vilket konto du ska välja. Det kan kännas som en djungel, men sanningen är att valet har stor betydelse för både din skatt, fördelning av arv och hur mycket tid du behöver lägga på deklarationen.
I Sverige finns det tre huvudsakliga alternativ för dig som vill spara på börsen:
Alla tre har olika styrkor som passar olika typer av sparare och behov. Låt oss gå igenom hur de fungerar och därefter jämföra dem, så att du kan välja det konto som passar dig bäst.
De tre kontotyperna – vad är skillnaden?
Aktie- och fondkonto (AF)
Det här är den klassiska kontotypen, som ofta också kallas för depåkonto. Här betalar du 30 procent skatt på de vinster du gör, men du får också göra avdrag för förluster i deklarationen.
Den största nackdelen för en aktiv sparare är att du måste deklarera varje enskilt köp och sälj på din K4-blankett varje år, det kan bli ganska tidskrävande. Men det finns även vissa specifika saker som du bara kan göra på denna kontotyp, som exempelvis att blanka aktier (vilket kräver både ett kreditavtal och ett ramavtal för värdepapperslån hos oss på Nordnet).
Investeringssparkonto (ISK)
ISK har blivit enormt populärt sedan det infördes 2012, främst för att det är så enkelt. Här slipper du helt deklarera dina affärer. Istället betalar du en årlig schablonskatt som baseras på det totala värdet på kontot plus dina insättningar under året. Banken räknar ut allt och skickar uppgifterna direkt till Skatteverket. Här kan du läsa mer om hur det fungerar med schablonbeskattning på en ISK.
Värt att veta är att reglerna har blivit ännu förmånligare för ISK. Från och med den 1 januari 2026 har regeringen beslutat att höja den skattefria grundnivån till 300 000 kronor. Det betyder att varje person* som har ett totalt sparkapital under 300 000 kronor inte betalar någon skatt på sparandet.
*Gäller per individ, inte per konto eller bank.
Kapitalförsäkring (KF)
En kapitalförsäkring fungerar skattemässigt väldigt likt ett ISK och har samma skattefria grundnivå på 300 000 kronor. Den stora skillnaden ligger i det juridiska ägandet. Formellt sett är det försäkringsbolaget som äger aktierna, medan du äger försäkringen.
Detta ger några unika fördelar; speciellt om du vill spara till barn, planerar för pensionen eller vill ha utländska utdelningsaktier. Dessutom kan du som har en kapitalförsäkring hos oss ta del av vårt aktielåneprogram som kan ge dig lite extra avkastning på dina aktier, och du har även möjlighet att investera i svenska onoterade aktier.
(Psst... Har du pengar som du vill hålla helt utanför börsen, till exempel en akutbuffert? Då är det ett vanligt sparkonto med ränta du ska titta efter, så att pengarna inte riskerar att sjunka i värde när börsen svänger.)
Vilken kontotyp ska jag välja och när?
Aktie- och fondkonto (AF)
1
Om du vill blanka aktier
Vill du tjäna pengar på att en aktie faller? Funktionen att blanka kräver ett kreditavtal och är enbart tillgänglig på ett AF-konto.2
Om du vill kunna dra av förluster
På ett AF-konto betalar du 30 procent skatt på vinsten, men du får också kvitta och göra avdrag för dina förluster i deklarationen. Det går inte på ett ISK eller en KF.3
Vid låg avkastning eller hög statslåneränta
Eftersom ISK och KF schablonbeskattas betalar du skatt varje år, även om börsen går ner. Om dina investeringar har väldigt låg förväntad avkastning kan det faktiskt bli billigare att ha dem på ett AF-konto, där du bara skattar den dagen du säljer med vinst.
ISK vs KF
Om det vanliga aktie- och fondkontot går bort på grund av deklarationskrånglet står matchen oftast mellan ISK och Kapitalförsäkring. Här är en guide för att se vem som vinner i olika situationer.
Styrkor med ISK
1
Smidig beskattning
Schablonbeskattning och automatisk enkel deklaration. Detta gller även KF.2
Om du vill rösta på bolagsstämman
Eftersom du står som direkt ägare till aktierna på ett ISK har du rösträtt på bolagets stämma. I en kapitalförsäkring är det försäkringsbolaget som äger aktierna, vilket gör att du inte kan rösta.3
Vid stora ränteutgifter
För en liten grupp sparare kan ISK vara fördelaktigt för att kunna utnyttja kvittningsrätt mot underskott av kapital. Det gäller framförallt om du saknar inkomst men har ränteutgifter, eller om dina ränteutgifter överstiger 100 000 kronor per år.
Styrkor med Kapitalförsäkring
1
Mer kontroll vid barnsparande
Om du sparar i ett ISK i barnets namn blir pengarna juridiskt barnets på 18-årsdagen, och hen kan göra vad hen vill med dem. En kapitalförsäkring kan du istället öppna i ditt eget namn med barnet som förmånstagare. Då bestämmer du helt själv när barnet är moget att få pengarna. Sparar du till flera barn i samma försäkring är det dessutom enkelt att dela utbetalningen helt lika, oavsett hur marknaden har svängt.2
För smidiga pensionsutbetalningar
När det är dags att ta ut sparpengarna som pensionär erbjuder kapitalförsäkringen månadsvisa utbetalningar. Du ger bara Nordnet i uppdrag att sälja av och betala ut en viss summa varje månad direkt till ditt lönekonto. På ett ISK måste du logga in och göra de här försäljningarna och överföringarna manuellt.3
Om du äger utländska utdelningsaktier
När utländska bolag ger utdelning dras en utländsk källskatt. I en kapitalförsäkring hos Nordnet återkallar och återbetalar vi den skatten till dig automatiskt. På ett ISK kan du behöva begära tillbaka den själv, vilket ofta är krångligt och tar tid.4
Vid börsnoteringar (IPO) och onoterat
Enligt lag får du bara ha aktier på ett ISK som är noterade eller ska noteras inom 30 dagar. Vissa börsnoteringar kräver anmälan långt tidigare än så, och då krävs en kapitalförsäkring. Det är också kontotypen du måste välja om du vill äga onoterade aktier men ändå ha schablonskatt.5
Planering för generationsskifte
I en kapitalförsäkring kan du skriva ett detaljerat förmånstagarförordnande. Du kan till exempel bestämma att pengarna ska betalas ut som en månatlig intäkt till dina arvingar, eller villkora att de måste användas till ett bostadsköp.
Sammanfattning
För den stora massan som bara vill köpa svenska aktier och fonder till sig själv fungerar ISK alldeles utmärkt och är det absolut smidigaste alternativet.
Vill du däremot ha utländska utdelningsaktier, spara till barnen med full kontroll, eller sätta upp smarta utbetalningar för pensionen? Då är Kapitalförsäkringen det starkaste kortet.
Många väljer att ha flera olika kontoformer och utnyttja dess respektive fördelar. Oavsett vad du väljer, glöm inte att utnyttja det skattefria taket upp till 300 000 kronor!
Snabbguide: Vilket konto passar när?
Sparkonto passar bäst för din kortsiktiga buffert och pengar du vet att du behöver inom de närmsta 1–3 åren.
Investeringssparkonto passar bäst för ditt långsiktiga privata sparande i aktier och fonder, där du förväntar dig en avkastning som slår schablonskatten.
Kapitalförsäkring passar bäst för barnspar, utländska utdelningsaktier, företagsägda pengar eller för dig som vill skräddarsy din pension och delar av ditt arv.
Aktie- och fondkonto är för dig som vill blanka, har stora ränteutgifter att kvitta mot, eller sparar med mycket låg förväntad avkastning.
Kom igång med sparandet
1