Hoppa till huvudinnehållet
Den webbläsare du använder stöds inte längre. Klicka här för att se vilka rekommenderade webbläsare som stöds.
Envar Holding AB.
26 nov - 10 dec 2024.
Möjlighet att anmäla teckning av aktier i Envar Holding AB inför bolagets notering.
Eventuell tilldelning är courtagefri hos Nordnet.
Det här är ett erbjudande från Envar Holding AB.
Materialet nedan är hämtat från erbjudandehandlingarna och har inte granskats av Nordnet före publicering. Nordnet friskriver sig helt från ansvar för det resultat som kan bli följden av att en användare på olika sätt utnyttjar detta material. Materialet ska inte uppfattas som att Nordnet tillhandahåller investeringsrådgivning eller sprider investeringsrekommendationer. Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Hela det investerade kapitalet kan förloras, och en investerare rekommenderas att ta del av och göra en samlad utvärdering av informationen i erbjudandehandlingarna, tillsammans med en allmän omvärldsbedömning. Nordnet mottar en engångsersättning från bolaget eller rådgivaren i Erbjudandet i samband med noteringen. Läs mer om tredjepartsersättningar.
Envar Holding är en snabbväxande och lönsam outsourcing- och utvecklingsstudio med fokus på grafisk design, 3D-grafik, animationer och illustrationer till huvudsakligen spelutvecklingsföretag och andra företag verksamma inom underhållningsindustrin. Bolaget har etablerat sig som en leverantör av grafik- och utvecklingstjänster till några av de största varumärkena inom spelindustrin, inklusive företag som Riot Games, Netflix, EA Games, Nickelodeon, NetEase, Blizzard, 2K, Hasbro, Sony, Tencent och EPIC Games.
Envar Holding består idag av två helägda dotterbolag: Envar Entertainment och Envar Games. Historiskt har Envar Entertainment representerat den huvudsakliga verksamheten men under 2022 grundades Envar Games för att inleda egen spelutveckling. Envar Games ansvarar idag för utvecklingen av Bolagets första egenutvecklade spel, ett spel inom den populära open world survival-genren med planerad lansering under andra kvartalet 2026.
Bolagets nettoomsättning under det tredje kvartalet 2024 uppgick till 22,2 MSEK med ett resultat innan finansiella poster (EBIT) om 7,0 MSEK, motsvarande en EBIT-marginal om 31,5 procent.
Noteringen i korthet.
Envar Entertainment är en ledande aktör inom outsourcing och co-development inom spel- och underhållningsindustrin. Genom sin expertis, breda tjänsteerbjudande och höga kvalitet har bolaget etablerat en stark relation med flertal av de största aktörerna på marknaden, däribland branschjättar som Riot Games, Tencent och Blizzard. Teamet består idag av cirka 160 medarbetare, huvudsakligen frilansare, i över 20 länder.
Envar Games är ett renodlat spelutvecklingsföretag med en långsiktig vision att skapa, utveckla och förädla innovativa och engagerande spelupplevelser. Envar Games ansvarar för utvecklingen av Bolagets första egenutvecklade spel - Project Hercules - med planerad lansering under Q2 2026.
Erbjudandets storlek
50 MSEK
Säkrad andel
Teckningsåtaganden uppgår till cirka 27 MSEK (54 %), bland annat av Tenesta Holding AB
Börsvärde innan notering och erbjudandet
200 MSEK
Lock up
100 % av bolagets aktier före genomförandet av erbjudandet
Teckningskurs
20 SEK per aktie
Courtage
0 SEK
Minsta förvärvspost
300 aktier, motsvarande 6 000 SEK. Därefter sker anmälan om förvärv i valfritt antal aktier
Teckningsperiod
26 november – 10 december 2024
Beräknad första handelsdag
17 december 2024
Kortnamn
ENVAR
Marknadsplats
Nasdaq First North Growth Market
Bolagets hemsida
Det är med stor glädje som jag får denna möjlighet att presentera mig själv och Envar Holding. Envars resa började i slutet av 2020. Jag hade precis flyttat hem från Kalifornien efter 6,5 år på Riot Games där jag hade lärt mig otroligt mycket om spelbranschens alla sidor. Pandemin, som delvis låg bakom beslutet att flytta tillbaka till Sverige, hade som för så många branscher även för spelindustrin öppnat vägen för en helt digital och flexibel organisation med medarbetare spritt över samtliga kontinenter. Drömmen om att skapa en plattform med talang från hela världen, samlad i en organisation, blev helt plötsligt genomförbar. Nu snart fyra år senare är Envar en global arbetsplats för cirka 160 talangfulla personer. Vi har etablerat oss som en preferred partner hos flera av branschens jättar och vi har sedan 2022 påbörjat utvecklingen av vårt första spel (IP).
Envar Holdings kärnverksamhet har en hög lönsamhet och har hittills gett oss möjlighet att investera cirka 30 MSEK av våra vinstmedel i egen spelutveckling. I onoterad miljö har vi kostnadsfört dessa investeringar vilket påverkar våra historiska bokföringsmässiga resultat men sedan halvårsskiftet i år kommer vi även kunna uppvisa vår underliggande lönsamhet på ett transparent sätt i vår ekonomiska rapportering. Under det tredje kvartalet rapporterade vi en nettoomsättning om 22,2 MSEK och en EBIT på 7,0 MSEK, motsvarande en EBIT-marginal om 31 procent.
Det fjärde kvartalet, som är ett säsongsmässigt starkt kvartal, har börjat mycket positivt och vi har fullt förtroende för att den positiva trenden kommer att hålla i sig och ytterligare bidra till ett mycket positivt avslut på året samt framtida kvartal.
En börsintroduktion känns för mig som ett naturligt steg i Envars långsiktiga och ambitiösa vision att bli en global och marknadsledande ”hub” inom underhållning. Vi ska växa vår position inom spelbranschen och samtidigt fortsätta öka vår storlek genom att utveckla våra egna och våra kunders spel, varumärken och IP. Ett första steg i den riktningen är att lansera vårt första egenutvecklade spel. Vi ser en unik möjlighet att accelerera utvecklingstakten och lansera på PC i Early Access redan under första halvåret 2026. För att förverkliga detta har vi beslutat att inte bara använda vårt egna kassaflöde utan också stärka vår balansräkning genom att bjuda in er, våra framtida aktieägare, att vara med på Envars resa. Det är otroligt kul att vi fått ett så positivt mottagande från våra cornerstone investors som tror på Envar, vår vision och på mig. Jag vill framföra en enorm tacksamhet för detta förtroende!
Tillsammans med mina duktiga medarbetare och styrelsemedlemmar, vill jag önska er alla välkomna att vara med på vår fortsatta resa
Med vänliga hälsningar,
Atey Ghailan, VD Envar Holding AB
Mer om Envar Holding AB.
Motiv till erbjudandet
Envar Holding AB är ett lönsamt tillväxtbolag med huvudsaklig verksamhet inom outsourcing-, co-development och spelutveckling. Sedan slutet av 2022 har bolaget initierat egen spelutveckling som hittills finansierats av vinstmedel från verksamheten. Motivet för Erbjudandet är att accelerera utvecklingstakten i spelutvecklingen inför en lansering på PC (Early Access) redan under andra kvartalet 2026.
Bolagets styrkor
Ledande aktör med starkt varumärke inom högkvalitativa tjänster för bl.a. grafik, 3D, illustrationer, och tech-art till spelbranschen
Flertal av spelbranschens större aktörer som återkommande kunder
Hög tillväxt och lönsamhet
Två kompletterande affärsmodeller som tillsammans skapar lönsamhet, minskar risker och bibehåller potential från spelutvecklingen
Inför Erbjudandet äger grundare och VD Atey Ghailan 100 procent av aktierna
Finansiella mål och historik
Tillväxt: Bibehålla hög omsättningstillväxt under lönsamhet från outsourcing och co-development
Lönsamhet: Bibehålla historiska vinstmarginaler om cirka 30-40 procent
Skuldsättning: Bolaget är skuldfritt
Historisk finansiell utveckling:
2021: Intäkter 20,2 MSEK med EBIT 10,4 MSEK*
2022: Intäkter 54,9 MSEK med EBIT 20,7 MSEK*
2023: Intäkter 75,2 MSEK med EBIT 2,0 MSEK**
* Koncernförhållandet uppstod först i början av 2023 med Envar Holding som moderbolag. Informationen avser den finansiella utvecklingen i det operativa dotterbolaget Envar Entertainment.
**Resultatpåverkande investeringar avseende spelutvecklingen i Envar Games om cirka 15,0 MSEK kostnadsfördes under 2023.