Jag tar och kollar på om det verkligen är en bra idé att ha fonder med låg avgift i portföljen. Dessutom lyfter jag lite problem med indexfonder och ger smarta tips för att rusta upp portföljen i börsoron.

Indexfonder – bra eller?

Jag gillar verkligen indexfonder. Det är ett prisvärt alternativ som ger dig exponering mot börsen. Förvaltningsavgiften är ofta så låg som 0,5% eller lägre, i vissa fall dessutom utan förvaltningsavgift.
Inte minst att du vet vad du får, nämligen börsindexet. Du får inte mer, och du får inte heller mindre – utan fonden följer slaviskt börsindexet.

Men ibland får indexfonder lite väl mycket beröm och det gör att man som sparare får aningen förhöjda förväntningar på sina indexfonder. Och kanske ännu värre så leder det i många fall till en negativ uppfattning om aktivt förvaltade fonder. För den som vill öka sin avkastning så är det dags att ändra den negativa uppfattningen kring aktivt förvaltade fonder som har betydligt högre förvaltningsavgifter än indexfonder.

Bästa fonderna senaste året

Listan ovan visar de fonderna som haft högst avkastning senaste året av de 1519 st fonder som finns på Nordnets plattform. Via verktyget fondlistan så kan du själv sortera fonder. Avkastningen som visas är nettoavkastningen, alltså vad du tjänat efter att förvaltningsavgiften dragits. När du jämför och sorterar fonder så är det alltid nettoavkastningen du ser, oavsett om det är på Nordnets plattform eller exempelvis morningstar.se som du jämför fonder.

Den genomsnittliga årliga avgiften för fonderna i listan ovan är skyhöga 1,93%. Samtidigt har Stockholmsbörsens index OMXSBGI under senaste året gett en avkastning på ca -1%.

Några av fonderna har gett en galet bra avkastning och att jämföra på ett års sikt är på tok för kort tid. Det är väldigt tydligt att det finns vissa kategorier som sticker ut och fondens avkastning kan närmast förklaras med att den kategorin som helhet gått bra, snarare än fondens unika förmåga till att skapa avkastning. Det finns exempelvis inte bara en ädelmetallfond som gått bra, utan flesta fonderna som investerat i gruvbolag som prospekterar på ädelmetaller har gått bra. Lika så Rysslandsfonder, Brasilienfonder eller fastighetsbolagsfonder. Det har kort och gott varit starka sektorer eller länder senaste året.

Men för den som slaviskt väljer bort fonder med “höga avgifter” har man konkret gått miste om en avkastning på mellan 25-68%.

Bästa fonderna senaste 5 åren

Listan ovan visar de fonder med högst avkastning på Nordnets plattform senaste 5 åren. Se aktuell lista här.

Den genomsnittliga årliga avgiften på fonderna i listan ovan är 1,69%, den genomsnittliga avkastningen på 5 år är 184%. Stockholmsbörsens index OMXSBGI har senaste 5 åren gett ca 50%.

Teknologi-fonder ligger tydligt i topp på listan över högst avkastning. Men det är stor skillnad på exempelvis Swedbank Robur Ny Teknik och DNB Teknologi gällande vilka de 10 största innehaven är och vilken geografisk position de är exponerade mot. “Teknologi” är dessutom ett brett begrepp, så det krävs viss förmåga att navigera sig genom den uppsjö av bolag som finns inom den sektorn.

Min poäng är, billiga indexfonder utgör en bra bas men förväntan bör också vara i linje med det. Det finns garanterat bättre alternativ än indexfonder, det svåra ligger i att hitta dessa fonder. Jag visar ju de 20 st bästa i från ett urval på 1519 st. Min uppmaning är att det är värt att leta lite och att bredda fondportföljen med lite mer aktiva fonder.

Indexfonder bäst på minst 30 år…

Ett argument för indexfonder är att de är bäst på den längsta tidshorisonten. Det är nog en sanning, för det finns få aktivt förvaltade fonder som existerar så lång tid utan att byta både förvaltare, strategi eller fondnamn. Ett index däremot förblir ett index.
Att jämföra på så lång tid blir menlöst för det är få investerare som kan hålla sig helt disciplinerade på den tidsperioden.

Indexfonder är en bra bas i portföljen, men aktiva fonder har definitivt en högre avkastningspotential. Lägg lite tid på att läsa om fondens inriktning, vilka är förvaltarna bakom och deras historiska förmåga samt vad tror du själv om fondens exponering framöver. Jämför fortfarande avgiften, men kom ihåg att det är avkastningen som du i slutändan är intresserad av.

Hur gör du med dina fonder? Blandar du mellan passiva(index) och aktiva fonder, eller kör du bara en av kategorierna? Dela gärna dina fondtankar i kommentarsfältet nedan.

/Alexander Gustafsson